Klaar om te beginnen?
Een rekening openen doet u geheel online in drie eenvoudige stappen.
Samenvatting: Een obligatie is een schuldbewijs of lening, vaak uitgegeven door een overheid of onderneming. Obligaties keren vaak jaarlijks een vast bedrag uit aan rente, de coupon genoemd.
Een obligatie is een schuldbewijs of lening, vaak uitgegeven door een overheid of onderneming. Obligaties keren vaak jaarlijks een vast bedrag uit aan rente, de coupon genoemd.
De nominale waardevan een obligatie is het bedrag dat de overheid of onderneming met de lening wil ophalen. Dit bedrag wordt in stukjes geknipt die bekend staan als coupures en kunt u op de beurs kopen, vaak in eenheden van EUR 1000 of een veelvoud daarvan. Als u een coupure hebt gekocht, krijgt u daar couponrente over. Vaak is dit een vaste rente, maar deze kan ook variabel zijn. Deze rente wordt altijd uitgekeerd op de coupondatum. De coupondatum is een vaste datum, vaak eens per jaar of kwartaal.
Wanneer een obligatie verhandeld wordt op de beurs dan wordt de tot dan toe opgelopen rente direct verrekend. De koper koopt de opgelopen rente (meegekochte rente) en de verkoper verkoopt de opgelopen rente (meeverkochte rente).
Obligaties hebben een beurskoers die wordt uitgedrukt in een percentage van de nominale waarde. Als de koers exact gelijk is aan de nominale waarde is deze 100%, dit ook wel ‘a pari’ genoemd. De obligatie is onder pari als de beurskoers onder de 100%, en boven pari als deze boven de 100% noteert.
De waarde van een obligatie (en daarmee de koers) is afhankelijk van een aantal factoren.
Een belegger wenst halverwege een jaar EUR 1.000 nominaal te kopen in NETHERLANDS 5% 2022-2032. De koers van deze obligatie is 101% en de coupon wordt jaarlijks uitgekeerd aan het einde van elk jaar.
De uitgever is de Nederlandse staat, het couponpercentage is 5% en de looptijd is van 2022 tot en met 2032.
Het orderbedrag is, afgezien van transactiekosten, met de volgende formule te berekenen:
Orderbedrag = nominaal * koers + opgelopen rente
De opgelopen rente is in dit geval de helft van de totale coupon:
EUR 1000 * 5%
Opgelopen rente = ___________________ = EUR 25
2
Dit maakt het totale orderbedrag:
Orderbedrag = EUR 1.000 * 101% + EUR 25 = EUR 1.125
Naast de bekende bedrijfs- en staatsobligaties, zijn er op de beurs ook converteerbare obligaties, reverse converteerbare obligaties, zero-coupon bonds en eeuwigdurendeobligaties te vinden. Dit zijn obligaties die een hoger risico met zich mee kunnen brengen.
Duik verder in de obligatiewereld met ons thema 'Oogsten met obligaties' of lees onderstaande artikelen:
Beleggen kent risico's, uw inleg kan minder waard worden.
Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.