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Investir avec des contrats d'options : Nvidia - 3 scénarios à long terme Investir avec des contrats d'options : Nvidia - 3 scénarios à long terme Investir avec des contrats d'options : Nvidia - 3 scénarios à long terme

Investir avec des contrats d'options : Nvidia - 3 scénarios à long terme

Options 10 minutes to read
Koen Hoorelbeke

Options Strategist

Résumé:  Cet article propose une analyse approfondie de trois scénarios potentiels à long terme pour Nvidia, un titan du secteur technologique. Il explore des stratégies d'options distinctes pour chaque scénario, fournissant aux investisseurs une boîte à outils complète pour naviguer dans l'avenir de Nvidia.

Investir avec des contrats d'options : Nvidia - 3 scénarios à long terme

Dans le monde en constante évolution de la technologie, l'influence de NVIDIA s'étend non seulement aux valeurs liées à l'IA, mais aussi à l'ensemble du secteur technologique américain. Nvidia s'apprête à publier ses résultats mardi après la clôture du marché américain. Les analystes et les investisseurs restent optimistes quant aux perspectives, mais les récents développements de Microsoft et de Tencent laissent entrevoir une baisse potentielle de la demande à moyen terme. Microsoft va de l'avant avec ses propres puces d'IA, qui devraient être livrées dès l'année prochaine, et l'acquisition récente par Tencent d'un stock important de puces d'IA auprès de Nvidia laisse entrevoir une possible concentration de la demande en amont.

Article : Avant-première des résultats Nvidia va-t-elle connaître le même sort qu'Intel ?

Dans ce contexte, il devient crucial d'explorer les trajectoires potentielles que Nvidia pourrait suivre à long terme. Dans cet article, nous examinerons trois scénarios de ce type, chacun accompagné d'une stratégie d'options distincte. Ces stratégies, conçues pour être utilisées sur une longue période, fourniront aux investisseurs une boîte à outils complète pour naviguer dans les méandres potentiels du parcours de Nvidia. Restez à l'écoute pour découvrir ces scénarios et ces stratégies, en prenant comme point de départ les informations contenues dans l'article cité en référence. Explorons Nvidia.

Note importante : les stratégies et les exemples fournis dans cet article le sont à des fins purement éducatives. Ils sont destinés à vous aider à façonner votre processus de réflexion et ne doivent pas être reproduits ou mis en œuvre sans un examen approfondi. Chaque investisseur ou négociant doit procéder à ses propres vérifications et tenir compte de sa situation financière, de sa tolérance au risque et de ses objectifs d'investissement avant de prendre une décision. N'oubliez pas que l'investissement en bourse comporte des risques et qu'il est essentiel de prendre des décisions en connaissance de cause.

 

Perspectives haussières

Exemple d'une Stratégie d'option d'achat longue sur NVIDIA Corp (NVDA)

Exécution

  • Acheter (ouverture) 1 20-Dec-2024 470 Call @ $115.50

Prime et risque

  • Prime payée par option : $115.50 (débit)
  • Prime totale payée : $11,550.00 USD
  • Risque maximum : la prime payée, $11,550.00
  • Impact sur la marge : $0.00 EUR
  • Point d'équilibre : $585.50 

Rationnel

L'investisseur a des perspectives haussières et s'attend à ce que NVDA dépasse $585.50 d'ici l'échéance.

Résumé de la stratégie

L'investisseur adopte une stratégie haussière en achetant une option d'achat, acceptant le risque de la prime pour avoir la chance de réaliser un profit illimité.

Perspectives neutres / limites de la fourchette

Exemple d'une Stratégie d'option de strangle court sur NVIDIA Corp (NVDA)

Exécution

  • Vendre (ouverture) 1 19-Jan-2024 595 Call @ $7.85
  • Vendre (ouverture) 1 19-Jan-2024 420 Put @ $9.40

Prime et risque

  • Prime nette reçue par option : $17.55 (crédit)
  • Prime totale reçue : $1,755.00 USD
  • Risque maximal : illimité en raison de l'option d'achat à découvert
  • Incidence sur la marge : €2 372,13
  • Point d'équilibre supérieur : $612.55
  • Abaissement du seuil de rentabilité : $402.45 

Rationnel

Le trader utilise une stratégie neutre, anticipant que NVDA restera dans une fourchette spécifique jusqu'à l'expiration (dans 63 jours). Comme il s'agit plutôt d'une stratégie de revenu, le délai est un peu plus court que pour les autres stratégies présentées dans cet article.

 
Résumé de la stratégie

Cette stratégie de strangle reflète une position neutre sur le marché, avec l'objectif de profiter du fait que l'action NVDA reste entre les points d'équilibre.
 
Si vous possédez l'action sous-jacente, vous pouvez considérer cette stratégie comme un moyen d'obtenir un rendement supplémentaire sur l'action : $1755.- crédit reçu sur un capital de $49179.- (sur la base de la valeur actuelle de l'action * 100 pour 1 contrat) = 3,57 % sur une période de 63 jours. Si le prix de l'action évolue en dehors des seuils de rentabilité, vous disposez de l'action sous-jacente pour couvrir ces mouvements excédentaires. Le fait de disposer de l'action sous-jacente fait passer la stratégie d'un risque non défini à un risque défini. N'oubliez pas qu'une fois que vous utilisez votre action comme couverture, vous limitez le potentiel de hausse de votre investissement au prix d'exercice supérieur de l'accord. En revanche, si vous ne disposez pas de suffisamment de liquidités pour couvrir une cession de l'option de vente, vous devrez vendre vos actions existantes pour couvrir cette position, ce qui pourrait entraîner une perte supplémentaire.


Perspectives baissières

Exemple d'une Stratégie de protection des options de vente sur NVIDIA Corp (NVDA)

Exécution

  • Vendre (ouverture) 2 20-Dec-2024 640 Call @ $55.10
  • Acheter (ouverture) 1 20-Dec-2024 450 Put @ $58.55

Prime et risque

  • Prime nette reçue par option : $50.95 (crédit)
  • Prime totale reçue : $5,095.00 USD
  • Risque maximal : illimité en raison de la vente de plus d'options d'achat que d'options de vente
  • Incidence sur la marge : €7 295,62
  • Point d'équilibre : $690.95 

Rationnel

Le trader met en œuvre une stratégie complexe pour se protéger contre le risque de baisse tout en acceptant un risque de hausse illimité. La stratégie présentée ci-dessus est considérée comme une stratégie à risque indéfini car il est possible d'avoir un risque illimité en raison des options d'achat à nu. Cependant, l'idée est d'utiliser cette stratégie comme un « collier » de protection si vous possédez l'action sous-jacente. Dans ce cas particulier, vous aurez besoin de 200 actions, car cette stratégie comporte deux options d'achat vendues.

 
Résumé de la stratégie

Cette variante de la stratégie du collar est conçue pour se protéger contre le risque de baisse tout en permettant de tirer profit des mouvements latéraux du marché et en acceptant un risque important en cas de forte hausse des prix.

Conclusion

En résumé, nous avons exploré trois stratégies d'options pour Nvidia. Chacun d'entre eux présente des avantages et des risques uniques, ce qui permet de disposer d'une gamme d'outils pour différents scénarios de marché.

 

 

Les options sont des produits complexes, à haut risque, qui requièrent des connaissances, une expérience en matière d'investissement et, dans de nombreuses applications, une acceptation élevée du risque. Nous vous recommandons, avant d'investir dans des options, de bien vous informer sur le fonctionnement et les risques. Dans les conditions d'utilisation de Saxo Bank, vous trouverez de plus amples informations à ce sujet dans la section Informations importantes - Options, contrats à terme, marge et procédure de déficit. Vous pouvez également consulter le document d'information essentielle de l'option dans laquelle vous souhaitez investir sur le site Internet de Saxo Bank.

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