Goedkoper rebalancen: hoe werkt het en waarom is het belangrijk?

Saxo verlaagt de tarieven. Per 13 mei kunt u nog voordeliger beleggen in een wereld vol beleggingsmogelijkheden. Hoe dat uw rendement kan helpen? We leggen uit in de serie artikelen '7 redenen waarom lage kosten uw rendement kunnen helpen'.

In dit artikel bespreken we reden 5: zijn de lagere tarieven niet hét moment om uw portefeuille onder de loep te nemen en de portefeuille weer in balans te brengen? Beleggerstrainer Peter Siks legt het idee van herbalanceren uit.

Wat is rebalancen?

Rebalancen, ofwel herbalanceren, is niets anders dan het weer in balans brengen van de beleggingsportefeuille wat betreft de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën (asset classes). Afhankelijk van uw persoonlijke situatie, beleggingsdoel, ervaring, risicobereidheid en beleggingshorizon heeft u uw beleggingsportefeuille ingericht. In de praktijk betekent dat u voor een bepaald percentage van uw vermogen belegt in vastrentende waarden, aandelen, vastgoed, grondstoffen en cash. 

Een goede spreiding van beleggingen over verschillende categorieën (asset classes) zal over het algemeen het risico van de portefeuille als geheel verlagen. Maar doordat elk onderdeel van uw portefeuille zijn eigen groei (of daling) kent, kunnen de onderlinge verhoudingen tussen de categorieën over tijd verschuiven. Met rebalancing brengt u deze verhoudingen weer in orde. Ik neem u mee in een voorbeeld.

Stel dat deze verdeling er op 1 januari er als volgt uitziet (en deze is precies hoe u het wilt):

Rebalancen op 31 december van dat jaar betekent dat u de beleggingsportefeuille weer in balans gaat brengen. Het begint bij het bepalen hoe de actuele procentuele verdeling tussen de beleggingscategorieën is aan het einde van het jaar. Het kan goed zijn dat het overall een prima jaar geweest is, maar dat de verdeling uit de pas gelopen is. In geld is het resultaat bijvoorbeeld na een jaar beleggen als volgt:

In percentages ziet het er als volgt uit:

U wilt graag de procentuele verdeling over de asset classes herstellen zoals die aan het begin van het jaar was. Dit betekent dat er aandelen en vastgoed verkocht moeten worden en dat grondstoffen en vastrentende waarden bijgekocht moeten worden.

Hoe vaak is het nodig om te rebalancen?

De meeste belegger brengen hun portefeuille één keer per jaar in balans. Voor een lange termijn portefeuille is dat meestal ook voldoende, maar u doet er verstandig aan regelmatig uw portefeuille te controleren om te zien of bijvoorbeeld een bepaalde asset class heeft geëxcelleerd. Dan is het verstandig om de winst tussentijds af te romen en te verdelen over de andere asset classes. Er zijn ook beleggers die per asset class een bandbreedte aangeven waar de daadwerkelijke bezittingen gedurende het jaar tussen moeten blijven.

7 redenen waarom lage kosten uw rendement kunnen helpen

Bekijk onze nieuwe tarieven hier of lees in het platform - SaxoInvestor of SaxoTraderGO - meer over de veranderingen en de nieuwe mogelijkheden die dit voor u als belegger meebrengt.

1. Waarom nu hét moment is om te beginnen met beleggen
2. Het effect van kosten op uw rendement, en andere gouden tips
3. Slimmer diversificeren: Is uw portefeuille al PPIG?
4. Flexibeler orders inleggen met onze nieuwe lage prijzen
5. Goedkoper rebalancen: hoe werkt het en waarom is het belangrijk?
6. De kracht van periodiek beleggen (zonder transactiekosten)
7. 7 redenen waarom lagere prijzen uw rendement kunnen helpen