Przestań handlować

Co to są zlecenia stop-entry i stop-loss?

Możesz złożyć zlecenie stop, aby otworzyć lub zamknąć pozycję po określonej cenie. Innymi słowy, stop ma zastosowanie zarówno do zleceń kupna, jak i sprzedaży. 

• Zlecenie stop-entry = zlecenie używane do otwarcia pozycji, gdy cena osiągnie określony poziom

• Zlecenie stop-loss = zlecenie używane do zamknięcia pozycji, gdy cena osiągnie określony poziom

Na przykład możesz ustawić zlecenie stop-entry, jeśli chcesz kupić akcje Tesli. Załóżmy, że ustawiłeś cenę stop na $110. Cena w momencie otwarcia zlecenia wynosiła $111. Jednak w ciągu kilku godzin od otwarcia zlecenia cena akcji Tesli spada do $110. Twoje zlecenie jest następnie realizowane (tj. kupujesz akcje), ponieważ cena stop została osiągnięta.

Zlecenia stop mogą mieć również zastosowanie do zleceń sprzedaży. W tym scenariuszu należy ustawić stop-loss. Załóżmy, że posiadasz już akcje Tesli. Kupiłeś je po $100 i ustawiłeś stop loss na $98. Oznacza to, że chcesz sprzedać akcje i wyjść z pozycji, jeśli cena akcji Tesli spadnie do $98.

Zlecenia stop pozwalają na pewien stopień kontroli nad aktywnością handlową, ponieważ określasz ceny, po których chcesz kupić lub sprzedać.

Zlecenia stop a zlecenia rynkowe i zlecenia z limitem ceny

• Zlecenie rynkowe = chcesz, aby zlecenie zostało zrealizowane natychmiast po następnej dostępnej cenie. To zlecenie sprzyja szybkości realizacji. Jednak cena, którą płacisz, może różnić się od tej podanej podczas składania zlecenia, jeśli rynek jest niestabilny. Dzieje się tak, ponieważ prosisz o przyjęcie następnej dostępnej ceny, niezależnie od ruchu.

• Zlecenie z limitem = z góry określasz cenę, więc zlecenie nie zostanie zrealizowane, dopóki aktywa nie będą mogły zostać kupione po cenie limitu lub niższej (lub sprzedane po cenie limit lub wyższej). To zamówienie faworyzuje kontrolę nad ceną, którą płacisz. Ponieważ jednak ustawiłeś limit, zlecenie zostanie zrealizowane dopiero po osiągnięciu limitu. W związku z tym realizacja zamówienia może zająć dużo czasu. Alternatywnie, zlecenie może w ogóle nie zostać zrealizowane (jeśli limit nie zostanie osiągnięty). Ten rodzaj zlecenia jest najlepszy, jeśli chcesz wejść/wyjść z pozycji po określonej cenie.

• Zlecenie stop = Chcesz, aby zlecenie zostało uruchomione po określonej cenie. Zlecenie stop może być zleceniem rynkowym lub zleceniem z limitem. Po osiągnięciu ceny stop zlecenie jest realizowane zgodnie z jego typem (patrz poniżej trzy rodzaje zleceń stop).

Rodzaje zleceń stop

Oto trzy rodzaje zleceń stop, których możesz użyć:

• Stop market = gdy cena wyzwalająca zostanie osiągnięta, składane jest zlecenie kupna/sprzedaży aktywów po następnej dostępnej cenie rynkowej ( wartości rynkowej). Podobnie jak zlecenie rynkowe, ta metoda może pomóc w szybkim wypełnieniu żądania. Jednak zlecenie może zostać zrealizowane po innej cenie niż oczekiwano, ponieważ nie ma limitu - po prostu bierzesz następną dostępną cenę.

• Stop limit = gdy cena wyzwalająca zostanie osiągnięta, składane jest zlecenie kupna lub sprzedaży (w zależności od tego, który wybrałeś) aktywa po cenie limit lub wyższej. To zlecenie daje Ci większą kontrolę nad ceną, po której kupujesz/sprzedajesz, ponieważ zlecenie jest realizowane tylko wtedy, gdy limit zostanie osiągnięty (lub jeśli cena zmieni się na Twoją korzyść: powyżej limitu sprzedaży lub poniżej limitu kupna). Jednak potencjalne niebezpieczeństwo polega na tym, że zlecenie nie zostanie zrealizowane szybko lub wcale, jeśli limit nie zostanie osiągnięty.

• Trailing stop = gdy cena wyzwalająca zostanie osiągnięta, składane jest zlecenie kupna/sprzedaży aktywów po cenie opartej na zmiennym poziomie. Oznacza to, że zlecenie nie jest realizowane po cenie rynkowej lub ustalonym limicie. Zamiast tego cena wykonania będzie się zmieniać zgodnie z wahaniami rynkowymi. Możesz ustawić trailing stop jako kwotę lub procent od aktualnego kursu rynkowego.

Na przykład, jeśli masz długą pozycję, możesz ustawić trailing stop poniżej aktualnej ceny rynkowej, aby zabezpieczyć zysk. Załóżmy, że otworzyłeś pozycję na $50 z trailing stop $5. Oznacza to, że wyjdziesz z pozycji, gdy akcje spadną $5 poniżej aktualnej wartości rynkowej. Tak więc przy $50 cena wyjścia wynosiłaby $45. Cena aktywa wzrasta do $60, co oznacza, że trailing stop rośnie. Teraz cena wyjścia wynosi $55, ponieważ jest to $5 poniżej ceny rynkowej.

Co stop oznacza dla traderów i ich portfeli?

Zrozumienie zleceń stop jest ważne dla traderów, którzy chcą skorzystać z potencjalnie zyskownych wahań cen bez konieczności ciągłego monitorowania rynków. Ponieważ możesz ustawiać zlecenia stop za pośrednictwem platform transakcyjnych, nie musisz obserwować ruchów cen przez cały dzień, aby wykorzystać okazję, która uważasz, że przyniesie Ci zysk.