Stav kryptoměn - srpen 2023

Stav kryptoměn - srpen 2023

Kryptoměny

Shrnutí:  Kryptotrh se v posledním měsíci vyznačoval pozoruhodně nízkou volatilitou. Zdá se, že trh nalezl určitou cenovou stabilitu, od níž je zapotřebí velkého toku, aby se cena výrazněji pohnula oběma směry. Zdá se, že podání žádosti o ETF na bitcoiny společností BlackRock přiláká investory k dalším burzovně obchodovaným nástrojům na bitcoiny, protože ty v červenci zaznamenaly značný příliv.


Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Okamžitě po interakci s blockchainem se mnoho dat stává veřejně dostupnými ve veřejné účetní knize. Analýza těchto údajů může obchodníkům s kryptoměnami a investorům poskytnout užitečný vhled do současného stavu trhu. V článku "Stav kryptoměn" se podíváme na nejdůležitější metriky pro sledování trhu na základě transakcí a obchodní aktivity. Zaměřujeme se především na dvě největší kryptoměny Bitcoin a Ethereum a metriky rozdělujeme na krátkodobé a dlouhodobé ukazatele. Zprávu za poslední měsíc najdete na zde.

Krátkodobě

Riskujeme, že se budeme opakovat, ale burzovní zůstatky bitcoinu a etherea nadále klesají. Zůstatky na burze se nyní pohybují kolem 6,04 % u bitcoinu a 8,09 % u etherea, z nichž pokles etherea je letos obzvláště markantní, od začátku roku klesl o více než tři procentní body z 11,3 %. Po většinu roku se Ethereum každý měsíc dostávalo na nová historická minima, pokud jde o zůstatek na burze.

Jinak se zdá, že podobně jako obchodníci na Wall Street si i trh s kryptoměnami dal letní přestávku, protože týdenní volatilita byla pozoruhodně nízká. Nízká volatilita vedla k mírnému přílivu deviz v důsledku omezených cenových pohybů k obchodování, což celkově přispělo k malému objemu v červenci. Vzhledem k minimální volatilitě při jinak silných zprávách, jako bylo rozhodnutí o Ripplu v polovině července, se zdá, že trh našel určitou cenovou stabilitu, odkud je zapotřebí velký tok, aby se cena výrazně pohnula oběma směry.

Směnné saldo v procentech. V době, kdy jsou investoři do kryptoměn více nakloněni prodeji kryptoměn, často ukládají své kryptoměny přímo na burze, aby se připravili na prodej svých podílů. Naopak často přesouvají prostředky do soukromých peněženek, kdy je jejich likvidace méně pravděpodobná. Jinými slovy, nízké kurzové zůstatky na burzách jsou často vnímány jako cenné pro potenciální vzestupnou trajektorii. Zdroj: Santiment
Výměnný příliv. Tato metrika se týká výhradně celkového vkladu bitcoinů a etherů na burzy, aniž by zohledňovala výběr prostředků. Pokud vezmeme v úvahu pouze vklady, můžeme lépe interpretovat, co vede k prodejnímu tlaku. Zdroj: Santiment
Spící oběh. Ukazuje, kolik bitcoinů a etherů bylo přesunuto poté, co nebyly přesunuty alespoň 365 dní předtím - kumuluje se denně. Vysoký počet může vyjadřovat ochotu dlouhodobých držitelů likvidovat svá portfolia. Zdroj: Santiment
Distribuce dodávek pro společnost BTC. Tento obrázek znázorňuje rozložení nabídky bitcoinů a ethereí v procentech na základě množství držených adres. To může naznačovat, které skupiny nakupují nebo prodávají, například zda velryby prodávají nebo nakupují. Zdroj: Santiment
Distribuce dodávek pro ETH. Zdroj: Santiment
Volatilita cen 1W. Zdroj: Santiment

Dlouhodobě

To, co trh s kryptoměnami nenabídl v podobě spotové volatility, nabídl naopak v podobě přílivu do kryptoměnových produktů obchodovaných na burze, jako jsou ETP, podílové fondy a OTC trusty. Čistý příliv do produktů souvisejících s Bitcoinem činil v červenci přibližně $244.6mn, zatímco čistý příliv do Etherea byl mnohem méně výrazný v podobě přílivu $4.4mn. Velký příliv peněz do bitcoinu lze pravděpodobně přičíst především tomu, že společnost BlackRock v červnu podala žádost o založení amerického ETF na bitcoin, což vedlo k obnovení zájmu o kryptografické produkty obchodované na burze.

Oběhové zásoby (5 let). V případě bitcoinů a etherů se do nabídky průběžně vydávají nové bitcoiny, respektive ethery. Může se však stát, že někdo nebude mít trvale přístup ke své peněžence, což znamená, že nabídka je technicky nižší. Pokud se podíváme na nabídku bitcoinu a etherea, která se za posledních 5 let přesunula, můžeme lépe interpretovat autentickou nabídku a to, zda se velké neaktivní peněženky náhle stanou aktivními. Zdroj: Santiment
Poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV) (5 let). Poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV) vypočítává průměrný zisk nebo ztrátu všech držitelů na základě toho, kdy se jednotlivé tokeny naposledy pohybovaly za posledních 5 let. Například pokud je poměr MVRV 1,5, odhaduje se, že držitelé v průměru vzrostli o 50 %. Zdroj: Santiment
Příliv a odliv peněz v ETP, podílových fondech a mimoburzovních fondech. CoinShares zveřejňuje týdenní zprávu o přílivu nebo odlivu peněz do krypto ETP, podílových fondů a OTC trustů. Vzhledem k tomu, že tyto produkty jsou oblíbené zejména mezi tradičnějšími investory, může příliv nebo odliv popisovat náladu mezi touto skupinou kryptoinvestorů.
Zdroj: Saxo Group
Zdroj: Saxo Group

Zřeknutí se odpovědnosti za obsah

Žádná z informací uvedených na této webové stránce nepředstavuje nabídku, výzvu nebo potvrzení k nákupu nebo prodeji jakéhokoli finančního nástroje, ani se nejedná o finanční, investiční nebo obchodní poradenství. Společnost Saxo Bank A/S a její subjekty v rámci skupiny Saxo Bank poskytují pouze provozní služby, nikoliv poradenské, přičemž všechny obchody a investice jsou založeny na vlastních rozhodnutích klientů. Analytický, výzkumný a vzdělávací obsah slouží pouze pro informační účely a neměl by být považován za radu ani doporučení.

Obsah Saxo může odrážet osobní názory autora, které se mohou změnit bez předchozího upozornění. Zmínky o konkrétních finančních produktech jsou pouze ilustrativní a mohou sloužit k objasnění témat finanční gramotnosti. Obsah klasifikovaný jako investiční výzkum je marketingový materiál a nesplňuje zákonné požadavky na nezávislý výzkum.

Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli posoudit svou vlastní finanční situaci, potřeby a cíle a zvážit vyhledání nezávislého odborného poradenství. Společnost Saxo nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli poskytnutých informací a nepřebírá žádnou odpovědnost za jakékoli chyby, opomenutí, ztráty nebo škody, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím těchto informací.

Další podrobnosti naleznete v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti a oznámení o nenezávislém investičním průzkumu.

Přečtěte si prosím naše prohlášení o vyloučení odpovědnosti:
Oznámení o investičních průzkumech, které nejsou nezávislé (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Odmítnutí odpovědnosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Veškeré obchodování a investování s sebou nesou jistá rizika, včetně možnosti ztráty celé investované částky.

Informace na našich mezinárodních webových stránkách (vybrané z rozbalovacího seznamu) jsou přístupné po celém světě a vztahují se na Saxo Bank A/S jako mateřskou společnost skupiny Saxo Bank. Jakákoli zmínka o skupině Saxo Bank se týká celé organizace, včetně dceřiných společností a poboček pod Saxo Bank A/S. Klientské smlouvy jsou uzavírány s příslušným subjektem Saxo na základě vaší země bydliště a řídí se platnými zákony jurisdikce tohoto subjektu.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc., registrované v USA a dalších zemích. App Store je servisní značka společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.