Šest způsobů, jak mohou investoři reagovat na aktuální situaci

Šest způsobů, jak mohou investoři reagovat na aktuální situaci

V časech konfliktů, jako je tento, bývá obvyklé, že dojde i k dopadu na finanční trhy. Obecně je v současné situaci velmi obtížné činit jakékoli predikce, takže je třeba si zvolit investiční strategii, která vám umožní klidný spánek, a pak se jí držet. Na základě těchto východisek zde přinášíme několik doporučení k dalšímu postupu, pokud máte obavy o své portfolio.

1. Srovnání delšího setrvání na trhu a snahy vystihnout správný moment

   Úvaha o prodeji držených aktiv a opuštění trhu bývá v turbulentních časech přirozenou reakcí. Ve finančním světě se však říká, že je lepší na trhu strávit delší dobu než se snažit vystihnout nejlepší moment. Jinými slovy, pro kohokoli je velmi obtížné vystihnout okamžik, kdy na trh vstoupit a kdy z něj odejít. Promeškání příznivých dní je obvykle mnohem dražší než setrvání na trhu ve špatných časech. Alternativou je samozřejmě prosté převedení části portfolia na hotovost, což by také mohlo být dlouhodobé řešení. Je třeba si však uvědomit, že inflace je vysoká a úrokové sazby nízké, což znamená, že vaše kupní síla bude v případě hotovostních úspor časem klesat.

2. Diverzifikujte své portfolio

   Investice je vhodné rozložit vždy, avšak zvláště v časech konfliktů, kdy je riziko nepříznivých dopadů na trhy – tentokrát obzvláště v Evropě – vysoké. Proto dává smysl zvážit diverzifikaci jak z hlediska různých tříd aktiv, tak i z pohledu zeměpisných oblastí a průmyslových sektorů. Diverzifikací portfolia snižujete riziko, že jedna globální událost bude mít masivní dopad na celé vaše portfolio. Historická data ukazují, že diverzifikace nemá významný negativní vliv na dlouhodobou výkonnost.

3. Zvažte státní dluhopisy a měny coby bezpečný přístav

   V neklidných dobách může být vhodné upřednostnit investiční aktiva, u nichž je dopad aktuálních událostí nejméně pravděpodobný. Pokud se tedy rozhodnete diverzifikovat své portfolio, jednou z možností jsou dluhopisy. Přestože je idea dluhopisu v zásadě jednoduchá, rozhodnutí, do čeho peníze vložit, je obtížné kvůli složitému makroekonomickému pozadí. Cílem diverzifikace v dobách, jak je ta, kterou prožíváme, je rozložení rizika a současný volatilní svět nás vede k myšlence, že byste měli zvážit dlouhodobé státní dluhopisy (7leté a delší) ze zemí, jako jsou USA a Německo (Bund). Bezpečný přístav můžete také hledat v měnách, jako je americký dolar, japonský jen a švýcarský frank.

4. Chraňte se komoditami

   Komodity byly v uplynulém roce žhavým tématem a v současné situaci jsou ještě dominantnější. Ačkoli u určitých komodit, jako je ropa, budeme svědky volatility, široké komoditní indexy by mohly fungovat jako ochranná hráz vůči probíhajícímu konfliktu i poklesům nabídky, úrokovým sazbám i inflaci. Je však důležité poznamenat, že z aktuální geopolitické mapy vyplývá přítomnost rizika a volatility téměř u všech komodit. Proto se zaměřte na co nejširší indexy, avšak nevkládejte všechna svá vajíčka do komoditního koše, jinak se z ochranné hráze promění na zdroj rizika.

5. Zaměřte se na stabilní akcie a společnosti se silným tahem

   Defenzivní akcie, kupříkladu ze zdravotnictví, by měly být obecně méně zasaženy potížemi v ekonomice než například cyklické akcie. Bouři by také měly lépe odolat velké korporace, tzv. „mega caps“, než menší společnosti.

6. Obrana a kyberbezpečnost by mohly přinést zisk těm, kdo jsou připraveni riskovat 
   V blízké době bude na trhu vládnout velká volatilita a turbulence, avšak pro investory ochotné riskovat, kteří hledají sektory s potenciálním růstem, by mohl mít určitou váhu argument, že by si v nadcházejících týdnech měly vést dobře akcie z obranného a kyberbezpečnostního sektoru.

Dávejte na sebe pozor
Philip Frijs
Komerční vlastník – investor