Investujte na vlastní pěst
Vytvořte si vlastní portfolio z různých produktů
Slovník pojmů
Komise (obchodní provize)
Definice
Provize jsou poplatky, které si makléři účtují za služby, které poskytují tím, že fungují jako brána mezi cennými papíry a obchodníky. Obchodníkům jsou účtovány provize makléřskými společnostmi s kompletními službami za zpracování prodeje nebo akvizice finančních nástrojů jménem obchodníků.
Bližší pohled na provize a další poplatky za obchodování
Proč si brokeři účtují provize nebo poplatky obecně?
Provize makléře jsou baleny jako odměna makléři. Pokrývají čas a náklady, které makléřům vznikají při poskytování jejich obchodních služeb klientům. Není neobvyklé, že obchodní makléři používají provize a další poplatky, které dávají na platy svých vlastních zaměstnanců a jakékoli další průběžné náklady, jako jsou licence pro obchodní platformy.Pokud by se makléři rozhodli neúčtovat obchodníkům provize, museli by navrhnout alternativní způsob vydělávání peněz od svých klientů. Pokud by tomu tak nebylo, negenerovali by dostatečné příjmy, aby mohli provozovat své makléřství se ziskem.
Makléřská společnost s kompletními službami, která pro klienty zajišťuje všechny aspekty nákupu a prodeje finančních nástrojů, vydělává velké procento svých ročních příjmů z provizí z obchodů svých klientů.
Online makléři, kteří jsou považováni za "pouze vypořádání" (execution only), budou mít flexibilitu účtovat svým klientům nižší provize. Je to proto, že nejsou povinni poskytovat investiční poradenství nebo doporučovat obchody jménem svých klientů. Ve skutečnosti není neobvyklé, že někteří brokeři nabízejí obchodování bez provize, bez provizí účtovaných za akcii nebo za obchod. Zřejmou výhodou obchodu bez provize je, že více vlastních peněz můžete utratit za obchod spíše než za poplatky.
Poplatky za obchodování se běžně účtují jedním ze dvou způsobů: poplatky založené na provizi nebo paušální poplatky. U brokerů, kteří používají poplatky založené na provizi, mohou být účtovány buď za akcii, nebo za obchod. Každé z těchto nastavení poplatků může mít pro obchodníky různé důsledky.
Obchodní provize vs. paušální poplatky
Paušální obchodování založené na poplatcích se velmi liší od obchodování na základě provizí. Paušální poplatky z velké části nabízejí finanční poradci nebo makléři, kteří si účtují poplatek za nakládání s finančními prostředky klientů a přijímání zásadních rozhodnutí pro portfolia klientů. Paušální poplatky za obchodování se obvykle zobrazují jako procento spravovaných aktiv klienta (AUM) nebo jako pevná částka v dolarech.
Poplatky založené na provizích si obvykle účtují za obchod nebo za akcii diskontní makléři, kteří provádějí tržní příkazy pouze jménem svých klientů. Berte to jako poděkování za snahu brokera umístit Vaše obchody ve správný čas a správnou cenu, takže vy nemusíte toto řešit.
Provize za akcii a provize za obchod: jaký je mezi nimi rozdíl?
Existují různé modely, které makléři přijímají při účtování provizí svým obchodním klientům. Zejména za nákup a prodej akcií si makléři obvykle účtují provizi za akcii nebo za obchod. Provize za obchod znamená, že všem obchodníkům je účtována stejná provize za každý obchod, za libovolný počet akcií nebo do určitého maximálního počtu akcií. Provize za akcii znamená, že obchodníci platí procento za akcii, takže provize každého obchodníka se liší v závislosti na počtu akcií, se kterými v té době obchoduje.
Provize za obchod obvykle zvýhodňuje méně aktivní obchodníky, kteří obchodují s velkými pozicemi, protože dostávají stejné ceny jako obchodníci s pouhými několika akciemi. Provize za akcii může být nejlepší pro aktivní denní obchodníky, kteří obchodují s menšími velikostmi pozic – jen si nezapomeňte zkontrolovat strukturu poplatků brokera a to, zda vyšší objemy obchodů dostávají nižší ceny.
Proč je důležité, aby investoři pochopili provize a spread
Provize je důležitá pro každého, kdo obchoduje s finančními nástroji prostřednictvím brokera. Provize je něco, co musíte zohlednit ve svých nákladech na obchodování. Je důležité odlišit provizi od "spreadu", který na vámi vybraná aktiva nabízí Váš broker.
Spread je rozdíl mezi poptávkovou (nákupní) cenou a nabídkovou (prodejní) cenou. Čím větší je rozdíl, tím více se bude muset pozice pohybovat, aby se stala ziskovou. To se liší od provize, protože spread je něco, co neurčuje Váš broker. Spread je definován tokem objednávky burzy v době, kdy chcete obchodovat. Provize je otevřeně účtována makléři za využití jejich služeb.
Není neobvyklé, že si někteří brokeři pohrávají s dostupným spreadem, pokud dávají přednost nabízení obchodování bez provize svým klientům. Pokud se rozhodnou jít cestou bez provize, je pravděpodobnější, že rozpětí mezi nabídkovou cenou a poptávkovou cenou bude větší než u brokerů, kteří si účtují provize.