En als het toch ietsje meer mag zijn? 20x obligaties met potentieel hoger rendement dan staatsbon
Aandelen 1 minute to read
Althea Spinozzi
Head of Fixed Income Strategy
Samenvatting: De Belgische overheid biedt nieuwe staatsobligaties aan. Wat zijn ze? Hoeveel leveren ze op? En zijn er alternatieven met meer rendement?
De Belgische overheid biedt nieuwe staatsobligaties aan. Een staatsobligatie is een lening aan de overheid die het bedrag vervolgens met rente belooft terug te betalen. Maar hoe zit het dan met risico en rendement. En zijn er alternatieven die grotere winsten kunnen opleveren?
Beginnen bij het begin
De nieuwe Belgische staatsobligaties bieden u een veilige investering (min.100 euro) met stabiele rendementen en een door de overheid gegarandeerde kapitaalgarantie op de vervaldag:
- Eénjarige Staatsobligatie (4 juni 2024 - 2025, ISIN-code: BE3871296260)
- Bruto Coupon: 3.20%
- Netto Rendement (na 30% roerende voorheffing): 2.24%
- Achtjarige Staatsobligatie (4 juni 2024 - 2032, ISIN-code: BE3871297276)
- Bruto Coupon: 2.80%
- Netto Rendement (na 30% roerende voorheffing): 1.96%
Meer of minder rendement?
De obligatieprijzen kunnen evenwel fluctueren tijdens de investeringsperiode op basis van rentewijzigingen. Verkopen vóór de vervaldag kan resulteren in een lager rendement dan de initiële investering.
Daarnaast is het belangrijk om te weten dat er voor beleggers die meer risico durven nemen en op zoek zijn naar een potentieel hoger rendement wellicht aantrekkelijkere mogelijkheden zijn. Zo bieden bedrijfsobligaties over het algemeen hogere rendementen dan staatsobligaties, al dragen ze kredietrisico. Dat kredietrisico is de mogelijkheid dat een obligatie-uitgever zijn betalingsverplichtingen niet nakomt. Het risico is hoger voor bedrijfsobligaties in vergelijking met staatsobligaties, die doorgaans als veiliger worden beschouwd vanwege de overheidssteun. Omgekeerd geven bedrijfsobligaties hogere returns dan staatsobligaties.
Om u wegwijs te maken hebben we een inspiratielijstje samengesteld met bedrijfsobligaties waar u potentieel meer rendement kunt verwachten dan van de staatsbon.
Soorten bedrijfsobligaties: Investment Grade vs. High Yield
Investment Grade Obligaties: Uitgegeven door bedrijven met sterke kredietbeoordelingen (BBB- of hoger door S&P). Deze obligaties hebben een lager risico op wanbetaling en bieden gematigde rendementen.
High Yield Obligaties: Uitgegeven door bedrijven met lagere kredietbeoordelingen (BB+ of lager door S&P). Deze obligaties dragen een hoger risico op wanbetaling, maar bieden aanzienlijk hogere rendementen.
Aandachtspunten
- De eerdergenoemde staatsobligaties stellen beleggers niet bloot aan kredietrisico, vandaar dat ze lagere rendementen bieden in vergelijking met bedrijfsobligaties.
- In tegenstelling tot de nieuwe Belgische staatsobligaties, vereisen bedrijfsobligaties doorgaans een hogere minimale investering, vaak vanaf 100.000 euro. Dit hogere instappunt kan een barrière zijn voor sommige beleggers, maar weerspiegelt de verschillende risico- en rendementsprofielen van deze instrumenten.
- De besproken staatsobligaties zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 30% op de coupon, die aan de bron wordt ingehouden. Voor bedrijfsobligaties kan de belasting verschillen en kan deze geen roerende voorheffing omvatten, maar kan deze onderworpen zijn aan belasting op meerwaarden of andere belastingregels, afhankelijk van de jurisdictie en uw situatie als belastingplichtige.
Meer Investeringsmogelijkheden
Naast staats- en bedrijfsobligaties zijn er nog andere investeringsmogelijkheden die aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar rendement. Bijvoorbeeld, er wordt rente betaald op cash die op uw rekening staat bij Saxo. Deze rente kan een aantrekkelijke optie zijn voor beleggers die hun geld veilig willen parkeren zonder het risico van obligaties. Bovendien bieden ETF's (Exchange-Traded Funds) een gediversifieerde blootstelling aan verschillende markten en sectoren, wat kan helpen om risico's te spreiden en potentieel hogere rendementen te behalen. ETF's kunnen een efficiënte manier zijn om te investeren in aandelen, obligaties, of andere activa zonder de noodzaak van actieve beheer en met lagere kosten.
Conclusie
De nieuwe Belgische staatsobligaties bieden u een veilige investering met stabiele rendementen en een door de overheid gegarandeerde kapitaalgarantie op de vervaldag. Voor beleggers die op zoek zijn naar hogere rendementen en bereid zijn om meer risico te nemen, kunnen de bedrijfsobligatiemogelijkheden van Saxo Bank een aantrekkelijke optie zijn. Voor beleggers met een beperkt kapitaal kunnen mogelijks ook ETF's hogere returns bieden. Het is echter belangrijk om te onthouden dat in elk van de vermelde gevallen beleggen risico's inhoudt en dat uw inleg minder waard kan worden.
Inspiratielijst bedrijfsobligaties met potentieel hoog rendement
Bonds with a maturity between 1 to 2 years
EUR Investment Grade Corporate bond
Bonds with a maturity between 7 to 8 years
EUR Investment Grade Corporate bond