Краткое описание глобального рынка: Европа - 23 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

In the news: Harris Cements Democratic Support as 2024 Election Is Reset (Bloomberg), Geopolitics is back to break markets' stride (Reuters), Car dealers boefe incentives as US inflation takes bite out of demand (FT), Wall Street banks bet sterling will extend winning run (FT).

Макро: Наступившая неделя будет насыщенной на рынках, и на ней произойдет несколько ключевых событий. Сезон прибыли усиливается: такие компании, как Tesla, Alphabet, IBM, Ford и General Motors, отчитались о результатах второго квартала. Европейские банки, включая Deutsche Bank, Lloyds, BNP Paribas, Banco Santander и UniCredit, также опубликуют данные о доходах, давая представление об их финансовом состоянии на фоне возможного снижения ставок ЕЦБ и политической неопределенности. За данными по индексу PMI в еврозоне в среду будут пристально следить в поисках признаков экономического роста и инфляционного давления, которые повлияют на будущую монетарную политику ЕЦБ. В четверг будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за 2 квартал. Экономисты ожидают, что темпы роста экономики США во втором квартале составили 1,9% в годовом исчислении по сравнению с 1,4% в первом квартале. В пятницу выйдут данные по инфляции в США, которые могут подтвердить ожидания снижения ставки Федеральная резервная система в сентябре. Кроме того, важно следить за ценами на нефть, на которые влияют геополитическая напряженность в Газе и экономические данные США, влияющие на курс доллара. Неделя также будет насыщенной, поскольку рынки отреагируют на последствия выхода Байдена из предвыборной гонки и появления Камалы Харрис в качестве его замены.

Макрособытия (время по Гринвичу): Индекс PMI для производственной сферы, сферы услуг и композитный индекс Еврозоны (08:00), Индекс доверия потребителей Еврозоны (14:00), ФРС Ричмонда по производственной сфере Основной (12:30), продажи существующих домов (14:00), Казначейство США продает $69 млрд. 2-летних нот (17:00). Выступление Лейна из ЕЦБ (07:00).

События, связанные с заработком: SAP Q2 EPS EUR 0.76 против 0,97 ожиданий. Продажи EUR 8.29 млрд. против 8,23 ожиданий. Облачный бэклог вырос на 28% Повторное подтверждение прогноза на 2024 год прогноз. NXP Semiconductors Q2 2024 Adj EPS $3.20 не соответствует $3.21 оценке, продажи $3.127B превзошли $3.125B оценку.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Дельта Air Lines все еще страдает от ошибочного обновления программного обеспечения CrowdStrike, отменив более 10 % своих рейсов в понедельник. С момента сбоя программного обеспечения Дельта отменила в общей сложности около 3800 рейсов (Marketwatch) CrowdStrike упала еще на 14 %. Марихуана акции; Canopy Growth, GrowGeneration, Organigram и Tilray поднялась на оптимизме по поводу легализации независимо от того, кто будет у власти. Это обещание от вице-президента Камалы Харрис, вернувшейся с прошлых президентских выборов, а также, согласно сообщениям, от кандидата в вице-президенты Трампа Джей Ди. Вэнс - сторонник того, что штаты могут устанавливать свои собственные законы о конопле. (Newsedge). акции от Mattel Inc. подскочили на 15% в понедельник на сообщении о том, что частная инвестиционная компания L Catterton выступила с предложением о приобретении производителя игрушек (Reuters). Hasbro Inc., +1,4%, публикация прибыли которой запланирована на 23rd. В июле, после закрытия рынка, компания, по сообщениям, рассматривает возможность подачи собственного предложения о покупке Mattel. (Newsedge).

Фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций в понедельник выросла на 1-3 базисных пункта, достигнув максимальных уровней более чем за неделю. 10-летние облигации закрыли день на отметке 4,25%, а 2-летние вновь поднялись выше 2,5%. Спрэды кривой доходности в итоге немного расширились, а инверсия 2s10s составила -26, что на шесть базисных пунктов ниже, чем на прошлой неделе, где инверсия была наименьшей с января, поскольку рынки оценили победу Трампа на выборах, что привело к росту доходности и более крутой кривой. Этот шаг в основном остался в силе после того, как в воскресенье Байден снял свою кандидатуру и поддержал вице-президента Харрис. Поскольку до выборов в США остается еще четыре месяца, инвесторы, скорее всего, переключат свое внимание на экономические данные. Если пятничные данные по PCE укажут на то, что ФРС приближается к целевому уровню инфляции в 2%, рынок облигаций может отреагировать положительно, и доходность 10-летних облигаций может опуститься ниже 4,18%. И наоборот, если данные не подтвердят это, доходность может отвергнуть этот уровень и продолжить рост. Цикл аукционов Казначейства США начинается сегодня с продажи 2-летних облигаций на сумму $69 млрд, за которыми в течение следующих двух дней последуют 5- и 7-летние облигации.

Сырьевые товары: Золото снизилось на фоне реакции трейдеров на решение президента Байдена завершить свою перевыборную кампанию и его потенциальное влияние на шансы Дональда Трампа вернуться в Белый дом. Эта политическая неопределенность первоначально повысила привлекательность золота как безопасного актива, но признаки ослабления спроса в Азии и потенциальное давление продаж сдержали рост. Золото остается под влиянием различных факторов, включая ожидания сокращения расходов в США, покупки центральных банков и геополитическую напряженность. Во вторник на прошлой неделе драгоценный металл достиг рекордно высокого уровня $2,480.23, после чего упал ниже. $2,400. Цены на нефть продолжили свое недавнее падение, поскольку инвесторы оценивали последствия решения президента Байдена выйти из предвыборной кампании. Сентябрьский контракт на нефть марки WTI остановился на отметке $78 за баррель, что является пятинедельным минимумом, так как трейдеры ожидают возможной победы Дональда Трампа, который, как ожидается, увеличит добычу нефти в США, что может привести к снижению цен в перспективе Длинный. Цены на медь упали шестой день подряд, так как базовые металлы пережили сильнейший недельный спад за последние почти два года. Умеренное сокращение Процентная ставка в Китае не смогло ослабить опасения по поводу спроса в крупнейшем потребителе Сырьевые товары в мире. Несмотря на усилия Китая по поддержке экономики, отсутствие значительных краткосрочных стимулов разочаровало инвесторов. Это особенно отразилось на секторах недвижимости и строительства, в которых много меди.

FX: Доллар США остался на задворках рынка, несмотря на некоторый рост в ходе вчерашней американской сессии после того, как президент Байден вышел из президентской гонки. Такие рискованные валюты, как австралийский и новозеландский доллары, уступали таким "безопасным гаваням", как японская иена и швейцарский франк. Иена росла на фоне позиционирования рынков в ожидании вероятного повышения ставки Банком Японии на следующей неделе и потенциального "голубиного" сдвига со стороны Федеральная резервная система. 

Волатильность: Индекс VIX упал до $14.91 (-1,61 | -9,75%). Индикатор VIX1D резко снизился до $11.02 (-2,90 | -20,83%), а VIX9D немного уменьшился до $14.79 (-0,25 | -1,66%). VVIX снизился до 93.66 (-4.27 | -4,36%), а SKEW Индекс снизился до 141.38 (-5.61 | -3,82%). Сегодня утром VIX Фьючерсы немного вырос до $15.17 (+0,125 | +0,84%). Ожидаемое движение на сегодня, полученное из ценообразования опционы, указывает на S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 29,88 пункта (+/- 0,54%) и Nasdaq 100 плюс-минус 159,28 пункта (+/- 0,79%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы немного отступили после ночной сессии: S&P 500 Фьючерсы на 5,600.50 (-10.25 | -0,18%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на 19,935.00 (-66.00 | -0,33%). Экономические события на сегодня включают отчет по продажам существующих домов в 16:00, прогноз 3,99M (против предыдущего 4,11M). Тем не менее, внимание , скорее всего, будет сосредоточено на доходах , которые будут опубликованы до и после рыночных часов, учитывая, что сегодня отчитываются значимые имена. Заметные доходы включают Alphabet (GOOG, GOOGL), Tesla (TSLA), Visa (V) и Coca-Cola (KO), которые, как ожидается, станут движущей силой рынка Волатильность и дадут представление о том, имеет ли вчерашний отскок рынка больше оснований. В десятку самых торгуемых акций вчерашнего дня акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Crowdstrike Holdings, Amazon, Advanced Micro Devices, AMC Entertainment Holdings, Palantir Technologies, Gamestop и Marathon Digital Holdings.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.