Краткое описание глобального рынка: Европа - 1 июля 2024 года

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: European акции Настроены на сильную сессию по результатам первого тура выборов во Франции
• Валюты: EУро отскочил на фоне облегчения результатов выборов во Франции; иена достигла новых рекордных минимумов
• Сырьевые товары: Кукуруза падает на фоне обильного предложения; структура цен на сырую нефть сигнализирует об ограничении предложения.
• Фиксированный доход: OAT-Bund спред в центре внимания, пока рынки переваривают первый раунд голосования во Франции
• Экономические данные: Индекс PMI для производственной сферы от ISM в США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Q3 прогноз Вебинар: Экономика песчаного замка
В третьем квартале 2024 года экономический рост остается уверенным, такие отрасли, как оборона, искусственный интеллект и производство лекарств от ожирения, переживают бум, а цены на активы находятся на рекордно высоком уровне. Но могут ли такие факторы, как неустойчивые бюджетные расходы в США, геополитические потрясения или мрачные демографические тенденции, разрушить нашу хрупкую экономику песчаного замка?

Присоединяйтесь к SaxoStrats на вебинар прогноз сегодня, в понедельник 1 июля, в 11:00 GMT, где команда обсудит общие макропрогнозы и сосредоточится на отдельных Классы активов от акции и облигации до Форекс и Сырьевые товары. Обратите внимание, что прогноз будет опубликован 2 июля.

Новости: Крайне правые Ле Пен побеждают в первом туре, преследуя французское большинство (Bloomberg), Explainer: Трехсторонний второй тур и торговля лошадьми: что будет дальше на выборах во Франции? (Reuters), "Inside Out 2" собрал в мировом прокате $1 миллиарда, став первым фильмом со времен "Барби" (CNBC), Boeing купит Spirit за $4.7 миллиардов в рамках всей сделки акции - Reuters (Investing), Июньские данные по фабричной активности в Китае Контракты, услуги замедлились (Investing), шаткие настроения в Японии, снижение ВВП омрачают сроки повышения ставки BOJ (Reuters).

акции: Фьючерсы указывает на сильное начало недели в Европе акции вырос на 1,6% после результатов первого тура выборов во Франции, которые показали, что Национальное объединение Ле Пен получило меньше голосов, чем ожидалось, и первые признаки того, что партия будет бороться за получение абсолютного большинства. Фьючерсы на американских акции также указывают на более высокое открытие. Это означает, что сегодня в центре внимания будут французские банки и страховые компании акции, поскольку именно они показали наихудшие результаты с тех пор, как Макрон объявил о проведении парламентских выборов во Франции.

Макро: Показатель PCE в США совпал с ожиданиями. Базовый PCE вырос на 0,1% м/м, снизившись с 0,3% (пересмотрено в сторону повышения с 0,2%), а г/г снизился до 2,6% с 2,8%. Головной показатель не изменился в месячном исчислении, снизившись на 0,3% по сравнению с предыдущим значением, а в годовом исчислении составил 2,6%, снизившись с 2,7%. Это долгожданное облегчение для ФРС, и внимание переключается на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые должны выйти в конце недели. Отчет Банка Японии Tankan показывает, что настроения среди крупнейших производителей страны выросли до 13 в июне с 11 в марте, в то время как индекс Индекс для крупных непроизводственных предприятий снизился до 33 с 34, что стало самым высоким показателем с 1991 года. Реальный ВВП Японии в январе-марте сократился на 2,9% в годовом исчислении, что ниже предыдущей оценки сокращения на 1,8%. Правительство заявило, что понижение рейтинга отражает исправления, внесенные в прошлые данные о заказах на строительство. Пересмотр, который произошел на фоне недавних слабых данных по потреблению и производству, вероятно, повлияет на квартальные прогнозы роста и цен, которые будут представлены на заседании Банка Японии 30-31 июля. В июне активность на китайских фабриках сократилась второй месяц подряд, что свидетельствует о слабости в той области, на которую Пекин делает ставку как на движущую силу экономики. Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Индекс в июне не изменился и составил 49,5, что совпало с прогнозом. Субиндекс новых заказов на предприятиях снизился до 49,5 на фоне ослабления спроса, а показатель новых экспортных заказов не изменился и составил 48,3.

Макрособытия (время по Гринвичу): EZ, окончательный индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании и США (июнь), предварительный индекс деловой активности в Германии. ИПЦ (июнь), ожидается 2,3% против 2,4%, индекс деловой активности в производственном секторе США ISM (июнь), ожидается 49,1 против 48,7 ранее, еженедельный отчет USDA о состоянии посевов (2000)

События, связанные с прибылью: На этой неделе нет важных релизов по прибыли.

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: "Национальное объединение" Марин Ле Пен стало доминирующей силой в первом туре выборов в законодательные органы власти Франции и теперь стремится к абсолютному большинству. Хотя OAT-Bund спред может расшириться сегодня после результатов выходных, он вряд ли останется высоким, поскольку большая часть негативных новостей уже учтена, а политический риск в Европе часто переоценивается (подробнее об этом здесь). Несмотря на то, что данные по расходам на личное потребление (PCE) в США в пятницу вышли в соответствии с ожиданиями, кривая доходности в США испытала значительное "медвежье" кручение: доходность 2-летних облигаций выросла на 2 базисных пункта, а 30-летних - на 13 базисных пунктов. Основным фактором, повлиявшим на динамику казначейских операций, стали прошедшие в четверг президентские дебаты в США. На этой неделе внимание будет сосредоточено на индексах PMI в США, данных по занятости и выступлениях Федеральная резервная система: во вторник выступит Пауэлл, а в среду - Уильям из ФРС.

Сырьевые товары: Цены на кукурузу в США упали в пятницу после того, как отчеты USDA показали более высокий, чем ожидалось, уровень посадок, а также 22%-ный рост поставок по сравнению с прошлым годом, что в целом снизило риск погодных явлений в текущем сельскохозяйственном сезоне. В июне пшеница подешевела на 16%, что стало самым большим месячным падением за последние два года, поскольку производство прогноз в России, Европе и Южном Амере продолжает улучшаться. Золото продолжает удерживаться выше ключевой поддержки, поддерживаемое ожиданиями снижения ставок центральными банками Основной, ростом спроса на золото со стороны ключевых центральных банков Азии и множеством геополитических горячих точек, в то время как медные быки остаются в затруднении из-за текущего слабого спроса прогноз. Нефть торгуется выше двухмесячного максимума, структура кривой указывает на ограниченное предложение прогноз, поддерживаемое геополитическими рисками.

FX: Доллар США начал неделю с понижения после того, как завершил прошлую неделю почти без изменений. Пара EURUSD открыла неделю ростом, поднявшись до отметки 1,0740. Победа ультраправой партии Марин Ле Пен в первом туре выборов во Франции оказалась не столь экстремальной, как опасались. EURCHF поднялся до 0,9660, самого высокого уровня за последние две недели, на фоне снижения безопасного швейцарского франка. На прошлой неделе пара AUDUSD демонстрировала отличные результаты и торгуется выше отметки 0,6650. GBPUSD остается в центре внимания на этой неделе: следующим ключевым политическим событием станут выборы в Великобритании. Иена остается под давлением, торгуясь выше отметки 161 против доллара и достигая нового рекордного минимума против нескольких валют, включая евро на уровне 173,25 и австралийца на уровне 107,49.

Волатильность: Индекс VIX завершил пятницу на отметке $12.44 (+0,20 | +1,63%). Индикатор SKEW Индекс, который измеряет воспринимаемый риск возникновения экстремальных движений в S&P 500, упал до 141.79 (-1.27 | -0,89%), отступив от максимумов предыдущих недель. На этой неделе выходит несколько ключевых экономических релизов, которые окажут влияние на рынок Волатильность. Ценообразование опционы предполагает следующие ожидаемые движения: S&P 500 плюс-минус 54,75 пункта (+/- 1,00%), Nasdaq 100 плюс-минус 268,31 пункта (+/- 1,36%), DAX плюс-минус 245,46 пункта (+/- 1,35%) и CAC 40 (PXA) плюс-минус 212,97 пункта (+/- 2,85%) под влиянием продолжающихся выборов во Франции. VIX Фьючерсы в настоящее время находится на $13.900 (-0,125 | -0,88%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы положительно начали первую вечернюю сессию недели: S&P 500 Фьючерсы на уровне 5534,25 (+12,75 | +0,23%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на уровне 19988.00 (+55,75 | +0,28%). В десятку самых торгуемых в пятницу акции опционы вошли Nvidia, Tesla, Amazon, Apple, Nike, Advanced Micro Devices, Micron Technology, GameStop, Rivian Automotive и Super Micro Computer.