Inwestuj samodzielnie
Zbuduj własne portfolio z różnych produktów
Pozwól ekspertom inwestować za Ciebie
Inwestuj w portfolio zbudowane i zarządzane przez ekspertów na podstawie Twoich preferencji
Przybliżenie spadku ceny opcji w danym okresie czasu, przy zachowaniu wszystkich innych czynników na stałym poziomie, w celu określenia ceny i potencjalnych zwrotów z transakcji. Zmiana wartości wynika ze skrócenia czasu do wygaśnięcia, a tym samym skrócenia czasu życia opcji.
Theta jest zazwyczaj wyrażana w interwałach dziennych.. Na przykład, jeśli cena kupna wynosi USD 3, a theta 0,10, dzień później, gdy nic nie uległo zmianie, opcja kupna będzie miała cenę USD 2.90 (3 USD - (0,10 x 1)).
Generowana przez model matematyczny, Theta zależy od ceny akcji, ceny wykonania, zmienności, stóp procentowych, dywidend i czasu do wygaśnięcia.
W handlu opcjami, theta reprezentuje tempo, w jakim wartość opcji spada w miarę upływu czasu, przy czym wszystkie inne czynniki są równe. Znana również jako rozkład czasowy, theta jest krytycznym czynnikiem w wycenie opcji, szczególnie w miarę zbliżania się daty wygaśnięcia.
Theta ma kluczowe znaczenie dla traderów opcyjnych, ponieważ wpływa na wartość opcji w czasie. Wysoka wartość theta oznacza, że opcja szybko traci na wartości w miarę zbliżania się wygaśnięcia, co jest ważne dla traderów posiadających pozycje na opcjach. Zrozumienie theta pomaga w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących czasu wejścia i wyjścia z transakcji opcyjnych, zwłaszcza w strategiach, które obejmują rozkład czasowy, takich jak sprzedaż opcji.