Marchés à vif : plus de volatilité en perspective

Résultats trimestriels importants

• Tesla (TSLA) : Malgré des volumes de ventes élevés, les bénéfices de Tesla ont montré des marges bénéficiaires plus faibles, ce qui suscite des inquiétudes quant à la rentabilité future. Tesla a déclaré un bénéfice par action (BPA) de $0,52, ce qui est inférieur au $0,61 attendu. Le chiffre d’affaires s’est élevé à $25,5 milliard, légèrement supérieur aux $24,33 milliards attendus. Après l’annonce des résultats, le cours de l’action Tesla a considérablement chuté et a clôturé à $215,99, en baisse de 12,33 % pour la journée.

• Alphabet (GOOGL) : Alphabet a répondu aux attentes des analystes, mais il y avait des inquiétudes quant aux revenus publicitaires futurs. La société a déclaré un BPA de $1,89, ce qui correspond au $1,83 attendu, et un chiffre d’affaires de $84,74 milliards, légèrement supérieur aux $84,16 milliards attendus. Bien qu’ils aient répondu aux attentes, les inquiétudes concernant les revenus publicitaires futurs ont entraîné une vente massive d’actions technologiques. Le cours de l’action Alphabet a chuté de 5,04 % pour clôturer à $172,63 après l’annonce des résultats.

Semaine à venir : forte volatilité attendue

Evénements économiques

Une volatilité importante est attendue cette semaine, en raison d’une série de rapports économiques cruciaux et de la prochaine réunion de la Réserve fédérale. Les principaux événements économiques comprennent :

• mardi : Confiance des consommateurs CB et postes vacants chez JOLT
• mercredi : Rapport ADP sur l’emploi et déclaration du FOMC, y compris la décision sur les taux d’intérêt et la conférence de presse qui a suivi
• jeudi : Premières demandes d’allocations chômage et de l’indice ISM des directeurs d’achat manufacturiers
• vendredi : Rapport sur l’emploi non agricole et le taux de chômage

La déclaration du FOMC et les données liées au travail sont particulièrement importantes, car elles donnent un aperçu de l’orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale et de la santé du marché du travail.

Résultats

En plus de l’actualité économique, les résultats d’affaires de plusieurs grandes entreprises seront également publiés cette semaine, notamment :

• lundi : ON Semiconductor (Ontario)
• mardi : Microsoft (MSFT), Procter et Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD) et Starbucks (SBUX)
• mercredi : PayPal (PYPL), Meta Platforms (META) et Mastercard (MA)
• jeudi : Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) et Apple (AAPL)
• vendredi : Amazon (AMZN), Intel (INTC), ExxonMobil (XOM) et Chevron (CVX)

Les chiffres des bénéfices du « Magnificent 7 » (MSFT, AAPL, AMZN, NVDA, TSLA, GOOGL, META) seront surveillés de près car ils pourraient avoir un impact significatif sur la volatilité des marchés et le sentiment des investisseurs. Voici un aperçu des résultats attendus et des principaux points à retenir pour ces entreprises :

• Microsoft (MSFT) : Microsoft publie ses résultats le 30 juillet 2024 et devrait afficher un chiffre d’affaires de $64,37 milliards, en hausse de 14,6 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice par action (BPA) prévisionnel est de $2,93, contre $2,69 l’année dernière. Les investisseurs se concentreront sur la croissance de la plateforme cloud Azure et sur les mises à jour des initiatives d’IA. (1)

• Meta (META) : Les résultats de Meta sont attendus le 31 juillet 2024, avec des revenus qui devraient atteindre $38,35 milliards, en hausse de 20 % en glissement annuel. Le BPA attendu est de $4,71, nettement supérieur à $2,98 l’année dernière. Les principaux domaines d’intérêt comprennent la croissance des revenus publicitaires et les mises à jour des initiatives d’IA, en particulier le nouveau modèle Llama 3.1. (2)

• Apple (AAPL) : Apple publiera ses résultats le 1er août 2024. La société devrait afficher un chiffre d’affaires de $84,39 milliards, en hausse de 3,1 % d’une année sur l’autre, et un BPA de $1,34, contre $1,26 l’année dernière. Les investisseurs accorderont une attention particulière aux ventes d’iPhone en Chine et aux mises à jour liées à l’IA. (3)

• Amazon (AMZN) : Également publié le 1er août 2024, Amazon devrait réaliser un chiffre d’affaires de $149 milliards, grâce à la croissance des services de détail et de cloud. Le BPA attendu est de $1,02, contre $0,63 l’année dernière. Les principaux domaines d’intérêt seront les performances d’Amazon Web Services (AWS) et le segment nord-américain du commerce électronique. (4, 5)

Résumé et perspectives

Cette semaine, les marchés financiersës’apprêtent à subir une volatilité accrue en raison de la confluence de rapports économiques cruciaux et de bénéfices d’entreprises clés. La semaine dernière, nous avons vu les principaux indices comme le S&P 500 et le Nasdaq 100 connaître des baisses, tandis que le Russell 2000 a fait preuve de résilience. La volatilité a atteint un sommet en milieu de semaine, mais s’est atténuée vendredi.

Les événements économiques majeurs, y compris la déclaration du FOMC et plusieurs rapports de travail, seront cruciaux pour déterminer l’orientation du marché. Ces rapports donneront un aperçu de la politique monétaire de la Réserve fédérale et de la santé du marché du travail, deux éléments qui sont d’une grande importance pour le sentiment des investisseurs.

Les chiffres des bénéfices des grandes entreprises, en particulier les « 7 magnifiques », joueront également un rôle important dans la volatilité des marchés. Les investisseurs surveilleront de près les performances des géants de la technologie tels que Microsoft, Meta, Apple et Amazon, car leurs résultats et leurs perspectives auront un impact significatif sur la dynamique du marché.

En résumé, avec un mélange de chiffres clés sur les bénéfices et de données économiques cruciales, les investisseurs doivent se préparer aux fluctuations potentielles du marché. Rester bien informéïet se préparer à la volatilité sera une stratégieëclé pour traverser la semaine à venir.

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