Belangrijke patronen: Hoe werken candlestick engulfing patronen?

Grafieken op basis van candlesticks kennen hun eigen specifieke koerspatronen die een voorspellende waarde in zich hebben. Makkelijk te herkennen en betrouwbaar is het ‘omarmingspatroon’. Voor dit patroon wordt bijna altijd de Engelse term ‘(candlestick) engulfing’ gebruikt. Dit omkeerpatroon – een patroon waarbij de kans dat de koers een andere richting op gaat groter is dan de kans op voortzetting van het oude patroon – kent twee varianten: een ‘bullish’ (positief) en ‘bearish’ (negatief). In dit artikel leg ik uit hoe u ze herkent, interpreteert en kunt bespelen. Voor de duidelijkheid: deze bijdrage gaat over technische analyse en is bedoeld voor het actieve – meer offensieve – deel van de portefeuille. De grafieken kunt u eenvoudig zelf (na)maken binnen uw Saxo-rekening.

Bullish engulfing patroon

Van een bullish engulfing-patroon is sprake als het lichaam van een groene candle het lichaam van de voorliggende rode candle omarmt. Belangrijk daarbij is dat de trend tot de omarming negatief was. Een bullish engulfing-patroon signaleert opwaartse koersdruk en is vaak de voorbode van een stijging.

In de grafiek van de AEX (figuur 1) ziet u duidelijk de dalende trend vanaf de weerstandszone 570-575 vanaf begin mei 2019. Een langgerekt groen (= open) lichaam dat het vorige rode lichaam (= dichte) omarmt, kondigde begin juni een ander ritme aan (de twee lichamen ziet u in de blauw ellips). Het rode lichaam was overigens zeer smal: de openings- en slotkoers lagen die dag dicht bij elkaar. Een candle met een dergelijk lichaam wordt een 'doji' genoemd. Na de aankondiging van het bullish engulfing-patroon steeg de AEX in etappes van 540 naar iets meer dan 574 punten, een stijging van 6,3% in een maand tijd. Ziet u trouwens dat de index wat langer bleef hangen rond de weerstandszone 570-575 (de blauwe lijn)? 

Een koersdoel bepalen?

Een koersdoel bepalen bij een bullish engulfing-patroon is minder gebruikelijk. Een stijgende trend kan best wel een tijd aanhouden. Wilt u toch een inschatting maken, kijk dan bij een bullish engulfing-patroon waar een aandeel of index in het verleden weerstand heeft gekend. Komt de index in die buurt, dan is dat vaak een goed moment om afscheid te nemen van een offensieve(re) positie.

Bearish engulfing patroon

Andersom, als het lichaam van een rode candle het lichaam van de voorliggende groene omarmt, is sprake van een bearish engulfing-patroon. Dit patroon kondigt vaak een daling aan. Belangrijk daarbij is dat de trend tot de omarming positief was.

In figuur 2 ziet u dezelfde grafiek van de AEX als in figuur 1, maar dan met nieuwe informatie. U ziet de positieve trend vanaf begin juni 2019 met als vertrekpunt steunzone 535-540, ofwel de start van het bullish engulfing patroon. Tussentijdse haperde de uptrend af en toe, zeker rond de weerstandszone 570-575, maar deze werd uiteindelijk echt een halt toegeroepen na het verschijnen van een bearish engulfing-candle. Een langgerekt rood (= dicht) lichaam dat het vorige groene lichaam (= open) omarmt, kondigde eind juli 2019 een omkeer aan (de twee lichamen ziet u in de blauwe ellips). Het groene lichaam was toevallig ook dit keer zeer smal (doji). Na de aankondiging van het bearish engulfing-patroon daalde de AEX van 585 naar ongeveer 540 punten, een daling van 7,69% in minder dan twee weken (!!). Wat opvalt: het bearish engulfing-patroon ontstond rond het weerstandsniveau van 585 (bovenste blauwe lijn) en de daling stokte rond de steunzone 535-540 (onderste blauwe lijn).

Een koersdoel bepalen?

Wilt u bij een bearish engulfing-patroon een inschatting maken van een koersdoel, kijk dan in de grafiek waar het aandeel of de index eventueel opgevangen kan worden. Dat kan door te kijken naar oude steunniveaus. Wilt u meer leren over steun- en weerstandsniveaus? Neem dan een kijkje op onze themapagina over technische analyse.

Zelf aan de slag met candlestick engulfing-patronen?

Het herkennen van bullish en bearish engulfing patronen vergt de nodige oefening. Het patroon komt bij zowel aandelen als indices voor. Zelf beperk ik mijn zoektocht naar het patroon tot de vier A’s: de AEX, Amazon, Apple en ASML. Puur omdat ik dan overzicht houd en niet verdrink in de vele koersgrafieken. Aangezien ik dus niet elke grafiek volg, accepteer ik dat ik kansen laat liggen.

Ten slotte. U weet nu dat engulfing-patronen belangrijke keerpunten op de bodem of top in de candlestick-grafiek signaleren. Om de patronen te ontdekken kunt u ook barcharts gebruiken. Vanwege het extra visuele aspect van het lichaam werken candlesticks echter prettiger. 

Succes op de beurs en met het zoeken naar candlestick engulfing-patronen. U weet ze nu te interpreteren én hoe te handelen!

Meer over technische analyse

Nog niet klaar met leren? Neem dan een kijkje op onze themapagina ‘Kennismaken met technische analyse’ of bekijk de onderstaande artikelen.

De basis van technische analyse:

• Wat is een technische analyse?
• Welke grafieksoort kiest u voor een visuele technische analyse?
• Hoe herkent u een trend?

De belangrijkste grafieken, patronen & indicatoren:

• Belangrijke patronen: de pullback
• Belangrijke patronen: het vlaggenpatroon
• Belangrijke patronen: hoe werken candlestick engulfing patronen?
• Spanning meten met de RSI
• Inzicht in koopsignalen en trends met de moving average
• Prijsniveaus aanduiden met weerstand & steun
• Traden met trackers: een praktische toepassing van de dual moving average