COT: ФРС и PBOC вызывают самый большой недельный всплеск спроса на Сырьевые товары за десятилетие

Commodities

Оле Хансен (Ole Hansen)

Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

В нашем еженедельном обновлении Commitment of Traders представлены позиции Фьючерсы и изменения, сделанные фондами хеджирование по Форекс и Сырьевые товары за неделю до последнего вторника, 24 сентября.
Продажи доллара возобновились, так как китайские стимулы повысили спрос на AUD, а иена Длинный достигла нового восьмилетнего максимума.
Контракты Спекулянты купили самое большое количество Фьючерсы Контракты за последнее десятилетие, сосредоточившись на сырой нефти, природном газе, меди, соевых бобах и сахаре.
Рекордный рост золота был встречен сдержанной реакцией со стороны фондов, которые уже держат крупнейшие Экспозиция/Риск потенциальных убытков с начала 2020 года.

Форекс:

После двух недель покрытия Короткий спекулянты вновь стали чистыми продавцами слабеющего доллара на фоне роста аппетита к риску после недавнего снижения ставки в США и не в последнюю очередь после того, как руководство Китая инициировало ряд фискальных и монетарных мер стимулирования, которые способствовали росту доверия, особенно среди валют, ведущих активную торговлю, во главе с австралийским долларом, который выиграл от перспектив увеличения спроса на сырьевые товары. В целом, объем покупок доллара Короткий против восьми МВМ Фьючерсы подскочил на 61% до USD 14.7 миллиардов, причем во всех случаях, кроме CHF, наблюдалась чистая покупка, во главе с 72%-ным сокращением AUD Короткий и 38%-ным увеличением GBP net Длинный. Между тем, чистая иена Длинный выросла 12-ю неделю подряд и достигла нового восьмилетнего максимума на уровне 66 тыс.

Некоммерческие позиции МММ Фьючерсы по отношению к доллару на неделе к 24 сентября

Сырьевые товары:

За последнюю отчетную неделю, завершившуюся 24 сентября, индекс Bloomberg Commodity Индекс подскочил на 3,4 %, поскольку за положительным эффектом недавнего снижения ставок в США - уменьшением опасений рецессии и снижением стоимости финансирования - последовал шквал стимулирующих мер Китая, потенциально повышающих спрос со стороны главного потребителя сырья в мире. Рост наблюдался во всех секторах, особенно в энергетическом секторе, где внимание к Китаю подняло цены на сырую нефть, а затем цены снова упали в конце недели, когда внимание вернулось к перспективам роста предложения.

В других секторах, зависящих от Китая, особенно в промышленных металлах, неделя была сильной, в то время как опасения по поводу погоды продолжали поддерживать сельскохозяйственный сектор, где рост возглавили соевые бобы, сахар и какао. Наконец, трейдеры, торгующие драгоценными металлами, относительно сдержанно отреагировали на очередной рекордный рост золота, а серебро все больше привлекает внимание, учитывая его относительную дешевизну по сравнению с золотом.

В целом фонды хеджирование увеличили свои еженедельные Сырьевые товары Экспозиция/Риск потенциальных убытков на самое большое количество Контракты за последнее десятилетие, причем во всех 27 Основной Фьючерсы Контракты,, кроме пяти, наблюдались чистые покупки. На уровне отдельных контрактов выделялись WTI, Brent, природный газ, медь, соевые бобы и сахар.

Управляемые деньги Длинный, Короткий и чистые позиции Сырьевые товары на неделе по 24 сентября

Энергетика: Объявление о стимулировании экономики Китая поддержало ралли сырой нефти на 2%, в результате чего котировки Brent вернулись к небольшому Длинный в 21 000 Контракты, одновременно поддерживая Короткий покрытие по двум дистиллятам Контракты - газойлю и NY ULSD. В целом, по шести отслеживаемым в этом выпуске данным чистая прибыль по нефти и топливу Контракты вернулась к небольшому значению Длинный после того, как недавно достигла самого большого значения Короткий в данных, начиная с 2012 года.

Металлы: Несмотря на достижение нового рекордного максимума, золотой Длинный вырос всего на 1% до 4,5-летнего максимума в 255 000 Контракты, так как новые продажи Короткий почти компенсировали свежие длинные позиции - возможно, это признак того, что некоторые трейдеры готовятся к краткосрочному пику цен. Сетка серебра достигла нового 2,5-летнего максимума, а покупатели подняли сетку меди Длинный на две трети до десятинедельного максимума на отметке 37 000.

Зерновые: Шестая неделя покупок сократила чистый объем Короткий по трем культурам Основной до четырехмесячного минимума в 232 000 Контракты, при этом основной спрос был сосредоточен в соевом комплексе на фоне проблем с погодой в Бразилии и стимулирования Китая.

Мягкие сорта: жаркая и сухая погода в Бразилии, снизившая прогноз производство и экспорт сахара, способствовала росту цен на 13,5% и увеличению чистой позиции Длинный на 116%. В других регионах хлопок Короткий снизился на 41 % в ответ на недавнее укрепление цен, в то время как какао и кофе претерпели лишь незначительные изменения.

Что представляет собой отчет Commitments of Traders?

Отчеты COT выпускаются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и европейской биржей ICE для сырой нефти и газойля марки Brent. Они публикуются каждую пятницу после закрытия торгов в США и содержат данные за неделю, завершившуюся в предыдущий вторник. Они разбивают открытый интерес на фьючерсных рынках на различные группы пользователей в зависимости от класса активов.

Сырьевые товары: Производитель/Мерчант/Процессор/Пользователь, Своп-дилеры, Управляемые деньги и др.
Финансы: Дилер/посредник; управляющий активами/институциональный; леверидж-фонды и другие
Форекс: Широкое разделение на коммерческие и некоммерческие (спекулянты)

Основными причинами, по которым мы уделяем основное внимание поведению спекулянтов, таких как хедж-фонды и тренд-фоллоу CTA, являются:

Они, скорее всего, имеют жесткие стопы и не имеют базовой экспозиции , которая подвергается хеджированию.
Это делает их наиболее чувствительными к изменениям в фундаментальной или технической динамике цен.
Он дает представление о основных тенденциях , а также помогает определить, когда надвигается разворот .

Обратите внимание, что эта группа склонна предвосхищать, ускорять, а усиливать изменения цен, которые были вызваны фундаментальными факторами. Будучи приверженцами импульса, эта группа трейдеров часто покупает на сильных и продает на слабых позициях, что означает, что их часто можно встретить держащими самую большую длинную позицию вблизи пика цикла или самую большую короткую позицию в преддверии прорыва на рынке.

Последние статьи о товарах:

Latest Market Insights

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 11 ноября 2024 г.

Equities

Еженедельный обзор акция: Победа Трампа способствует резкому росту акций малых компаний и опережающему росту акций США

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 8 ноября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 7 ноября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 5 ноября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 4 ноября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 1 ноября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 31 октября 2024 г.

Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.

Попробуйте демо-версию

Открыть счет

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Управление согласием

Details Cookies

Важная информация о маржинальном продукте

Политика в отношении файлов cookie

Necessary

COT: ФРС и PBOC вызывают самый большой недельный всплеск спроса на Сырьевые товары за десятилетие

Оле Хансен (Ole Hansen)

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

Форекс:

Сырьевые товары:

Что представляет собой отчет Commitments of Traders?

Поделиться

Latest Market Insights