Náhled na finanční výsledky Mety za Q4 2024: Umělá inteligence a reklama v hlavní roli

Klíčové body:

• Silná očekávání navzdory výzvám: Společnost Meta by měla ve 4. čtvrtletí 2024 dosáhnout 17-20% růstu tržeb a 27% nárůstu zisku na akcii, a to díky reklamě využívající umělou inteligenci a vyšší angažovanosti. Rostoucí konkurence ze strany společnosti DeepSeek a rostoucí regulační tlaky však představují významná rizika.
• Narušení jménem DeepSeek: Nástup čínské firmy DeepSeek nabízející nákladově efektivní modely umělé inteligence otřásl trhy a vyvolal otázky ohledně nákladných investic amerických technologických gigantů, jako je Meta, do infrastruktury umělé inteligence.
• Výhled na strategie a kapitálové výdaje: Masivní plán kapitálových výdajů ve výši 60–65 miliard USD společnosti Meta zaměřený na umělou inteligenci do roku 2025 zdůrazňuje její ambice, ale investoři budou pečlivě posuzovat potenciál návratnosti investic a reakci společnosti na sílící konkurenci.

---

Společnost Meta Platforms zveřejní své výsledky za 4. čtvrtletí 2024 29. ledna 2025 po uzavření trhu. Vzhledem k velkým investicím do umělé inteligence (AI), pokračující dominanci v reklamě a výzvám, které představují noví konkurenti, jako je DeepSeek, se očekává, že zpráva bude pro investory kritickým momentem.

Cena akcií společnosti Meta vzrostla za poslední rok o 45 % a v roce 2024 zaznamenala pozoruhodný vzestup, který odráží důvěru investorů v její růst a reklamní schopnosti založené na umělé inteligenci. Navzdory působivému růstu je ocenění společnosti Meta bedlivě sledováno a akcie se obchoduje za prémiové ceny, což naznačuje vysoká očekávání. Jakékoli překvapení - pozitivní či negativní - by mohlo vyvolat výrazné pohyby na trhu.

Zde jsou informace, které by měli investoři vědět, když se blíží tato kritická aktualizace.

Co se očekává ve 4. čtvrtletí 2024?

Analytici očekávají pro společnost Meta další silné čtvrtletí, podle odhadů:

• Příjmy: 45-48 miliard USD, což odráží meziroční růst o 17-20 %.
• Zisk na akcii (EPS): 6,75 USD, což je 27% nárůst oproti 4. čtvrtletí 2023.
• Příjmy z reklamy: Očekává se, že si udrží dominantní postavení a bude tvořit 98 % celkových příjmů, což bude podpořeno nástroji využívajícími umělou inteligenci a vyššími cenami reklamy.

Tyto výsledky budou pečlivě sledovány s ohledem na rostoucí konkurenci ze strany společnosti DeepSeek a na plán kapitálových výdajů společnosti Meta na rok 2025 ve výši 60–65 miliard USD, z nichž velká část je zaměřena na infrastrukturu umělé inteligence.
 

Klíčové faktory, které se skrývají za čísly

Reklama poháněná umělou inteligencí: Investice společnosti Meta do umělé inteligence mění prostředí digitální reklamy:

• Nástroje jako Advantage+ a generativní umělá inteligence umožňují inzerentům vytvářet vysoce cílené a efektivní kampaně, které zvyšují návratnost výdajů na reklamu.
• Počet zobrazení reklamy se meziročně zvýšil o 7 %, zatímco průměrná cena reklamy vzrostla o 11 %.
• Více než milion firem využilo generativní nástroje umělé inteligence společnosti Meta k vytvoření 15 milionů reklam za jediný měsíc, což vedlo k 7% nárůstu konverzí.

Nárůst počtu uživatelů: S 3,29 miliardami aktivních uživatelů denně, což je meziroční nárůst o 5 %, zůstávají platformy společnosti Meta ústředním prvkem globálních digitálních aktivit. Doporučování obsahu s podporou umělé inteligence vede k vyššímu zájmu a to zejména u videoobsahu, což zvyšuje možnosti využití reklamy.

Efektivita nákladů: Program společnosti Meta "Rok efektivity" stabilizoval náklady a zároveň umožnil významné investice do infrastruktury AI a inovací souvisejících s metaverzem, což přispělo ke zvýšení marží.

 

Výzvy, které je třeba zvážit

Ztráty Reality Labs: Očekává se, že divize metaverse společnosti Meta vykáže za 4. čtvrtletí ztrátu ve výši 5 mld. USD. Ačkoli je dlouhodobý potenciál slibný, společnost Reality Labs nadále zatěžuje ziskovost.

Regulační kontrola: Zákon Evropské unie o digitálních trzích a další globální předpisy o ochraně osobních údajů vyvíjejí tlak na reklamní model Meta založený na datech. Náklady na dodržování předpisů a případné pokuty by mohly představovat riziko pro budoucí zisky.

Rostoucí konkurence: Konkurenční platformy jako TikTok, Google a Amazon bojují o podíl na trhu. Zejména dominance TikToku mezi mladšími uživateli ohrožuje růstovou trajektorii společnosti Meta v klíčových demografických skupinách.

DeepSeek: Vznik čínské firmy DeepSeek narušil globální trhy a vyvolal otázky ohledně nákladných investic amerických technologických gigantů, jako je Meta, do infrastruktury umělé inteligence. Cenově výhodné modely umělé inteligence společnosti DeepSeek, které běží na méně pokročilých čipech, zpochybňují nutnost masivních výdajů společnosti Meta na umělou inteligenci. Tyto modely přinesly novou úroveň konkurence a zpochybnily návratnost investic do plánovaných investičních výdajů společnosti Meta ve výši 60–65 miliard USD v roce 2025.

Příležitosti na obzoru

Rozšíření generativní umělé inteligence: Meta teprve začíná odhalovat potenciál generativní umělé inteligence. Kromě tvorby reklamy by tyto nástroje mohly otevřít nové zdroje příjmů v oblasti tvorby obsahu, pohlcujících zážitků a zapojení uživatelů.

Růst obchodu na sociálních sítích: Facebook Shops a Instagram Shopping využívají rostoucí trend obchodu na sociálních sítích a integrují bezproblémové nákupní zážitky se zapojením sociálních sítí. Očekává se, že tato oblast bude v nadcházejících letech výrazně růst.

Rozvíjející se trhy: Růst příjmů z reklamy v regionech, jako je Asie a Latinská Amerika, se zrychluje díky většímu rozšíření internetu a rostoucí ekonomické aktivitě. Tyto trhy představují klíčové faktory dlouhodobého úspěchu společnosti Meta.

Kapitálové výdaje: Rozhodující rok pro umělou inteligenci

Plány společnosti Meta na rok 2025 zahrnují investice do špičkové infrastruktury pro umělou inteligenci, jako je datové centrum o výkonu 2 gigawattů a více než 1,3 milionu grafických procesorů. I když tyto investice staví společnost Meta do pozice lídra v oblasti umělé inteligence, konkurence nákladově efektivních řešení, jako je DeepSeek, vyvolává otázky, zda jsou tak vysoké výdaje nezbytné.

 

Co by měli investoři sledovat?

S blížícím se zveřejněním finančních výsledků společnosti Meta je vhodné znát klíčové oblasti, které je třeba sledovat:

• Strategie Reality Labs: Investoři budou chtít mít jasno ohledně plánů na snížení ztrát a dosažení ziskovosti v rámci jejích iniciativ v oblasti metaversa.
• Monetizace umělé inteligence: Aktuální informace o tom, jak velký podíl na růstu společnosti Meta mají inovace v oblasti umělé inteligence.
• Dopad regulace: Komentář k tomu, jak se společnost vyrovnává s globálními regulačními problémy a jejich dopadem na příjmy z reklamy.
• Kapitálové výdaje: Jakou návratnost investic Meta předpokládá v souvislosti s rostoucími investicemi do infrastruktury umělé inteligence?
• Odpověď na DeepSeek: Jak společnost Meta plánuje řešit rostoucí konkurenci nákladově efektivních modelů umělé inteligence?

Podtrženo, sečteno

Meta za 4. čtvrtletí 2024 pravděpodobně vykáže dobré finanční výsledky, které budou podpořeny růstem reklamy založené na umělé inteligenci a provozní efektivitou. Neměly by se však přehlížet výzvy, jako je regulační kontrola, konkurenční tlaky a pokračující ztráty v oblasti metaverza.

Pro investory je tento report zisků více než jen čtvrtletní aktualizace - je to kritická příležitost zhodnotit pozici společnosti Meta ve stále konkurenčnějším prostředí umělé inteligence.