إيقاف التداول

ما هي أوامر وقف الدخول ووقف الخسارة؟

يمكنك وضع أمر إيقاف إما لفتح أو إغلاق مركز بسعر معين. بمعنى آخر ، تنطبق نقاط التوقف على كل من أوامر الشراء والبيع. 

• أمر إيقاف الدخول = أمر يستخدم لفتح مركز بمجرد أن يصل السعر إلى مستوى معين

• أمر وقف الخسارة = أمر يستخدم لإغلاق مركز بمجرد أن يصل السعر إلى مستوى معين

على سبيل المثال ، يمكنك تعيين أمر إيقاف الدخول إذا كنت ترغب في شراء أسهم في Tesla. لنفترض أنك قمت بتعيين سعر الإيقاف عند $110. كان السعر في وقت فتح الأمر $111. ومع ذلك ، في غضون ساعات قليلة من فتح الأمر ، ينخفض سعر أسهم Tesla إلى $110. ثم يتم تنفيذ طلبك (أي أنك تشتري الأسهم) لأنه تم الوصول إلى سعر الإيقاف.

يمكن تطبيق نقاط التوقف أيضا على أوامر البيع. في هذا السيناريو ، يمكنك تعيين وقف الخسارة. لنفترض أنك تمتلك بالفعل أسهما في Tesla. لقد اشتريتها في $100 وقمت بتعيين وقف الخسارة $98. هذا يعني أنك تريد بيع الأسهم والخروج من مركزك إذا انخفض سعر أسهم Tesla إلى $98.

تسمح لك أوامر الإيقاف بالحصول على درجة معينة من التحكم في نشاط التداول الخاص بك لأنك تحدد الأسعار التي تريدها للشراء أو البيع.

أوامر الإيقاف مقابل أوامر السوق وأوامر الحد

• أمر السوق = تريد تنفيذ أمر على الفور بالسعر المتاح التالي. هذا الأمر يفضل سرعة التنفيذ. ومع ذلك ، قد يختلف السعر الذي تدفعه عن السعر المعروض عند تقديم الطلب إذا كان السوق متقلبا. هذا لأنك تطلب أخذ السعر المتاح التالي ، بغض النظر عن الحركة.

• أمر محدد = تحدد سعرا ، ولا يتم تنفيذ الأمر حتى يمكن شراء الأصل بالسعر المحدد أو أقل (أو بيعه بسعر الحد أو أعلى). يفضل هذا الأمر التحكم في السعر الذي تدفعه. ومع ذلك ، نظرا لأنك قمت بتعيين حد ، فلن يكتمل الطلب إلا بعد الوصول إلى الحد. لذلك ، قد يستغرق الأمر الكثير من الوقت حتى يتم ملء الطلب. بدلا من ذلك ، قد لا يتم تنفيذ الطلب على الإطلاق (إذا لم يتم الوصول إلى الحد). هذا النوع من الأوامر هو الأفضل إذا كنت ترغب في الدخول / الخروج من مركز بسعر معين.

• أمر الإيقاف = تريد تشغيل أمر بسعر محدد. يمكن أن يكون أمر الإيقاف أمر سوق أو أمر محدد. بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف ، يتم تنفيذ الأمر وفقا لنوعه (انظر أدناه لمعرفة الأنواع الثلاثة لأوامر الإيقاف).

أنواع أوامر الإيقاف

فيما يلي ثلاثة أنواع من أوامر الإيقاف التي يمكنك استخدامها:

• إيقاف السوق = عند الوصول إلى سعر الزناد ، يتم وضع أمر لشراء / بيع الأصل بسعر السوق المتاح التالي (القيمة السوقية). مثل أمر السوق ، يمكن أن تساعد هذه الطريقة في ملء الطلب بسرعة. ومع ذلك ، قد يتم تنفيذ الطلب بسعر مختلف عن المتوقع لأنه لا يوجد حد - فأنت ببساطة تأخذ السعر المتاح التالي.

• حد الإيقاف = عند الوصول إلى سعر التنفيذ ، يتم وضع أمر لشراء أو بيع (اعتمادا على السعر الذي حددته) الأصل بسعر الحد أو أفضل. يمنحك هذا الأمر مزيدا من التحكم في السعر الذي تشتري / تبيع به لأنه يتم تنفيذ الأمر فقط إذا تم الوصول إلى الحد (أو إذا تحرك السعر لصالحك: أعلى من حد البيع أو أقل من حد الشراء). ومع ذلك ، فإن الخطر المحتمل هنا هو أن الطلب لن يتم ملؤه بسرعة أو على الإطلاق إذا لم يتم الوصول إلى الحد الأقصى.

• وقف الخسارة المتحرك = عند الوصول إلى سعر الزناد ، يتم وضع أمر لشراء / بيع الأصل بسعر يعتمد على مستوى متغير. هذا يعني أن الأمر لا يتم تنفيذه بسعر السوق أو حد ثابت. بدلا من ذلك ، سيتحرك سعر التنفيذ بما يتماشى مع تقلبات السوق. يمكنك تعيين وقف الخسارة المتحرك كمبلغ نقدي أو نسبة مئوية بعيدا عن سعر السوق الحالي.

على سبيل المثال ، إذا كان لديك مركز شراء ، فيمكنك تعيين وقف متحرك أقل من سعر السوق الحالي للمساعدة في تأمين الربح . لنفترض أنك فتحت مركزا عند $50 مع وقف متحرك $5. هذا يعني أنك ستخرج من المركز عندما ينخفض السهم $5 إلى ما دون القيمة السوقية الحالية. لذلك ، عند $50 ، سيكون سعر الخروج $45. يرتفع سعر الأصل إلى $60 ، مما يعني ارتفاع وقف الخسارة المتحرك. الآن سعر الخروج هو $55 لأن هذا $5 أقل من سعر السوق.

ماذا يعني الإيقاف للمتداولين ومحافظهم الاستثمارية؟

يعد فهم أوامر الإيقاف أمرا مهما للمتداولين الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأسعار المربحة المحتملة دون الحاجة إلى مراقبة الأسواق باستمرار. نظرا لأنه يمكنك تعيين أوامر الإيقاف عبر منصات التداول ، فلن تضطر إلى مراقبة تحركات الأسعار طوال اليوم للعثور على ما تعتقد أنه مركز مربح.