FX-spreads

De FX Spot-markt wordt gebruikt voor directe valutatransacties. De term 'Spot' verwijst naar de standaard settlement overeenkomst van twee werkdagen na de transactiedatum (bekend als T+2) ¹. Voorbeeld: een EUR-USD-transactie die op een maandag is uitgevoerd, wordt gesetteld op woensdag (mits er op dinsdag en woensdag in beide valuta geen feestdag is, anders wordt de transactie op de eerst beschikbare werkdag gesetteld). De settlement periode verwijst naar de hoeveelheid tijd die aan beide partijen wordt toegekend om aan de transactieverplichtingen te voldoen. Bij Saxo worden FX Spot-transacties niet gesetteld. In plaats daarvan worden open posities die worden aangehouden aan het einde van een handelsdag (17:00 uur EST), doorgerold naar de volgende beschikbare werkdag².

De rollover bestaat uit twee componenten: de Tom/Next-swappunten (forwardprijs) en de financiering van niet-gerealiseerde winsten/verliezen (financieringsrente).

1. Tom/Next-swappunten (forwardprijs)
Het rentetarief voor iedere valuta wordt afgeleid van door Tier-1 banken afgegeven swappunten. Aan het rentetarief wordt een opslag toegevoegd die wordt gebruikt om voor elk valutapaar de swappunten te berekenen. De hoogte van deze opslag is afhankelijk van uw rekeningniveau. Het uiteindelijke tarief wordt gebruikt om de openingsprijs van de positie aan te passen⁴.

2. Financiering van niet-gerealiseerde winsten/verliezen (financieringsrente)
Voor ongerealiseerde winst of verlies op posities die van de ene naar de andere dag worden doorgerold, is een credit- of debetbedrag aan rente van toepassing. De ongerealiseerde winst of het ongerealiseerde verlies wordt berekend als het verschil tussen de openingsprijs van een positie (eventueel gecorrigeerd voor eerdere Tom/Next rollovers) en de spotprijs op het moment dat het doorrollen wordt uitgevoerd.

De financieringsrente wordt berekend op basis van de dagelijkse marktrente plus/min een opslag van +/- 2,00%. Het uiteindelijke tarief aan financieringsrente wordt gebruikt om de openingskoers van de positie aan te passen⁴.

¹ De standaard settlement overeenkomst van T+2 is van toepassing op de meerderheid van valutaparen. Er zijn echter uitzonderingen op deze regel: bijvoorbeeld USDCAD dat een settlement overeenkomst kent van één dag na de transactiedatum (T+1).

² De wereldwijde markt overeenkomst is dat de valutadatum wordt doorgerold tot 17:00 EST. Er zijn echter uitzonderingen op deze regel: bijvoorbeeld NZD dat wordt doorgerold om 07:00 NZDT.

³ Er wordt een extra toeslag van +/- 0,30% toegepast op de valutaparen Mexicaanse Peso (MXN), Russische Roebel (RUB), Turkse Lira (TRY) en Zuid-Afrikaanse Rand (ZAR).

⁴ Van toepassing op de standaard rollover methode.