Краткое описание глобального рынка: Европа - 27 июня 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллект

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Яв новостях: Micron Q3 результаты бьют оценки на спросе на чипы памяти под влиянием искусственного интеллекта; руководство на уровне (Investing), Регуляторы США могут одобрить запуск спотовых эфириумных ETF к 4 июля, говорят источники (Investing), Утренняя ставка: Инфляция пугает и иеновые медведи (Yahoo), акции растут, так как Tesla, FedEx, и Amazon дают толчок (Barron's), Иена ослабевает до 160 против доллара, возобновляя спекуляции об интервенции (CNBC), Возраст в центре внимания, так как Байден столкнется с Трампом на первых президентских дебатах (Reuters), 

акции: Негативная сессия в Азии: японский акции упал на 0,8%, а гонконгский акции - на 1,8%, что было вызвано негативной реакцией на результаты компании Micron после закрытия рынка США. Micron акции снизилась на 8%, несмотря на то, что производитель микросхем памяти сообщил о более высоких, чем ожидалось, показателях выручки в предыдущем квартале и указал более высокие, чем предполагалось, показатели выручки в текущем квартале. Спрос на искусственный интеллект способствует росту доходов центров обработки данных на 50 % по сравнению с предыдущим кварталом. Реакция рынка свидетельствует о высоких ожиданиях, которые возлагаются на каждую компанию, входящую в экосистему ИИ. Фьючерсы указывают на плоское открытие в Европе и США акции. Сегодня ключевое макрособытие - июньский индекс потребительских цен в Токио, который, как ожидается, покажет, что инфляция снова растет, как и в ряде других стран, включая Австралию. Это может Пут усилить давление на Банк Японии с целью ускорения темпов повышения учетной ставки.

Макро: Продажи новых домов в США упали на 11,3% в мае до 619 тыс., что значительно ниже ожидаемых 640 тыс. и предыдущего показателя, который был пересмотрен в сторону повышения, до 698 тыс. с 634 тыс. Крупнейшие банки Уолл-стрит прошли ежегодный стресс-тест ФРС, открыв путь к увеличению выплат акционерам. По данным центрального банка, каждый из 31 оцененного кредитора не превысил минимальные требования к капиталу во время гипотетической рецессии. Тест центрального банка США показал, что совокупное снижение коэффициентов капитала 31 банка составило 2,8 процента активов, взвешенных с учетом риска, что несколько выше, чем в прошлом году, "но в пределах диапазона последних стресс-тестов". Рен из ЕЦБ заявил, что считает обоснованными ставки на еще два снижения ставки в этом году", при этом рынок видит конечную ставку на уровне 2,25-2.5% и попытался свести на нет неопределенность во Франции, заявив, что "не видит беспорядочных движений на рынке Франции".  PПрибыль китайских промышленных компаний в мае выросла всего на 0,7% по сравнению с годом ранее, замедлившись после 4-процентного роста в предыдущем месяце, а в Гонконге акции упала до двухмесячного минимума на опасениях относительно корпоративных показателей во второй по величине экономике мира. 

Макрособытия (время по Гринвичу): Швеция Риксбанк решение по ставке эксп. Без изменений на уровне 3,75% (0730), Центральный банк Турции Недельное решение по ставке, эксп. без изменений на уровне 50% (1100), Уверенность в Еврозоне (июнь), эксп. в сфере услуг 6,3 против 6,5, в промышленности -9,6 против -9,9 и в экономике 96.1 против 96 (0900), Заказы на товары длительного пользования (май) ожидается -0.5% против 0.6% (1230), Еженедельные заявки на пособие по безработице, ожидается 2235 тыс. против 238 тыс. (1230), Ожидаемые продажи жилья (май) ожидается -4.6% г/г против -0.8% (1400), Изменение запасов природного газа от EIA, ожидается. 53 млрд. куб. футов против 71 млрд. куб. футов ранее (1430). США продадут USD 44 млрд 7-летних облигаций (1700), дебаты между Байденом и Трампом 8 вечера CT (полночь GMT)

События, связанные с прибылью: Сегодня основное внимание будет уделено Walgreens, Nike и H&M.

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Инвесторы все больше беспокоятся об инфляции, понимая, что снижение инфляции не является устойчивой тенденцией. Опасения усилились после неожиданного роста инфляции в Канаде и Австралии. Завтра ожидаются предстоящие показатели PCE в США, а также предварительные данные по индексу потребительских цен за июнь из Франции, Италии и Испании (для ознакомления с данными по инфляции на этой неделе и их вероятным влиянием на рынки облигаций нажмите здесь). В результате трейдеры ожидают, что центральные банки будут поддерживать повышенные процентные ставки в течение более длительного времени, что снижает вероятность снижения ставок. Облигации Основной теперь оцениваются в 43 базисных пункта снижения ставки к декабрю, по сравнению с 47 базисными пунктами днем ранее. Во второй половине дня доходность казначейских облигаций снизилась на 5-8 базисных пунктов по всей кривой. Несмотря на то, что аукцион 5-летних облигаций остановился на уровне "Когда выпущено", казначейские облигации продолжили терять позиции в преддверии аукциона 7-летних облигаций в четверг, данных по ВВП и пятничных данных по PCE. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 8 базисных пунктов до 4,32 %, а доходность двухлетних облигаций увеличилась на 5 базисных пунктов до 4,74 %.

Фьючерсы: Цены на нефть снизились в среду после того, как EIA сообщило о неожиданном росте запасов сырой нефти в США, а предполагаемый спрос на три основных вида топлива упал впервые за два месяца. Медь торговалась вблизи двухмесячного минимума на фоне сомнений в спросе со стороны Китая и после того, как торговля, зарегистрированные на трех крупнейших мировых биржах, поднялись выше 500 000 метрических тонн впервые с августа 2021 года. Последние отчеты PMI указывают на безрадостную ситуацию с производством акции в странах Основной, усугубляемую замедлением промышленного спроса и прибылей в Китае. Золото и серебро торговались с понижением в среду на фоне роста доллара против большинства аналогов (см. ниже), а также после того, как спикеры ФРС продолжили снижать перспективы снижения ставок. Пшеница в Чикаго прошла полный круг и достигла 15-недельного минимума на фоне давления урожая в США и дождей в России.

FX: Доллар США вырос до самого высокого уровня за последние восемь недель благодаря росту доходности в США и покупкам в конце месяца/квартала, а внимание рынка переключилось на предстоящие президентские дебаты на CNN. Несмотря на это, AUDUSD устоял под давлением сильного доллара, закрывшись почти без изменений и став лучшим показателем среди G10 после того, как неожиданный майский индекс CPI оставил место для очередного повышения ставки РБА. Ожидается, что сила AUD будет более выражена на кроссах, при этом AUDUSD потребуется более слабый доллар, чтобы поддержать ралли выше 0,67. AUDJPY достигла рекордных максимумов на отметке 106,97, а AUDNZD поднялся выше 1,09. USDJPY достигла новых 30+-летних максимумов на отметке 160,87, несмотря на угрозы интервенции. Евро оказался под давлением в преддверии выборов во Франции и из-за "голубиных" комментариев ЕЦБ, а пара GBPUSD опустилась ниже 100-дневной скользящей средней. Китайский юань находится в центре внимания: USDCNH вырос до 7,30 впервые с ноября 2023 года под влиянием укрепления доллара и ослабления иены.

Волатильность: Индекс VIX завершил среду на отметке $12.55 (-0,29 | -2,26%). Краткосрочные индикаторы Волатильность показали смешанные движения: VIX1D на $8.69 (+0,53 | +6,50%) и VIX9D на $10.51 (-0,59 | -5,32%). Рост VIX1D, вероятно, связан с предстоящим в пятницу выходом данных по PCE - одному из наиболее предпочтительных показателей ФРС для принятия решений Процентная ставка. Индекс SKEW Индекс, который измеряет воспринимаемый риск возникновения экстремальных движений в S&P 500, снизился до 143.49 (-3.15 | -2,15%), что свидетельствует о снижении воспринимаемого риска хвоста. Сегодняшний экономический фокус, который повлияет на рынок Волатильность, включает заказы на товары длительного пользования, ВВП и первичные заявки на пособие по безработице. VIX Фьючерсы в настоящее время находится на уровне $13.950 (+0,040 | +0,30%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы демонстрируют отрицательные движения: S&P 500 Фьючерсы находится на 5530.75 (-12.75 | -0,23%), а Nasdaq 100 Фьючерсы - на 19954.25 (-58,25 | -0,29%). В среду 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Amazon, Apple, Rivian Automotive, Micron Technology, Advanced Micro Devices, Chipotle Mexican Grill, Microsoft и Faraday Future Intelligent Electric.