Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Příběh umělé inteligence se mění: Od polovodičů k softwaru
Charu Chanana
Vedoucí investičních strategií
Klíčové body:
- Přechod od hardwaru k softwaru: Nadšení pro umělou inteligenci se přesouvá od polovodičů, jako jsou NVIDIA a AMD, k lídrům v oblasti softwaru, jako jsou Salesforce a Palantir, což signalizuje dozrávání trhu.
- Proč software? Softwarové společnosti jsou hnací silou zavádění umělé inteligence díky nástrojům pro využití dat, podnikovou integraci a škálovatelné modely tržeb, díky čemuž jsou v ekosystému umělé inteligence nepostradatelné.
- Potenciální noví vítězové: Z této změny mohou těžit cloudoví giganti jako Microsoft a Oracle, firmy zabývající se kybernetickou bezpečností na bázi umělé inteligence jako Crowdstrike a průkopníci generativní umělé inteligence jako Adobe.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Posedlost trhu umělou inteligencí se vyvíjí. Po masivní rally v akciích polovodičových společností jako NVIDIA a AMD se nyní nadšení přesouvá k softwarovým společnostem, v jejichž čele stojí jména jako Marvell, Snowflake a Palantir. Tento obrat podtrhuje rostoucí uvědomění, že skutečný potenciál umělé inteligence spočívá v jejím využití v různých odvětvích, nejen v hardwaru, který ji pohání.
Prudký nárůst polovodičů
Prvními vítězi boomu umělé inteligence se staly polovodiče, které se předháněly ve vývoji výpočetního výkonu potřebného pro pokročilé modely umělé inteligence. Vedoucí postavení společnosti NVIDIA v oblasti grafických procesorů a inovace společnosti AMD je vynesly na pozici vlajkových lodí rallye. I když tyto "lopaty" zůstávají základními nástroji v probíhající zlaté horečce umělé inteligence, pozornost se přesouvá jinam. Vzhledem k tomu, že se pozornost přesouvá na poskytování reálných využití umělé inteligence, investoři se stále více zaměřují na softwarové společnosti, které umělou inteligenci "přivádí k životu".
Proč je software další hranicí
- Využití dat: Snowflake se specializuje na ukládání a analýzu dat a poskytuje kritickou infrastrukturu pro efektivní využití a nasazení AI. Její silná pozice v oblasti dat umožňuje společnostem využívat umělou inteligenci pro business intelligence a analytiku ve velkém měřítku.
- Úspěšná monetizace AI: První úspěch v oblasti monetizace AI zaznamenal produkt společnosti Salesforce AgentForce, který byl uveden na trh v říjnu a který vylepšuje prodejní procesy pomocí automatizace a personalizace řízené umělou inteligencí.
- Integrace umělé inteligence: Palantir se etabloval jako lídr v oblasti provozních nástrojů umělé inteligence a rozhodování, který pomáhá podnikům bezproblémově integrovat umělou inteligenci do jejich pracovních postupů. Platforma umělé inteligence společnosti Palantir, jejíž akcie vzrostly od začátku roku o 300 %, získává na popularitě ve vládním, obranném a podnikovém sektoru, což ji staví do pozice výjimečné firmy v ekosystému umělé inteligence.
- Širší využití: Na rozdíl od polovodičů, které rostou hlavně díky prodeji hardwaru, softwarové firmy těží z pravidelných příjmů a různorodého využití v různých sektorech.
S prohlubujícím se přijetím se pozornost pravděpodobně přesune na společnosti nabízející škálovatelná řešení umělé inteligence pro podniky. Investoři, kteří se chtějí svézt na této vlně, by měli zvážit strategii "barbell" - vyvážení expozice mezi dodavateli hardwaru (polovodiče) a dodavateli softwaru (softwarové společnosti).
Kdo by mohl být dalším vítězem AI revoluce?
Další vlna vítězů v oblasti umělé inteligence bude pravděpodobně zahrnovat odvětví, která do svých činností a produktů implementují umělou inteligenci. Klíčovými oblastmi zájmu zůstávají cloud computing, kybernetická bezpečnost, zdravotní péče a generativní umělá inteligence.
1. Poskytovatelé cloudu
Cloudová infrastruktura je pro ukládání, zpracování a nasazení řešení AI klíčová. Tito giganti mohou těžit z rostoucího zavádění umělé inteligence.
- Microsoft (MSFT): Integrace modelů OpenAI do služby Azure, která podporuje zavádění umělé inteligence v podnicích.
- Amazon (AMZN): Sada nástrojů AWS pro umělou inteligenci a strojové učení, jako je SageMaker, je stále lídrem.
- Oracle (ORCL): Dobrá pozice díky cloudovým řešením využívajícím umělou inteligenci a silnému zaměření na podnikovou klientelu.
- Alphabet (GOOGL): Google Cloud využívá své hluboké odborné znalosti v oblasti umělé inteligence a špičkový výzkum na trhu.
2. Kybernetická bezpečnost poháněná umělou inteligencí
Prudký nárůst využívání umělé inteligence zvyšuje nároky na ochranu systémů a dat, a proto se řešení kybernetické bezpečnosti založená na umělé inteligenci stávají kritickou oblastí růstu.
- CrowdStrike (CRWD): Průkopník v prediktivní detekci hrozeb pomocí umělé inteligence.
- Palo Alto Networks (PANW): Rozšiřuje využití umělé inteligence pro zvýšení bezpečnosti sítě a prevenci hrozeb.
3. Generativní aplikace AI
Generativní AI transformuje průmysly, od tvorby obsahu až po objevování léků, a nabízí obrovský růstový potenciál pro platformy, které tyto změny umožňují.
- Adobe (ADBE): Její nástroje Firefly uspokojují rostoucí poptávku po generativní tvorbě obsahu.
- ServiceNow (NOW): Využití generativní umělé inteligence k automatizaci pracovních postupů a zvýšení produktivity.
4. Společnosti zaměřené na SaaS a data s umělou inteligencí
S rostoucím rozšířením umělé inteligence se stávají nepostradatelnými společnosti poskytující služby SaaS a datové služby, které jsou základem pro řešení umělé inteligence.
- Snowflake (SNOW): Umožňuje implementaci umělé inteligence založené na datech díky své robustní platformě.
- Palantir (PLTR): Provozní umělá inteligence a nástroje pro rozhodování z ní dělají výjimečnou firmu na podnikových trzích.
5. Zdravotní péče poháněná umělou inteligencí
Odvětví zdravotní péče je připraveno na rozvrat, protože umělá inteligence mění diagnostiku, objevování léků a personalizovanou medicínu.
- Intuitive Surgical (ISRG): Robotika poháněná umělou inteligencí zvyšuje chirurgickou přesnost.
- Moderna (MRNA): Využití umělé inteligence k urychlení vývoje vakcín a inovací mRNA.
6. Hardware mimo polovodiče
Umělá inteligence vyžaduje širší ekosystém specializovaného hardwaru než jen polovodiče, což vytváří nové příležitosti.
- Arista Networks (ANET): Poskytuje síťová řešení na míru pro pracovní zátěže v oblasti umělé inteligence.
- Pure Storage (PSTG): Získává oblibu pro svá úložná řešení optimalizovaná pro umělou inteligenci.
7. Spotřebitelské produkty poháněné umělou inteligencí
S integrací AI do spotřebitelských technologií mohou společnosti využívající AI v chytrých zařízeních, AR/VR a autonomních vozidlech mnoho získat.
- Apple (AAPL): Inovace funkcí založených na umělé inteligenci ve svém ekosystému a objevování AR/VR.
- Tesla (TSLA): Pokrok v oblasti umělé inteligence v autonomním řízení a energetických řešeních.
ETF Příležitosti
- Pro expozici vůči polovodičům: Zvažte ETF jako SOXX (iShares Semiconductor ETF) nebo SMH (VanEck Semiconductor ETF).
- Pro software AI: Podívejte se na fondy jako AIQ (Global X Artificial Intelligence & Technology ETF) nebo BOTZ (Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF).
- Pro růst cloudu: Zvažte CLOU (Global X Cloud Computing ETF)
- Pro kybernetickou bezpečnost řízenou umělou inteligencí: HACK (ETFMG Prime Cyber Security ETF)
- Pro expozici vůči automatizaci a robotice: ROBO (Global X Robotics & AI ETF)
Zaměřením se na společnosti, které se "svezou na nové vlně AI", umožní investorům těžit z transformačního potenciálu AI v ekonomice.
Tematický koš umělé inteligence od Saxo zahrnuje výběr veřejně obchodovaných společností, které mají podstatnou část svých obchodních modelů spojenou s růstem AI.