استثمر بنفسك
قم ببناء محفظتك الخاصة من مجموعة متنوعة من المنتجات
دع الخبراء يستثمرون عنك
وإدارتها بواسطة خبراء بناءً على تفضيلاتك
المصطلحات
تضخم
المعنى
يشير التضخم إلى الزيادة العامة في الأسعار في الاقتصاد مما يؤدي إلى انخفاض مماثل في القوة الشرائية بمرور الوقت.
هناك ثلاثة أنواع من التضخم: تضخم الطلب والسحب (عندما تؤدي زيادة المعروض من المال والائتمان إلى زيادة الطلب) ، وتضخم دفع التكلفة (عندما يرتفع سعر المواد الخام) والتضخم المدمج (حيث يتوقع الناس عموما أن تستمر الأسعار في الارتفاع).
ما هي أنواع التضخم المختلفة وكيف يحدث التضخم؟
التضخم هو مقياس لارتفاع الأسعار ، والذي يمكن أن يؤثر على جميع أجزاء المجتمع ، بما في ذلك الأسواق المالية. يمكن أن ينقسم التضخم إلى ثلاث فئات أو أنواع:- تضخم الطلب والسحب: يحدث هذا النوع من التضخم عندما يزداد المعروض من المال (أو الائتمان) داخل النظام. هذا يخلق طلبا أكبر على السلع والخدمات. يزداد الطلب بشكل أسرع من سلاسل التوريد ، مما يؤدي إلى زيادة الأسعار.
- تضخم دفع التكلفة: يحدث هذا النوع من التضخم عندما يرتفع سعر المواد الخام. هذا يزيد من تكاليف الإنتاج ويمكن أن يقلل من العرض. إذا لم يتغير الطلب ، يتم تمرير التكاليف المتزايدة إلى المستهلكين مما يقلل من قوتهم الشرائية.
- التضخم المدمج: يحدث هذا النوع من التضخم عندما يتوقع الناس استمرار ارتفاع الأسعار. وبما أنه من المتوقع حدوث معدل مماثل من الزيادة في الأسعار، يتوقع العمال زيادة الأجور بما يتماشى مع ارتفاع تكاليف المعيشة. لا يتحرك هذان العاملان دائما في انسجام تام ، ولكن مع تغير أحدهما ، يجب أن يتغير الآخر. هذا يخلق دورة من التغيير ، والتي تعرف باسم التضخم المدمج.
يمكن أن تكون العديد من العوامل المختلفة محركات للتضخم ، ويمكن أن تتناسب جميعها مع إحدى الفئات المذكورة أعلاه. التضخم يؤدي إلى انخفاض في القوة الشرائية. تتضمن بعض الأسباب الأكثر شيوعا للتضخم ما يلي:
- طباعة المزيد من النقود: عندما تطبع البنوك المركزية وتصدر المزيد من النقود ، يزداد العرض. هذا يؤدي إلى انخفاض قيمة المال الموجود بالفعل في السوق والذي بدوره يقلل من القوة الشرائية الفردية.
- تخفيض قيمة العملة: هناك أوقات يمكن فيها تخفيض قيمة العملة القانونية عمدا من قبل الحكومة / البنك المركزي. يمكن القيام بذلك كجزء من استراتيجية اقتصادية (غالبا لخفض العجز التجاري).
- شراء السندات: يمكن أن تكون السندات الحكومية وسيلة للحصول على المزيد من الأموال في التداول. يتم إصدار هذه السندات من قبل الحكومات ويتم شراؤها من خلال البنوك في السوق الثانوية. السندات هي ، في جوهرها ، نوع من القروض. لذلك ، يمكن لعملية شراء السندات إقراض أموال جديدة في السوق كائتمانات حساب احتياطي.
كيف يتم قياس التضخم؟
تقيس البنوك والمؤسسات المالية التضخم باستخدام مجموعة متنوعة من الطرق ، ولكن الأكثر شيوعا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI). على المستوى الأساسي ، تعكس هذه المؤشرات ارتفاع تكلفة السلع والخدمات اليومية بمرور الوقت.كلما ارتفع التضخم بشكل أسرع ، زاد تأثيره. هذا هو السبب في أنه من المفيد قياس التضخم بالنسب المئوية. يمكنك استخدام حاسبة التضخم لهذا الغرض. ومع ذلك ، فإن المعادلة الأساسية تقارن الأسعار الآن بالأسعار قبل عام واحد.
على سبيل المثال ، يسجل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تكلفة 700 عنصر يشتريها الأشخاص بانتظام. من الممكن إعطاء هذه السلة المكونة من 700 عنصر تكلفة إجمالية. يمكننا بعد ذلك مقارنة هذه التكلفة بإجمالي العام الماضي لسلة العناصر.
لذلك ، لنفترض أن التكلفة الإجمالية في عام 2022 كانت $400. في عام 2023 ، التكلفة هي $420.
420 − دولارا 400 دولار = $20 الفرق بين السعرين
$20 / $400 = 0.05 × 100 = 5٪
زيادة الأسعار من 2022 إلى 2023 هي 5٪. هذا يعني أن التضخم عند 5٪. يمكنك استخدام هذه النسبة كدليل لمتوسط زيادة أسعار السلع والخدمات. من هذا ، يمكنك البدء في تقييم كيفية تأثير معدل التضخم الحالي على الأسواق المالية.
كمثال مستهلك أكثر عمومية ، دعنا نقول أن سعر الحليب في عام 2013 كان $2 للغالون الواحد. في عام 2023 ، يمكن أن يكون سعر الجالون $3. هذه الزيادة في الأسعار (50٪) هي نتيجة للتضخم. الآن ، لنفترض أن متوسط الأجر لم يرتفع بنسبة 50٪ بين عامي 2013 و 2023. وهذا يتركنا في وضع تكون فيه القوة الشرائية للناس في عام 2023 أقل مما كانت عليه في عام 2013.
هذه العلاقة بين الدخل والقوة الشرائية وارتفاع الأسعار تدعم التضخم. في المقابل ، يدعم التضخم الديناميات الاقتصادية والسياسية والاجتماعية للمجتمع.
ماذا يعني التضخم للمتداولين ومحافظهم الاستثمارية؟
التضخم مهم للجميع لفهمه. من الخبراء الماليين والتجار إلى المستهلكين ، يؤثر التضخم على كل جزء من المجتمع تقريبا. شيء واحد يجب ملاحظته هو أن التضخم جزء طبيعي من الاقتصاد. تميل الأسعار إلى الزيادة بمرور الوقت.ومع ذلك ، فإن الأوقات التي يرتفع فيها التضخم بشكل أسرع من المعتاد تميل إلى أن يكون لها أكبر تأثير على المجتمع والأسواق المالية. لذلك ، يحتاج المتداولون الذين يتطلعون إلى تعريف التضخم إلى التفكير بشكل خاص في مدى سرعة انخفاض القوة الشرائية للمستهلكين فيما يتعلق بالأسعار.
يمكن أن تؤثر مقاييس مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) على الأسواق المالية. على سبيل المثال ، يمكن أن تتأثر الأسهم التي تتداولها بالواردات والصادرات. قد يكون ارتفاع التضخم مهما في هذا السيناريو لأنه قد يكلف الشركة المزيد من المال للتوسط في الصفقات الدولية وإنتاج السلع وتنفيذ خدماتها. يمكن أن تؤدي التكاليف الباهظة إلى إبطاء الإنتاج / المبيعات وتتسبب في خسارة الشركة للمال. هذا من شأنه أن يؤثر سلبا على سعر سهم الشركة. يمكن أن يساعدك فهم العلاقة بين التضخم والأعمال على اتخاذ قرارات أفضل عند التداول.
من المهم إلقاء نظرة على البيانات التاريخية والتقارير الحالية عند تقييم ما إذا كان التضخم سيكون له تأثير إيجابي أو سلبي على محفظتك. يجب أن تنظر أيضا إلى سبب ارتفاع التضخم ، لأن الأسباب الكامنة وراء الزيادة يمكن أن تخبرك بمدى تأثيرها على الأسواق المالية.
ضع في اعتبارك نوع التضخم وكيف يمكن أن يؤثر على الأداة التي تقوم بتقييمها. على سبيل المثال ، قد لا يكون التضخم المدمج مؤثرا على الأسواق مثل تضخم دفع التكلفة. يمكنك بناء هذه الأنواع من التقييمات في استراتيجية التداول الشاملة الخاصة بك في كل مرة تقوم فيها بإجراء الصفقات.