Месячное падение нефти приостановлено новыми опасениями по поводу ситуации на Ближнем Востоке

Commodities 5 minutes to read
Оле Хансен (Ole Hansen)

Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта


Ключевые моменты

  • Энергетический сектор, возглавляемый природным газом, движется к самому большому месячному падению с мая 2023 года

  • Опасения по поводу спроса в Китае, спекулятивные продажи и слабость рынка акции рассматриваются как ключевые факторы

  • Brent вернулась выше USD 80, что потенциально создает предпосылки для отскока

  • В центре внимания заседания FOMC и ОПЕК+, а также еженедельный отчет EIA по сырой нефти и топливу акции


В энергетическом секторе наблюдается самый большой месячный убыток с мая 2023 года. В прошлом месяце в заголовках новостей преобладала информация о низком спросе со стороны Китая, поскольку в стране, являющейся главным импортером сырой нефти, сохраняется экономическая слабость. Кроме того, недавняя потеря аппетита к риску в ключевых секторах рынка привела к некоторой ликвидации Длинный из фондов, ориентированных на импульс хедж. Однако сегодня нефть марки Brent снова торгуется выше USD 80 на фоне возобновившихся опасений по поводу стабильности на Ближнем Востоке, после того как движение ХАМАС заявило, что Израиль убил его политического лидера, который находился с визитом в Иране. Наряду с перебранкой между Израилем и "Хезболлой" в Ливане рынок вновь вынужден сосредоточиться на маловероятном риске того, что многомесячный конфликт перекинется на другие регионы Ближнего Востока.

В целом, однако, и нефть WTI, и нефть Brent остаются в тупике, торгуясь боком в течение последних двух лет в рамках некоторых устоявшихся и все еще широких диапазонов, которые в случае с Brent в настоящее время находятся между USD 75 и USD 95 (синие линии), а внутри этого диапазона сужается между USD 78 и USD 87 (красные линии). На протяжении последнего этапа недавней коррекции утверждалось, что это движение больше связано с ликвидацией Длинный из фондов хедж и техническими продажами со стороны других, чем с фактическим ухудшением фундаментальных показателей акции, и мы склонны согласиться с этим наблюдением, что потенциально создает основу для отскока в ближайшие недели.

Источник: Saxo

После относительно слабого начала года на фоне опасений по поводу китайского спроса и негативного влияния высокой стоимости финансирования после самой агрессивной за последние десятилетия кампании по повышению ставок в США Федеральная резервная система, рынок сырой нефти пошел вверх, причем большая часть движений Длинный была обусловлена приливами и отливами геополитического риска премия, а вместе с ним покупками и продажами со стороны фондов хедж, ищущих импульс. То, что им с трудом удавалось найти в течение последнего года и что отражено в данных, которые недавно показали, что чистый Длинный в Brent и WTI ненадолго опустился ниже 200 000 Основной или 200 миллионов баррелей, до уровня, который наблюдался лишь дважды за последнее десятилетие. Последующий отскок отчасти был поддержан трейдерами, восстанавливающими позиции по Длинный и закрывающими убыточные позиции по Короткий.

За неделю до 23 июля спекулянты впервые значительно сократили свои нетто-позиции по нефти Brent и WTI на фоне падения цен до шестинедельного минимума. В целом, совокупный чистый объем Длинный сократился на 62 миллиона баррелей до 386 миллионов. Сильные чистые продажи также наблюдались по всем продуктам Фьючерсы, во главе с сокращением вдвое газойля, сырья акции для дизельного топлива, печного топлива и топлива для реактивных двигателей.

Последние статьи о товарах:

30 июля 2024 года: Рекордный спрос объясняет текущую устойчивость золота.
29 июля 2024 года: 
COT: Продажи в энергетике и металлах сокращают фонд хедж Длинный до четырехмесячного минимума
4 июля 2024 года: 
Вялые экономические показатели США повышают спрос на золото и серебро
4 июля 2024 года: 
Специальный подкаст: ежеквартальный обзор - Sandcastle Economics
2 июля 2024 года: 
ежеквартальный обзор - Энергетика и зерновые в фокусе на фоне паузы в металлах
1 июля 2024 года: 
COT: Нефть Длинный растет в преддверии 3 квартала, в то время как продажи зерновых ускоряются
28 июня 2024: 
Металлы и природный газ способствуют квартальному росту сырьевого сектора
26 июня 2024 года:
 Нефть ищет поддержки у сезонного спроса
24 июня 2024 г.: 
Устойчивость меди, несмотря на слабость Китая
18 июня 2024 года: 
Драгоценные металлы переживают более длительный период консолидации
17 июня 2024 года: 
COT: Доллар Длинный подпрыгивает; Фонды начинают восстанавливать сырую нефть Длинный
14 июня 2024 года: 
Еженедельник по сырьевым товарам: Рост энергетического сектора уравновешивает консолидацию металлов
13 июня 2024 года: 
Цены на нефть остаются стабильными на фоне расхождений в прогнозах спроса ОПЕК и МЭА.
10 июня 2024: 
COT: Brent Длинный снизилась до десятилетнего минимума; металлы подвержены падению в конце недели
3 июня 2024 года: 
COT: Сырая нефть прибавила в длине перед встречей ОПЕК+; золото и медь видят фиксацию прибылиg

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.