Belangrijke patronen: Hoe werken candlestick engulfing patronen?

Grafieken op basis van candlesticks kennen hun eigen specifieke koerspatronen die een voorspellende waarde in zich hebben. Makkelijk te herkennen en betrouwbaar is het ‘omarmingspatroon’. Voor dit patroon wordt bijna altijd de Engelse term ‘(candlestick) engulfing’ gebruikt. Dit omkeerpatroon – een patroon waarbij de kans dat de koers een andere richting op gaat groter is dan de kans op voortzetting van het oude patroon – kent twee varianten: een ‘bullish’ (positief) en ‘bearish’ (negatief). In dit artikel leg ik uit hoe u ze herkent, interpreteert en kunt bespelen. Voor de duidelijkheid: deze bijdrage gaat over technische analyse en is bedoeld voor het actieve – meer offensieve – deel van de portefeuille. De grafieken kunt u eenvoudig zelf (na)maken binnen uw Saxo-rekening.

Tot slot, voordat ik verder ga: in de voorbeelden ga ik ook in op hoe u deze grafieken kunt gebruiken voor turbo's. Graag benadruk ik nog wel dat turbo's complexe en risicovolle instrumenten zijn die niet voor elke belegger geschikt zijn. U kunt immers uw inleg verliezen. Zorg dus voordat u gebruik maakt van turbo's dat u goed de werking, kansen en risico's begrijpt. U kunt er ook meer over lezen in de PDF "Risico's van Zelf Beleggen".

Bullish engulfing patroon

Van een bullish engulfing-patroon is sprake als het lichaam van een groene candle het lichaam van de voorliggende rode candle omarmt. Belangrijk daarbij is dat de trend tot de omarming negatief was. Een bullish engulfing-patroon signaleert opwaartse koersdruk en is vaak de voorbode van een stijging.

In de grafiek van de AEX (figuur 1) ziet u duidelijk de dalende trend vanaf de weerstandszone 570-575 vanaf begin mei 2019. Een langgerekt groen (= open) lichaam dat het vorige rode lichaam (= dichte) omarmt, kondigde begin juni een ander ritme aan (de twee lichamen ziet u in de blauw ellips). Het rode lichaam was overigens zeer smal: de openings- en slotkoers lagen die dag dicht bij elkaar. Een candle met een dergelijk lichaam wordt een 'doji' genoemd. Na de aankondiging van het bullish engulfing-patroon steeg de AEX in etappes van 540 naar iets meer dan 574 punten, een stijging van 6,3% in een maand tijd. Ziet u trouwens dat de index wat langer bleef hangen rond de weerstandszone 570-575 (de blauwe lijn)? 

Een koersdoel bepalen?

Een koersdoel bepalen bij een bullish engulfing-patroon is minder gebruikelijk. Een stijgende trend kan best wel een tijd aanhouden. Wilt u toch een inschatting maken, kijk dan bij een bullish engulfing-patroon waar een aandeel of index in het verleden weerstand heeft gekend. Komt de index in die buurt, dan is dat vaak een goed moment om afscheid te nemen van een offensieve(re) positie.

Hoe inspelen op een verwachte beweging?

Het mooie is dat u met engulfing-patronen vrij eenvoudig kansen kunt herkennen. Dat maken het bruikbare patronen om op in te spelen met turbo’s. In het geval van een bullish engulfing-patroon kan dat met AEX ETF's of een turbo long. Gebruikt u een turbo, dan is het belangrijk dat het stop loss niveau van de turbo long onder de laagste koers van de groene candle (534,49 in de grafiek van de AEX) ligt. Een turbo long met een stop loss ergens tussen de 515 en 525 bijvoorbeeld. Welke stop loss u kiest, is afhankelijk van uw risico-acceptatie. Welke u ook kiest, een turbo met een stop loss binnen die range heeft een veiligheidsmarge: u wordt niet te vroeg uitgestopt als de stijging niet gelijk inzet en de index eerst nog wat zakt. Niets is zo frustrerend om een stijging mee te maken nadat u net bent uitgestopt. Komt de stijging helemaal niet en hervat de index de daling, dan wordt u nog steeds met een beperkt verlies uitgestopt.

Bearish engulfing patroon

Andersom, als het lichaam van een rode candle het lichaam van de voorliggende groene omarmt, is sprake van een bearish engulfing-patroon. Dit patroon kondigt vaak een daling aan. Belangrijk daarbij is dat de trend tot de omarming positief was.

In figuur 2 ziet u dezelfde grafiek van de AEX als in figuur 1, maar dan met nieuwe informatie. U ziet de positieve trend vanaf begin juni 2019 met als vertrekpunt steunzone 535-540, ofwel de start van het bullish engulfing patroon. Tussentijdse haperde de uptrend af en toe, zeker rond de weerstandszone 570-575, maar deze werd uiteindelijk echt een halt toegeroepen na het verschijnen van een bearish engulfing-candle. Een langgerekt rood (= dicht) lichaam dat het vorige groene lichaam (= open) omarmt, kondigde eind juli 2019 een omkeer aan (de twee lichamen ziet u in de blauwe ellips). Het groene lichaam was toevallig ook dit keer zeer smal (doji). Na de aankondiging van het bearish engulfing-patroon daalde de AEX van 585 naar ongeveer 540 punten, een daling van 7,69% in minder dan twee weken (!!). Wat opvalt: het bearish engulfing-patroon ontstond rond het weerstandsniveau van 585 (bovenste blauwe lijn) en de daling stokte rond de steunzone 535-540 (onderste blauwe lijn).

Een koersdoel bepalen?

Wilt u bij een bearish engulfing-patroon een inschatting maken van een koersdoel, kijk dan in de grafiek waar het aandeel of de index eventueel opgevangen kan worden. Dat kan door te kijken naar oude steunniveaus. Wilt u in het geval van een bearish engulfing-patroon inspelen op de daling, dan kunt u dat met een turbo short doen. Belangrijk daarbij is dat het stop loss niveau van de turbo short boven de hoogste koers van de rode candle (586,32 in de grafiek van de AEX) ligt. Een turbo short met een stop loss ergens tussen de 595 en 605 voldoet dan. Op die manier heeft u weer een veiligheidsmarge: u wordt niet te vroeg uitgestopt als de daling niet gelijk inzet en de index eerst nog wat opveert. Winstnemen kunt u het beste rond een steunniveau doen.

Zelf aan de slag met candlestick engulfing-patronen?

Het herkennen van bullish en bearish engulfing patronen vergt de nodige oefening. Het patroon komt bij zowel aandelen als indices voor. Zelf beperk ik mijn zoektocht naar het patroon tot de vier A’s: de AEX, Amazon, Apple en ASML. Puur omdat ik dan overzicht houd en niet verdrink in de vele koersgrafieken. Ook omdat deze namen te bespelen zijn met turbo’s long en short. Aangezien ik dus niet elke grafiek volg, accepteer ik dat ik kansen laat liggen.

Ten slotte. U weet nu dat engulfing-patronen belangrijke keerpunten op de bodem of top in de candlestick-grafiek signaleren. Om de patronen te ontdekken kunt u ook barcharts gebruiken. Vanwege het extra visuele aspect van het lichaam werken candlesticks echter prettiger. 

Wilt u verder duiken in de technische analyse? Lees dan ook deze twee artikelen:

• Wat is een technische analyse?
• Welke grafieksoort kiest u voor een visuele technische analyse?

Succes op de beurs en met het zoeken naar candlestick engulfing-patronen. U weet ze nu te interpreteren én hoe te handelen!

Over turbo's

Deze pagina is een reclame-uiting voor Binck turbo’s. Turbo’s zijn complexe beleggingsproducten. Saxo Bank vindt het belangrijk dat u begrijpt wat de kansen en risico’s van dit soort producten zijn. Daarom kun u hier de prospectus lezen. De prospectus is echter geen aanprijzing om te gaan handelen in dit product. Ook kunt op de website van Saxo Bank het Essentiële-informatiedocument (Eid) van de turbo raadplegen waarin u wilt beleggen.