Nvidia na veletrhu CES 2025: Horké inovace, chladná reakce trhu

Klíčové body:

• Vzrušující oznámení na veletrhu CES 2025, ale žádný překvapivý katalyzátor: Společnost Nvidia představila významné novinky včetně modelů Cosmos AI, herních čipů RTX 50 a řešení digitálního dvojčete. Investoři však byli zklamáni nedostatkem nových faktorů ovlivňujících příjmy nebo zrychlením časového harmonogramu pro platformy nové generace.
• Partnerství signalizují dlouhodobé příležitosti v klíčových odvětvích: Partnerství společnosti Nvidia s firmami Toyota, Uber a Aurora Innovation poukazují na příležitosti v oblasti autonomních vozidel, zatímco z iniciativ v oblasti her a robotiky by mohli těžit dodavatelé jako Micron a MediaTek spolu se společnostmi zaměřenými na hry.
• Nvidia je stále klíčovou strukturální hrou: Zatímco nedostatek krátkodobých katalyzátorů ovlivnil sentiment, dlouhodobý růstový příběh společnosti Nvidia zůstává přesvědčivý. Díky umělé inteligenci, autonomním vozidlům, hrám a robotice se budoucnost společnosti zdá být jasná, protože se zaměřuje nejen na cloud computing, ale i na reálná využití pro firmy a spotřebitele.

Společnost Nvidia zahájila veletrh CES 2025 ve velkém stylu a představila působivou řadu produktů, partnerství a budoucích iniciativ. Navzdory velkému zájmu a krátkému růstu před zahájením obchodování, kdy se akcie dostaly na nová historická maxima, skončily akcie Nvidie v červených číslech.

Co přesně se stalo? Rozebereme si oznámení společnosti Nvidia a reakci trhu.

Co Nvidia představila na veletrhu CES 2025

Základní modely Cosmos

Společnost Nvidia představila pokročilou platformu pro syntetickou umělou inteligenci Cosmos, která je určena k vytváření fotorealistických videí pro trénink autonomních systémů, jako jsou samořídicí automobily a robotika. Snížením závislosti na nákladném a časově náročném fyzickém sběru dat by Cosmos mohl výrazně urychlit vývoj modelů umělé inteligence.

Herní čipy řady GeForce RTX 50

Společnost Nvidia představila očekávané herní čipy řady RTX 50 s technologií Blackwell AI. Tyto čipy nové generace slibují vylepšené herní zážitky a nabízejí vynikající vykreslování textur a realistické animace lidských obličejů. Modely vyšší třídy budou uvedeny na trh koncem ledna a modely střední třídy v únoru.

Robotický procesor Thor

Společnost Nvidia představila čipy Orin a Thor určené pro pokročilé asistenční systémy (ADAS) a autonomní vozidla. Orin, již nyní klíčový hráč v oblasti umělé inteligence v automobilovém průmyslu, pokračuje v mnoha projektech samořízených vozidel. Nově představený čip Thor jde ještě dál, protože spojuje funkce ADAS a infotainmentu do jediné platformy a nabízí výrobcům automobilů řešení nové generace.

Projekt DIGITS Desktop

Společnost odhalila Project DIGITS, svůj první stolní počítač určený speciálně pro vývojáře umělé inteligence. Projekt DIGITS běží na hardwaru společnosti Nvidia pro datová centra a zaměřuje se na výkonné uživatele, kteří potřebují robustní stroje pro rozsáhlé pracovní úlohy s umělou inteligencí. Stolní počítač bude k dispozici v květnu 2025.

Plán Mega Omniverse

Společnost Nvidia také oznámila řešení digitálního dvojčete s umělou inteligencí, jehož cílem je revoluce ve skladových a továrních provozech. Toto řešení umožňuje společnostem simulovat a optimalizovat logistické operace ve virtuálním prostředí před zavedením změn v reálném světě.

Nové "plány" umělé inteligence

Nový nástroj NVIDIA AI Blueprint pro vyhledávání a shrnování videí usnadňuje vytváření a nasazování agentů AI, kteří například analyzují videokanály a generují příspěvky na blogy. Jeden z plánů společnosti Nvidia umožňuje uživatelům zadat několik souborů PDF, ze kterých se vytvoří podcast "namluvený přirozeným hlasem", jak uvádí zpráva společnosti.

Partnerství, odvětví a příležitosti

Oznámení společnosti Nvidia na veletrhu CES 2025 jsou připravena ovlivnit několik odvětví a vytvořit investiční příležitosti:

• Automobilový průmysl
  • Společnost Nvidia spolupracuje se společností Aurora Innovation na nasazení svých čipů Orin a Thor a softwaru v pokročilých asistenčních systémech pro řidiče a nasazení nákladních vozidel bez řidiče. Huang ze společnosti Nvidia oznámil na veletrhu CES dlouhodobou výrobní dohodu se společností Aurora a Continental, výrobním partnerem společnosti Aurora.
  • Společnost Nvidia také oznámila partnerství se společností Toyota, jehož cílem je integrovat její čipy a software Orin do pokročilých asistenčních systémů pro řidiče v několika modelech vozidel.
  • Uber také oznámil spolupráci se společností Nvidia na vývoji technologie autonomního řízení s umělou inteligencí.
• Robotika: Generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang řekl, že "okamžik ChatGPT pro robotiku je za rohem". Platforma Cosmos společnosti Nvidia a nové iniciativy v oblasti robotiky by mohly podpořit inovace v oblasti robotiky.
  • ETF zaměřené na robotiku, jako je Global X Robotics & AI, by mohly s rostoucí poptávkou zaznamenat pozitivní dynamiku.
• Hry: Čipy řady RTX 50 budou podporovat více pohlcujících herních zážitků, ačkoli společnost Nvidia v současné době neoznámila žádné nové partnerství v této oblasti.
  • Z toho by mohly potenciálně těžit akcie a ETF spojené s hrami, jako jsou Activision Blizzard, Electronic Arts a VanEck Video Gaming and eSports ETF.
  • Ze zvýšené poptávky po výkonných hrách by mohli těžit vydavatelé videoher, jako je Take-Two Interactive .
  • Těžit by z toho mohli i výrobci herních notebooků, jako je Asus, Dell nebo Lenovo. Společnost Dell se také rychle přizpůsobuje vyvíjejícímu se prostředí počítačů s umělou inteligencí a přepracovala celé své portfolio osobních počítačů. Místo dosavadní řady Dell, která zahrnovala počítače Inspiron, XPS a Latitude, bude společnost nabízet pouze počítače Dell, Dell Pro a Dell Pro Max.
• Logistika: Díky představení systému Mega Omniverse Blueprint by společnost Nvidia mohla v oblasti logistiky poháněné umělou inteligencí změnit skladové operace a řízení dodavatelského řetězce.
  • Společnost KION Group, která se zabývá řešeními pro dodavatelské řetězce, spolupracuje se společnostmi Accenture a NVIDIA a jako první zavádí systém Mega s cílem zlepšit provoz v oblasti maloobchodu, logistiky a spotřebního zboží.
• Polovodiče: Spolupráce společnosti Nvidia s Micron na paměťových čipech pro řadu RTX 50 vedla k 3% růstu akcií Micron. Pozitivní dynamiku zaznamenal také tchajwanský MediaTek, který bude pohánět nové stolní počítače Nvidia s umělou inteligencí. Klíčoví dodavatelé jako Micron a MediaTek mohou těžit z poptávky po čipech nové generace společnosti Nvidia.

Proč akcie Nvidie po vzrušujících oznámeních klesly

Navzdory solidní prezentaci nebyla reakce trhu příznivá. Přispělo k tomu několik faktorů:

• Žádný překvapující katalyzátor: Oznámení byla sice působivá, ale žádné překvapení, které by změnilo pravidla hry, se nekonalo. Spekulovalo se, že by Nvidia mohla oznámit zrychlený časový plán pro svou novou generaci GPU platformy Rubin, ale to se nepotvrdilo, což zklamalo ty, kteří očekávali výhledový katalyzátor.
• Žádné nové zdroje příjmů: I když Nvidia představila zajímavé inovace, velká část poptávky po jejím stávajícím hardwaru - zejména v oblasti umělé inteligence - byla již dobře známá. Bez nových katalyzátorů příjmů mohla oznámení postrádat potřebnou razanci, která by investory hledající růst v blízké budoucnosti nadchla.
• Makrovětry: Svou roli sehrálo i oslabení širšího trhu. Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly v důsledku silnějších ekonomických údajů, než se očekávalo, což podpořilo obavy, že vyšší úrokové sazby by mohly přetrvat. Společnost Nvidia, stejně jako mnoho rychle rostoucích technologických společností, je citlivá na změny úrokových sazeb.

Shrnutí

Úterní výprodej akcií Nvidia byl možná klasickým případem "buy the rumor, sell the fact."

Zatímco nedostatek krátkodobých katalyzátorů ovlivnil sentiment, dlouhodobý růstový příběh společnosti Nvidia zůstává přesvědčivý. Díky umělé inteligenci, autonomním vozidlům, hrám a robotice se budoucnost společnosti zdá být jasná, protože se zaměřuje nejen na cloud computing, ale i na reálná využití pro firmy a spotřebitele.

Investoři by měli sledovat dynamiku dodavatelského řetězce a potenciální aktualizace platforem čipů nové generace jako klíčové faktory ovlivňující výkonnost společnosti Nvidia v nadcházejících měsících. Růst společnosti Nvidia závisí do značné míry na dynamice dodávek - jak efektivně dokáže rozšířit výrobu, aby uspokojila rostoucí poptávku. Příběh poptávky a skutečnost, že Nvidia má v oblasti umělé inteligence a technologií GPU značný náskok před konkurencí, jsou již dobře známy. Ty je třeba zachovat, ale investoři se nadále zaměřují na to, jak by omezení nabídky mohla ovlivnit budoucí růst.

Společnost Nvidia oznámí výsledky za 4. čtvrtletí roku 2025 (čtvrtletí končící v lednu 2025) 26. února.