Wat is een converteerbare obligatie?

De basis is gelijk aan een 'gewone' obligatie. Echter heb je bij een converteerbare obligatie een extra optie. Dit houdt in dat u de obligatie ook kan omzetten in bijvoorbeeld aandelen. Het aantal aandelen dat u kunt krijgen bij een converteerbare obligatie staat wel op voorhand vast. U hoeft dit niet te doen als u liever gewoon rente wil blijven ontvangen tot aan het einde van de looptijd. Het geeft uw als belegger dus een extra optie.

Stel, u koopt een converteerbare obligatie van het fictieve aandeel ABC (waarde € 1.000,-). Hierop krijgt u 2% rente per jaar. Echter, als u een ‘gewone’ obligatie koopt krijgt u 3% rente per jaar. In de voorwaarden staat dat u de converteerbare obligatie kan omruilen naar 20 aandelen. Het aandeel noteert bij de aankoop € 48,-. Het verschil in rente tussen de obligaties komt neer op € 10,- per jaar.

Dit is voor iedereen anders. Echter is de voornaamste keuze om te kiezen voor een converteerbare obligatie dat u hiervan kan profiteren bij een koerswinst. Wel krijgt u hierdoor een lagere vergoeding voor je obligatie. Het heeft dus zoals altijd effect op het risico dat u neemt en het rendement dat hiermee samen gaat.

Meer weten? In dit artikel schreven we over hoe u kunt beleggen in converteerbare obligaties.