Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 14 января 2025 г.
Macro 3 minutes to read
Saxo Strategy Team
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 14 января 2025 г.
Ключевые моменты
- прогноз: Смешанная сессия; S&P 500 +0,16%, Nasdaq -0,38%; технологический сектор в минусе; сезон доходы начинается с отчетности банков Основной
- Волатильность: VIX на уровне 19,19; напряжение растет в преддверии индекса потребительских цен США; краткосрочные показатели (VIX1D, VIX9D) отражают умеренную осторожность рынка.
- Цифровые активы: Биткоин $94,893 (+0,39%), Ethereum $3,181 (+1,4%); осторожная торговля на фоне надвигающегося CPI; альткоины смешались с Соланом +2,14%.
- Валюты: Доллар слабеет на фоне информации о постепенном повышении тарифов Трампом
- Ликвидность: Ралли нефти приостанавливается, мягкость доллара дает новый импульс металлам
- фиксированный доход: Доходность JGB подскочила на признании того, что повышение ставки будет обсуждаться на заседании Банка Японии на следующей неделе
- Макрособытия: Оптимизм малого бизнеса в США за декаду, индекс цен производителей в США за декаду, ежемесячные данные EIA по энергетике акции
Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.
Макроэкономические данные и заголовки
- Bloomberg сообщает, что, по данным источников , команда Трампа рассматривает возможность введения режима постепенного повышения тарифов после объявления чрезвычайного положения в национальной экономике. Идея заключается в том, чтобы начать с низкого уровня тарифов, но повышать их на 2-5% в месяц в качестве тактики ведения переговоров и во избежание инфляционных потрясений. Это перекликается с идеями, изложенными кандидатом на пост министра финансов Скоттом Бессентом. В статье говорится, что предложения находятся на ранних стадиях. В конце вчерашнего дня на фоне улучшения настроений по поводу рисков и ослабления доллара США.
- Турбулентность на рынках британских гилтов вчера продолжилась: доходность 10-летних облигаций достигла максимума в 4,9%, что в последний раз наблюдалось в 2008 году. Вечером пара GBPUSD торговалась до новых минимумов 1,21. Премьер-министр Великобритании Стармер подтвердил, что правительство останется приверженным фискальным правилам. Он также выразил свое полное доверие канцлеру Ривзу, похвалив ее за фантастическую работу.
Макрособытия (время указано по Гринвичу)
- Банк Англии Бриден (0830), оптимизм малого бизнеса NFIB (1100), индекс цен производителей (1330), краткосрочные данные EIA по энергетике акции (1700).
События доходы
- Среда: JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock, Citigroup
- Четверг: Taiwan Semiconductor Manufacturing, Infosys, Bank of America, UnitedHealth, Morgan Stanley
- Пятница: Шлюмберже
Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .
прогноз
- США: Американский акция Фьючерсы вырос в начале вторника, так как рынки ожидают важнейших данных по инфляции на этой неделе, начиная с отчета по декабрьскому индексу цен производителей сегодня и индексу потребительских цен завтра. Сессия понедельника показала смешанные результаты: Dow вырос на 0,86 %, S&P 500 прибавил 0,16 %, а Nasdaq Composite упал на 0,38 %, причем на технологический сектор акции оказало давление повышение доходности облигаций. Nvidia и Palantir продолжили падение, в то время как энергетический и сырьевой сектора превзошли свои показатели. На этой неделе также начинается сезон доходы, когда такие банки, как JPMorgan Chase, Citigroup и Goldman Sachs, должны отчитаться о результатах.
- Европа: Европейские акции закрылись на 0,5% ниже в понедельник под давлением растущей доходности облигаций и ожиданий сохранения инфляции. Индекс STOXX 600 достиг недельного минимума, в то время как акции энергетических компаний торговля выросли на 1,1% после введения США новых санкций против российской нефти. В противоположность этому, технический сектор и сектор потребительских товаров упали, а такие компании, как ASML и Inditex, подешевели более чем на 3%. Рост цен на природный газ и неопределенность в отношении политики США при избранном президенте Трампе оказали дополнительное влияние на настроения. Тем не менее, такие банковские компании, как BBVA и ING, превзошли все ожидания, подорожав примерно на 3%.
- Азия: Азиатские рынки восстановились во вторник, во главе с ростом на 1,92% гонконгского индекса Hang Seng Индекс, прервав шестидневную полосу неудач. Китайский акции также продемонстрировал значительный рост: индекс CSI300 поднялся на 1,74 %, чему способствовало ралли чипмейкеров после того, как США объявили об ужесточении ограничений на экспорт чипов искусственного интеллекта в Китай. Среди заметных участников торгов - Semiconductor Manufacturing International Corp и Hua Hong Semiconductor, подорожавшие более чем на 2%. Оптимизм был подкреплен сигналами Пекина об увеличении потребления и привлечении иностранных инвестиций, а также улучшением данных торговля, свидетельствующих о росте экспорта и 27-месячном максимуме импорта.
опционы
В понедельник индекс VIX закрылся на отметке 19,19, что немного ниже уровня пятницы, в то время как краткосрочные показатели Волатильность (VIX1D и VIX9D) свидетельствуют о росте ожиданий в преддверии данных по инфляции. Сегодня в центре внимания будет отчет по PPI, который может дать представление о завтрашнем выходе CPI. Несмотря на повышенные ожидания, кривая Волатильность говорит о том, что рынки не оценивают крайние проявления неопределенности. Повышенная прогноз активность в таких ETF, как XLF, отслеживающих финансовый сектор, отражает Инвестор позиционирование в преддверии предстоящих доходы от Основной банков.
Цифровые активы
Во вторник биткойн вырос на 0,39 % до $94,893.7, восстановившись после минимумов понедельника вблизи $90,000, поскольку вернулись покупатели, покупающие дипы. Альткоины также продемонстрировали скромный рост: Ethereum поднялся на 1,4% до $3,181.29, а Solana - на 2,14%. Трейдеры сохраняют осторожность в преддверии выхода индекса потребительских цен США, поскольку любой сюрприз в виде роста инфляции может оказать давление на биткоин и другие криптовалюты, усилив "ястребиный" настрой Федеральная резервная система. Широкомасштабные настроения поддерживаются спекуляциями на тему изменений в политике при приходе к власти администрации Трампа, хотя сохраняются опасения по поводу давления, оказываемого ростом доходности казначейских обязательств.
фиксированный доход
- Доходность казначейских облигаций США не отреагировала на довольно распространенное вчера неприятие риска и даже на улучшение настроений в конце сессии на фоне сообщений о том, что команда Трампа может рассмотреть возможность постепенного введения тарифов. 10-летние казначейские обязательства США по-прежнему торгуются выше максимумов 2024 года на уровне 4,735%. Сегодня утром они торгуются на уровне 4,76% после максимума вчерашнего дня на уровне 4,80%.
- Доходность по государственным облигациям Японии подскочила до новых циклических максимумов после трехдневных выходных. 10-летние облигации JGB на сайте закрылись на 5 б.п. выше, на уровне 1,25%, а двухлетние облигации JGB - на уровне 0,69% после того, как заместитель управляющего Банка Японии Химино заявил, что совет директоров Банка Японии обсудит повышение ставки на заседании Банка Японии в следующую пятницу.
Сырьевые товары
- Недавнее сильное ралли нефти приостановилось. Нефть марки Brent стала торговаться слабее после того, как нашла сопротивление на октябрьском максимуме. После первоначального роста на фоне перспективы краткосрочного сокращения российского предложения в результате ужесточения санкций США трейдеры вновь обратили внимание на потенциальное негативное влияние на спрос тарифов торговля. В преддверии ежемесячных отчетов по рынку нефти от МЭА и ОПЕК в среду, сегодня EIA опубликует свой краткосрочный отчет по энергоносителям прогноз.
- Золото, серебро, медь и другие металлы, которые наслаждались очень сильным ралли в начале января, приостановились на фоне фиксации прибыли, а затем получили новые предложения на фоне некоторого ослабления доллара на фоне сообщения о том, что приходящая администрация Трампа будет медленно наращивать тарифы торговля. Кроме того, инвесторы ожидают данных по инфляции и экономическим показателям в США, чтобы получить подсказки по политике ФРС, а также дальнейших новостей по тарифам.
- Бенчмарк кукуруза Фьючерсы, торгуемый в Чикаго, достиг максимума за год в понедельник, а соя Фьючерсы достигла трехмесячного максимума на фоне последующих покупок после того, как Министерство сельского хозяйства США на прошлой неделе сократило свои оценки размера урожая в США в 2024 году.
Валюты
- Доллар США ослаб на новостях о возможном введении командой Трампа режима постепенного повышения тарифов. Реакция была менее бурной, чем на некоторые из предыдущих заголовков о тарифной политике, возможно, потому, что история не исходила непосредственно от самого Трампа и не давала никаких подсказок о том, будут ли тарифы широкомасштабными или более адресными, что является важной деталью.
- Реакция японской йены на слова заместителя управляющего Банка Японии Химино о том, что повышение ставки будет обсуждаться на заседании Банка Японии в следующую пятницу, оказалась на удивление сдержанной. Рынок сейчас прогнозирует полное ужесточение политики на 15 базисных пунктов по итогам заседания и максимальный уровень цикла в 50 базисных пунктов ужесточения политики в 2025 календарном году.