Qu’est-ce que la « Portfolio Based Margin » ?

La Portolio Based Margin (PMB) est une méthode utilisée pour calculer l’exigence de marge totale pour un portefeuille.

Qu’est-ce que la Portfolio Based Margin ?

La Portfolio Based Margin (PBM) est une méthode permettant de cartographier le risque d'un portefeuille d'investissement. À cette fin, celle-ci calcule le risque de toutes les positions et de tous les instruments d'investissement relatifs au même actif sous-jacent. La PBM utilise également un modèle d'évaluation des options qui calcule les risques des produits dérivés d'une manière différente. Cela permet également de couvrir les options. Dans la plupart des cas, le calcul de la marge par le biais de la PBM est donc inférieur au calcul de la marge standard utilisé.

La PBM calcule la marge totale requise en estimant cinq risques différents pour un portefeuille d'investissement.

  • Risque du portefeuille - est une mesure du risque alloué au portefeuille en termes de marge.
  • Risque lié aux dérivés - une majoration de la marge pour le risque de taux d'intérêt et de dividendes dans les dérivés.
  • Risque de concentration - une majoration de la marge pour le risque des portefeuilles (unilatéraux) à diversification limitée.
  • Risque de liquidité - un appel de marge pour une position détenue en excès du volume quotidien moyen.
  • Risque de volatilité - un appel de marge pour les actions listées ci-dessous EUR/USD 2. (Saxo Banka la possibilité de s'en écarter dans des cas particuliers).

Les calculs pour déterminer les risques en question sont très poussés et utilisent différents paramètres et des formules mathématiques complexes.

Investir vous-même ou laissez-nous faire le travail pour vous ?

Vous choisissez ce qui vous convient. Notre expertise, notre technologie intuitive et notre large éventail d’options d’investissement sont à votre disposition.

Investir comporte des risques, votre investissement peut devenir moins précieux.

Les informations contenues sur cette page ne sont pas destinées à être des conseils d’investissement individuels ou à recommander individuellement de faire certains investissements. La rémunération de l’auteur de cet article n’est/était/ne sera pas directement ou indirectement liée à ses recommandations ou opinions spécifiques. Bien que Saxo Belgique apporte tout le soin nécessaire à la compilation et à la maintenance de ces pages, en utilisant des sources considérées comme fiables, Saxo Belgique ne peut garantir l’exactitude, l’exhaustivité et l’actualité des informations fournies. Si vous utilisez les informations fournies sans vérification ni conseil, vous le faites à vos propres frais et risques. Aucun droit ne peut être dérivé des informations contenues sur ces pages. Saxo Belgique est un nom commercial de Saxo Bank A/S. Investir comporte des risques. Votre investissement peut perdre de la valeur. Vous trouverez plus d’informations sur les risques spécifiques du produit sur les pages produits.

Saxo Belgique
Italiëlei 124, boîte 101,
2000 Anvers
Belgique

Saxo Belgique, sous le nom de Saxo, est la succursale belge de Saxo Bank A/S. Principalement contrôlée par la DFSA. Enregistrée en Belgique auprès de la BNB et contrôlée par la FSMA et la BNB.

Contacter Saxo

Select region

Belgique
Belgique