Psychologia inwestowania oraz finanse behawioralne - dlaczego mają znaczenie

„Głównym problemem inwestora — a nawet jego największym wrogiem — jest prawdopodobnie on sam” — stwierdził Benjamin Graham, brytyjsko-amerykański ekonomista.

Inwestowanie może wywoływać wiele emocji, bez względu na to, czy jesteś doświadczonym, czy też dopiero początkującym inwestorem. Strach, niepokój i stres związany z pieniędzmi mogą przytłaczać nawet najspokojniejsze osoby, szczególnie gdy na rynkach królują spadki.  

Jak więc inwestować, nie pozwalając emocjom zaciemniać osądu? Jak wyciszyć cały ten zgiełk ze świata, który wydaje się nieustannie trwać w kryzysie, i działać rozsądnie— aby osiągnąć cele finansowe?  

Oczywiście nie ma czegoś takiego jak najlepsza strategia. Co jednak jeśli nauka zarządzania emocjami może pomóc Ci stać się odnoszącym sukcesy inwestorem lub traderem?  

Co to są finanse behawioralne?

Badania nad psychologicznymi aspektami inwestowania i handlu są często określane jako finanse behawioralne lub psychologia inwestowania. Co to jednak dokładnie oznacza? I dlaczego warto się tym zainteresować?  

Finanse behawioralne to nauka o tym, jak i dlaczego ludzie podejmują decyzje finansowe (zarówno te nieracjonalne, jak i racjonalne). Ten kierunek akademicki powstał z nadzieją, że jeśli zrozumiemy, dlaczego podejmujemy decyzje wbrew naszym własnym interesom, być może następnym razem dokonamy lepszych wyborów. 

Psychologia inwestowania odnosi się do stanu emocjonalnego i psychicznego inwestora podczas dokonywania inwestycji na giełdzie lub wchodzenia na platformę inwestycyjną i jej opuszczania. Mimo że każdy inwestor jest inny, głównymi katalizatorami emocjonalnymi związanymi z psychologią inwestowania są chęć zysku, strach i żal. Ponadto pozytywne emocje, takie jak pewność siebie i duma, mogą wpływać na to, czy inwestor osiąga zysk, czy duże straty. 

Kluczowe emocje

Na przykład chęć zysku może zakłócić ocenę sytuacji i rozsądek. To pragnienie bogactwa może prowadzić do nieracjonalnych inwestycji, czyli takich o wysokim ryzyku lub zakupu akcji bez przeprowadzania odpowiedniej analizy fundamentalnej i technicznej.  

Podobnie strach jest potężną emocją, która może spowodować, że zbyt wcześnie opuścisz rynek. Inwestorzy mogą również stronić od podejmowania ryzyka z obawy przed stratą. Strach może czasami przerodzić się w panikę prowadzącą do podejmowania nerwowych, impulsywnych i nieracjonalnych decyzji. 

Pozytywne emocje, takie jak pewność siebie, również mogą mieć negatywne konsekwencje, gdy są ekstremalne lub nie są zrównoważone. Jedną z przykładowych koncepcji w finansach behawioralnych jest autoatrybucja. Autoatrybucja to tendencja inwestora do podejmowania decyzji w oparciu o zbytnią pewność siebie lub zbytnią pewność co do konkretnego rynku, co może prowadzić do dużych strat, jeśli inwestorzy czekają zbyt długo, myśląc, że rynek powróci. 

Poznaj siebie

Ważną częścią zarządzania emocjami podczas inwestowania jest zrozumienie własnych procesów myślowych w sytuacji, gdy akcje stają się niestabilne. Gdy już zrozumiesz, dlaczego odczuwasz to, co odczuwasz, zalecamy zapoznanie się z kilkoma strategiami ułatwiającymi radzenie sobie z tymi emocjami w celu uniknięcia impulsywnych reakcji przy następnej dużej zmienności na rynku.  

Niezależnie od tego, czy masz skłonność do niepokoju, paraliżu decyzyjnego, strachu, czy nawet nadmiernej pewności siebie, nasza seria "Mind Over Money" została opracowana, aby pomóc Ci (bardziej) świadomie poruszać się po rynkach w tych bezprecedensowych czasach.