Вход в систему Открыть счет
По-русски
CFD считаются сложными инструментами, торговля которыми сопряжена с высоким риском потери средств в связи с использованием кредитного плеча. 62 % сотрудничающих с данным поставщиком услуг частных инвесторов терпят убытки при торговле CFD.
Показать еще
CFD считаются сложными инструментами, торговля которыми сопряжена с высоким риском потери средств в связи с использованием кредитного плеча. 62 % сотрудничающих с данным поставщиком услуг частных инвесторов терпят убытки при торговле CFD. Вы должны оценить свой уровень понимания механизма торговли CFD, валютой или другими финансовыми продуктами, а также решить, можете ли вы пойти на высокий риск потери собственных средств.
Показывать меньше

COT: Продажа энергоносителей и металлов сокращает длину фондов хедж до четырехмесячного минимума

Commodities
Оле Хансен (Ole Hansen)

Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

  • Позиции и изменения спекулянтов в Сырьевые товары и Форекс на неделе по 23 июля
  • Заметный обвал доллара Длинный вызван спросом на EUR, GBP и не в последнюю очередь JPY
  • В сырьевом секторе наблюдаются технические продажи на фоне ослабления аппетита к риску и опасений по поводу спроса в Китае
  • Наибольшее падение спроса на нефть, серебро и медь пришлось на последние годы Сырьевые товары

Форекс

В Форекс совокупный долларовый Длинный против восьми IMM Валюта Фьючерсы за последние три недели заметно обвалился, упав на 58% до четырехмесячного минимума на уровне USD 10.4 млрд. Отчасти благодаря спросу на евро и стерлинг, и не в последнюю очередь благодаря покрытию Короткий, поддерживающему японскую иену, которая укрепилась на фоне Основной разворачивания сделок с активами в уверенности, что Банк Японии вот-вот повысит ставки и скорректирует объем покупок облигаций. На последней отчетной неделе, завершившейся 23 июля, покупка указанных валют помогла компенсировать продолжающиеся продажи канадского доллара в преддверии снижения ставки в прошлую среду и слабость австралийца на фоне снижения цен на сырьевые товары из-за опасений по поводу спроса со стороны Китая.

Некоммерческие позиции МММ Фьючерсы против доллара на неделе по 23 июля
Японская иена: С рекордного уровня Короткий 2 июля некоммерческий нет-шорт сократился на 42% до -107 тыс., четырехмесячного минимума

Сырьевые товары

Сектор Сырьевые товары теряет за месяц 4%, в результате чего годовой прирост BCOM Total Return Индекс снова близок к нулю. Трейдеры и инвесторы, удерживающие длинные позиции, пострадали от недавней потери аппетита к риску по всему миру рынки акций, а также от разворачивания Короткий сделок по переносу иены, причем больше всего пострадали энергетика и промышленность на фоне сохраняющихся опасений по поводу спроса в Китае. Тем временем ожидания снижения ставок и многочисленные геополитические опасения, включая выборы в США, продолжают оказывать поддержку золоту, которое торгуется с повышением в течение месяца, хотя и значительно ниже недавнего рекордного уровня вблизи USD 2500.

За последнюю отчетную неделю, завершившуюся 23 июля, индекс BCOM TR Индекс упал на 2%, во главе с промышленностью (-5,7%), драгоценными металлами (-3,5%), а также энергетикой (-2,3%). В то же время в сельскохозяйственном секторе наблюдалась смешанная динамика: потери в мягких культурах были компенсированы потерями в зерновых и животноводстве. Фонды хедж, реагируя на продолжающуюся ценовую слабость, в пятый раз подряд за неделю сократили чистые длинные позиции по 26 товарам Основной Фьючерсы Контракты, на прошлой неделе на 44% до четырехмесячного минимума в 175 тысяч Контракты.

Упомянутая общая потеря аппетита к риску в прошлом месяце негативно сказалась на инвестициях в сырьевые товары, особенно в тех Контракты, где до недавнего времени наблюдался высокий спрос, в первую очередь в энергетическом секторе во главе с сырой нефтью, а также в металлургии, где недавний высокий спрос на серебро и медь, а также в некоторой степени и на золото привел к тому, что все они оказались под ударом, поскольку цены упали, а технические прогноз показатели ухудшились. В других местах зерновой сектор остается сильно недооцененным на фоне давления продаж перед сбором урожая, а опасения, связанные с погодой, поддержали позиции Длинный в какао, а в последнее время и в кофе.

Управляемые деньги Длинный, Короткий и чистые позиции Сырьевые товары на неделе по 23 июля
Энергетика: Спекулянты впервые значительно сократили свои нетто-позиции по нефти Brent и WTI Длинный на фоне падения цен к шестинедельному минимуму после того, как фонды, следящие за трендами, отреагировали на ослабление цен на фоне опасений по поводу спроса в Китае. Сильные чистые продажи также наблюдались по всем продуктам Фьючерсы, во главе с сокращением вдвое газойля - сырья для производства дизельного топлива, печного топлива и авиационного керосина.
Металлы: Нетто-ставка по серебру Длинный упала на треть, а продолжающееся падение меди с майского рекордного пика на фоне роста запасов и опасений по поводу спроса со стороны Китая заставило фонды хедж сократить свои нетто-долги на 74% до трехмесячного минимума в 19,5 тысяч Контракты. Коррекция золота после достижения нового рекордного максимума вблизи USD 2500 способствовала относительно небольшому снижению на 10%.
На зерновых наблюдалась чистая покупка всех трех культур Основной во главе с кукурузой и соевыми бобами, что в целом снизило совокупный чистый Короткий на 8% с рекордных 605 тыс. Контракты, достигнутых на предыдущей неделе. Сектор торгуется вблизи четырехлетнего минимума на фоне достаточного предложения и снижения погодных рисков для растениеводства в Северном полушарии.
В секторе мягких товаров основное изменение коснулось сахара, чистая позиция которого вернулась к чистой позиции Короткий после недели агрессивных продаж Короткий. В других местах некоторая фиксация прибыли сократила длинные позиции по кофе, в то время как хлопок Короткий достиг свежего пятилетнего максимума на уровне 44,6 тысяч Контракты.

Что представляет собой отчет Commitments of Traders?

Отчеты COT выпускаются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и европейской биржей ICE для сырой нефти и газойля марки Brent. Они публикуются каждую пятницу после закрытия торгов в США и содержат данные за неделю, завершившуюся в предыдущий вторник. Они разбивают открытый интерес на фьючерсных рынках на различные группы пользователей в зависимости от класса активов.

Сырьевые товары: Производитель/Мерчант/Процессор/Пользователь, Своп-дилеры, Управляемые деньги и др.
Финансы: Дилер/посредник; управляющий активами/институциональный; леверидж-фонды и другие
Форекс: Широкое разделение на коммерческие и некоммерческие (спекулянты)

Основными причинами, по которым мы уделяем основное внимание поведению спекулянтов, таких как хедж-фонды и тренд-фоллоу CTA, являются:

  • Они, скорее всего, имеют жесткие стопы и не имеют базовой экспозиции , которая подвергается хеджированию.
  • Это делает их наиболее чувствительными к изменениям в фундаментальной или технической динамике цен.
  • Он дает представление о основных тенденциях , а также помогает определить, когда надвигается разворот .

Обратите внимание, что эта группа склонна предвосхищать, ускорять, а усиливать изменения цен, которые были вызваны фундаментальными факторами. Будучи приверженцами импульса, эта группа трейдеров часто покупает на сильных и продает на слабых позициях, что означает, что их часто можно встретить держащими самую большую длинную позицию вблизи пика цикла или самую большую короткую позицию в преддверии прорыва на рынке.

Последние статьи о товарах:

14 июня 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Рост энергетического сектора уравновешивает консолидацию металлов
13 июня 2024 года: Цены на нефть остаются стабильными на фоне расхождений в прогнозах спроса ОПЕК и МЭА.
10 июня 2024: COT: Brent Длинный снизилась до десятилетнего минимума; металлы подвержены падению в конце недели
3 июня 2024 года: COT: Сырая нефть прибавила в длине перед встречей ОПЕК+; золото и медь видят фиксацию прибылиg
31 мая 2024 года: Еженедельник "Сырьевые товары": Сильный месяц, несмотря на позднее снижение цен на нефть и топливо
27 мая 2024 года: COT: Золото и нефть пользуются повышенным спросом на фоне резкого падения долларовых лонгов
24 мая 2024 года: Еженедельник сырьевых товаров: сельское хозяйство растет, металлы падают на фоне угасания надежд на снижение ставки
23 мая 2024 года: Подкаст: 2024 год - тяжелые металлы
22 мая 2024 года: Нефть борется вблизи двухмесячного минимума.
17 мая 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Металлы лидируют в широком росте 
16 мая 2024 года: Золото и серебро растут, так как мягкие данные из США подпитывают оптимизм на рынке
15 мая 2024 года: Медь взлетает до рекордной отметки, платина выходит из-под контроля
14 мая 2024 года: COT: Сырая нефть Длинный падает; закупки зерна растут
8 мая 2024 года: продажи в фонде усиливают снижение цен на нефть прогноз
8 мая 2024 года: Зерно: неровное начало 2024 года
6 мая 2024 года: COT: Сырьевые товары коррекция стимулирует приглушенную реакцию продаж
3 мая 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Зерновые растут, коррекция в мягких товарах и энергоносителях
2 мая 2024 года: Ралли меди на фоне ослабления фундаментальных показателей прекращается.

Latest Market Insights

Оговорка об отказе от ответственности

 Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски
Продукты и цены
Платформы
Счета и услуги
Общее
Другое
Юридическая информация

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.