Краткое описание глобального рынка: Европа - 17 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание глобального рынка: Европа - 17 января 2025 г.

• акции: Технологический откат, европейская роскошь растет, ВВП Китая растет
• Волатильность: VIX стабилен, январь опционы экспирация
• Цифровые активы: Биткоин $101K, спекуляции на тему криптовалютной политики Трампа, рост Ethereum/XRP
• Валюты: Доллар смешался на фоне роста иены на фоне снижения доходности мировых облигаций
• Сырьевые товары: Натгаз растет на фоне продления холодной погоды; данные из Китая поднимают медь
• фиксированный доход: Доходность продолжает падать на фоне слабых розничных продаж в США в декабре и "голубиных" комментариев ФРС.
• Макрособытия: Старт продаж жилья в США и промышленное производство

Вышел отчет Saxo за первый квартал 2025 года квартальный прогноз, с которым можно ознакомиться здесь .

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Скотт Бессент, кандидат на пост министра финансов США, вчера прошел слушания в Сенате по утверждению его кандидатуры. Он предупредил об "экономическом бедствии", если налоговые льготы, принятые Трампом в 2017 году, не будут продлены до конца года. Бессент сказал, что уважает независимость ФРС, и заявил: "Я верю, что у президента Трампа есть возможность для поколения открыть новый золотой век экономики, который создаст больше рабочих мест, богатства и процветания для всех американцев".
• Министерство иностранных дел Китая объявило, что направит вице-президента Хань Чжэна на инаугурацию Дональда Трампа в понедельник. Это произошло после того, как Трамп пригласил председателя КНР Си Цзиньпина принять участие в мероприятии. Министерство также опубликовало заявление о том, что Китай хочет "стабильных, здоровых и устойчивых отношений" с США и готов "найти правильный путь, чтобы две страны смогли поладить друг с другом".
• Глава ФРС Уоллер считает, что снижение ставки в марте все еще возможно и что в этом году, исходя из данных, может быть три или четыре снижения ставки. Это оказало давление на доллар, повысило казначейские облигации и временно поддержало акции.
• Декабрьские розничные продажи в США оказались слабее ожиданий и составили 0,4% против 0,6%, а индекс деловой активности ФРС США Philly Fed Индекс (янв.) опубликовал самый высокий показатель с апреля 2021 года (и второй по значению с 1984 года) - +44,3 против -5,0 ожиданий.
• Рост экономики Китая в 2024 году составил 5 %, превысив медианную оценку в 4,9 %. Рост был обусловлен бурным ростом экспорта, который может ослабнуть в ближайшие месяцы из-за надвигающихся тарифов США. Правительство пообещало провести дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и увеличить государственные расходы для поддержки экономики.

   

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Розничные продажи в Великобритании (0700), ИПЦ в еврозоне (1000), начало строительства жилья и разрешения на строительство в США (1330), промышленное производство в США (1415), выступление главы Банка Англии Бейли (2100)

События доходы

• Сегодня: Schlumberger, Fastenal, State Street
• На следующей неделе: Procter and Gamble, Netflix, Johnson & Johnson, American Express, Intuitive Surgical, Abbott Laboratories, GE Aerospace, Texas Instruments, Verizon, NextEra Energy, Union Pacific, Charles Schwab, Christian Dior

   

  Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: Американские акции акции закончились снижением в четверг, прервав трехдневное ралли на фоне фиксации прибыли в технологическом секторе. Индекс S&P 500 упал на 0,21 %, Nasdaq 100 - на 0,89 %, а Dow Jones - на 0,16 %. Apple и Tesla были в числе самых отстающих, упав на 4% и 3,4% соответственно, в то время как Morgan Stanley вырос на 4% благодаря сильному четвертому кварталу доходы. #Трейдеры сосредоточены на истечении срока действия Фьючерсы и возможных политических событиях в преддверии инаугурации избранного президента Трампа на следующей неделе.
• Европа: Европейские рынки продолжили рост в четверг: STOXX 50 вырос на 1,4%, а STOXX 600 - на 0,9%, чему способствовали сильные корпоративные результаты и надежды на снижение ставок центрального банка. Швейцарский гигант в сфере роскоши Richemont вырос на 16,4 % благодаря рекордным квартальным продажам, что способствовало росту настроений во всех люксовых компаниях, включая LVMH (+9,2 %) и Kering (+6,2 %). ASML подорожала на 4,6% благодаря хорошим результатам TSMC. Голубиные сигналы в протоколах заседания ЕЦБ и более слабые, чем ожидалось, розничные продажи в США усилили оптимизм в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Немецкий индекс DAX достиг рекордных отметок, а данные по ВВП Великобритании показали рост на 0,1% в ноябре, что оказалось лучше ожиданий.
• Азия: Азиатские акции торги в пятницу завершились смешанно. Китайские рынки выросли на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по ВВП за четвертый квартал и промышленному производству за декабрь. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,4%, а Hang Seng Индекс - на 0,2%. Лидерами роста стали полупроводники и технологии акции на фоне оптимизма в отношении внутренних инноваций. Однако японские опционы отставали, поскольку укрепление иены и ожидания повышения ставки Банка Японии повлияли на настроения. В преддверии инаугурации избранного президента США Трампа в регионе сохранялась осторожность, поскольку вновь возникли опасения по поводу потенциальных тарифов на китайский экспорт торговля.

Волатильность

#Индекс VIX вырос до 16,60 (+2,98%), поскольку рынки готовятся к значительным истечениям срока действия опционы и политической неопределенности в связи с предстоящей инаугурацией избранного президента Трампа. Краткосрочные показатели, такие как VIX1D (+5,28%) и VIX9D (+6,74%), отражают несколько повышенную неопределенность в ближайшей перспективе. Повышенная активность торгов в опционы, особенно по таким именам, как Palantir, SoFi и MicroStrategy, указывает на перепозиционирование и спекулятивные ставки в преддверии возможных исполнительных указов Трампа и корпоративных релизов доходы.

Цифровые активы

Биткойн поднялся выше $101,000,, увеличившись на 1,46 %, поскольку оптимизм по поводу прокриптовалютной позиции избранного президента Трампа усилил рыночные настроения. Агентство Bloomberg сообщило, что Трамп может подписать указ о приоритетном регулировании криптовалют, возможном создании национального резерва биткоинов и смягчении правоприменительных мер в отношении криптовалютных компаний. Ethereum (+1,89%) и XRP (+2,13%) также выросли, в то время как альткоины показали меньший рост. Такие связанные с криптовалютами компании, как Coinbase (+2,44%) и MicroStrategy (+1,77%), выросли, отражая возобновившийся интерес к сектору. Трейдеры ожидают дальнейшей ясности в политике по мере приближения инаугурации.

фиксированный доход

• Доходность казначейских облигаций США еще больше снизилась вдоль всей кривой на фоне комментариев главы ФРС Уоллера и слабых розничных продаж, а также на фоне последующих покупок после опубликованных в четверг слабых данных по базовому индексу потребительских цен в США. 2-летние казначейские облигации торговались на уровне 4,23%, вблизи одномесячного минимума 4,2%, а 10-летние торгуются на 5 базисных пунктов ниже закрытия среды на уровне 4,61% сегодня утром.
• Доходность британских гилтов сильно упала на фоне активной покупки казначейских облигаций США. Доходность 10-летних гилтов снизилась на 25 базисных пунктов по сравнению с недавними максимумами и составила вчера 4,68%.

Инвестор

• Природный газ в США Фьючерсы вырос на 7,5% в четверг днем на прогнозах, что нынешнее похолодание продлится до конца месяца. На прошлой неделе запасы газа сократились на 258 млрд куб. футов до 3115 млрд куб. футов, что более чем в два раза превышает пятилетний средний уровень, в результате чего общий объем запасов акции всего на 2,5% превышает долгосрочный средний уровень.
• Медь, как и большинство других Основной акции,, демонстрирует сильное начало года, в настоящее время она выросла на 11% в этом месяце и находится на пути к самой длинной победной серии с 2017 года. Поддержанная свежим импульсом, спекулянты вернулись на сторону Длинный на фоне признаков восстановления спроса в Китае, где стимулирование H2-2024 увеличило активность в последнем квартале до самого сильного уровня за шесть кварталов.
• Золото торгуется с небольшим понижением, вновь встретив сопротивление в районе $2725 после благоприятной недели, на которой вновь появились надежды на снижение ставки в США после смягчения экономических данных, включая инфляцию. Благодаря своей недавней силе, несмотря на укрепление доллара, золото достигло новых рекордных отметок по отношению к нескольким валютам.

Валюты