Exemple de marge pour un indice
Prenons l'exemple d'une option sur indice dont l'échéance est de presque deux mois. Nous allons examiner le call AEX dec 540 doté d’une prime de 4,80 €. Si vous échangez celui-ci, quelle marge devrez-vous détenir si l'indice s'établit à 527 points ?
Marge pour les calls = (P + %(2xS – E)) x V
P = Cours de clôture de l'option
% = pourcentage de la marge
S = Cours de l’actif sous-jacent
E = Prix d'exercice d’une option
V = multiplicateur 100 ( = la taille du contrat)
P = 4,80 €, % = 7,5 % (6 % pour les options journalières), S = 527, E = 540, V = 100 ( = la taille du contrat)
Vous devez disposer de ce montant sur votre compte par option vendue pour pouvoir le faire. Si ce montant n'est pas présent, vous ne pouvez pas effectuer cette transaction.