Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 7. ledna 2025

Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 7. ledna 2025

Macro 3 min čtení
Saxo Be Invested
Saxo Strategy Team

Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 7. ledna 2025


Klíčové body

  • Akcie: Technologický vzestup podporuje globální růst akcií; Evropa vede díky ziskům v oblasti automobilů a umělé inteligence.
  • Volatilita: VIX stabilní na úrovni 16,04, opce naznačují tlumený rizikový výhled.
  • Digitální aktiva: Bitcoin poblíž $101.8K, smíšená výkonnost v kryptoměnách dnes ráno
  • Měny: USDJPY couvá z nových maxim nad 158. USD stále slabý navzdory Trumpovu popření plánů na zmírnění celní hrozby.
  • Komodity: Rally na ropě se zastavuje. Měď je na vrcholu tabulky díky technickému odrazu. Zlato zaznamenává novou poptávku po nákupu na pokles
  • Dluhopisy: Výnosy amerických státních dluhopisů klesají poté, co desetiletý benchmark US Treasury včera testoval maxima cyklu.
  • Makro události: Eurozóna prosinec CPI, USA JOLTS Volná pracovní místa

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.


Makrodata a titulky

  • Deník The Washington Post uvedl, že pomocníci zvoleného prezidenta Donalda Trumpa zvažují zavedení cel na kritické dovozy ze všech zemí, což se liší od jeho plánů z kampaně v roce 2024 (ačkoli to Trump popřel). Tato zpráva prospěla odvětvím, jako jsou automobilový průmysl, kovy a solární energie, u nichž se původně očekávalo, že budou agresivními cly postiženy.
  • Kanadský premiér Justin Trudeau oznámil svou rezignaci na post předsedy Liberální strany a odstoupí, až bude nalezen nový lídr, pravděpodobně v březnu, a během několika týdnů budou následovat předčasné volby.
  • Míra inflace v Německu se v prosinci 2024 zvýšila na 2,6 % r/r z listopadových 2,2 % a překonala prognózu 2,4 %. Je to nejvyšší hodnota za posledních jedenáct měsíců, přičemž vzrostly ceny služeb (4,1 %) a potravin (2 %) a došlo k menšímu poklesu cen energií (-1,7 %).
  • Prosincový kompozitní index PMI S&P Global dosáhl 55,4 bodu, index PMI ve službách 56,8 bodu. Listopadové tovární objednávky klesly o 0,4 %, přičemž bez dopravy vzrostly o 0,2 %. Kapitálové zakázky mimo oblast obrany bez letadel revidovány na +0,4 %. prosinec.
  • Maloobchodní tržby ve Spojeném království v prosinci 2024 vyskočily o 3,1 %, čímž se zotavily z listopadového poklesu o 3,4 % a překonaly očekávání poklesu o 0,2 % díky silným prodejům na Černý pátek. Přesto tržby ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostly jen o 0,4 %.

Makro události (časy v GMT)

Prosincový index spotřebitelských cen ze Švýcarska (0730), Francie (0745), eurozóny (1000), Itálie (1000), prosincový index PMI ve stavebnictví z Německa (0830) a prosincový index ze Spojeného království (0930). USA listopad JOLTS (1500), USA prosinec ISM index služeb (1500)

Finanční výsledky společností

  • Pátek: Constellation Brands, Delta Airlines, Walgreens Boots

Všechny události týkající se makra, zisků společností a dividend najdete v kalendáři Saxo.


Akcie

  • USA: Americké akcie v pondělí prodloužily svou rally, přičemž index S&P 500 vzrostl o 0,55 % a Nasdaq 100 posílil o 1,24 % díky posílení polovodičových akcií. Společnost Nvidia si polepšila o 3,4 % a dosáhla rekordní uzavírací hodnoty, zatímco Micron se dostal do čela žebříčku S&P 500 akcie se ziskem více než 10 %. Společnost Disney odhalila plány na sloučení Hulu + Live TV s FuboTV, čímž Fubo akcie prudce vzrostly o více než 251 %. Index Dow mezitím klesl o 0,06 % pod vlivem energetických a finančních titulů. Náladu investorů zlepšily zprávy naznačující, že celní politika zvoleného prezidenta Trumpa může být užší, než se původně obávali, což zmírnilo některé obavy z obchodního napětí.
  • Evropa: Evropské akcie v pondělí rostly, index Stoxx 50 stoupl o 2,36 % a Stoxx 600 přidal 0,95 %, k čemuž přispěl 3% nárůst v automobilovém sektoru. Volkswagen vyskočil o 3,5 % poté, co oznámil partnerství s čínskou společností Xpeng v oblasti sítě rychlého nabíjení. Technologické akcie byly povzbuzeny investicí společnosti Microsoft ve výši $80 miliard do datových center založených na umělé inteligenci. Německá inflace však v prosinci nečekaně vzrostla na 2,9 %, čímž překonala prognózy a obavy z cenových tlaků zůstaly zachovány. Širší evropská nálada se zlepšila, když obchodníci vstřebali zisky globálních technologií a automobilů.
  • Asie: Asijské akcie byly v úterý smíšené. Japonský index Nikkei 225 vzrostl o 2,4 % díky růstu technologického sektoru, zatímco hongkongský Hang Seng klesl o 1,81 % pod tlakem společností Tencent (-5 %) a CATL (-5 %) poté, co byly zařazeny na černou listinu americké armády. Čínské pevninské indexy se pohybovaly v rozmezí, protože investoři zvažovali aktualizace domácí politiky a obchod obavy za zvoleného prezidenta Trumpa. Širší asijské trhy sledovaly noční rally na Wall Street v oblasti technologií, přičemž optimismus byl podpořen umělou inteligencí a polovodiči.

Volatilita

Volatilita zůstala na nízké úrovni (index VIX se držel na 16.04 (-0.56 %), což odráží snížené vnímání krátkodobého rizika. S&P 500 opce naznačují mírný týdenní pohyb o 34,52 bodu (~0,58 %), zatímco Nasdaq 100 naznačuje širší rozpětí 173,17 bodu (~0,80 %). Opční aktivitu vedly společnosti Nvidia, Tesla a MicroStrategy, což odráží býčí náladu v technologiích. Obchodníci čekají na klíčové údaje o inflaci z Evropy a na pozdější PMI ISM mimo zpracovatelský sektor, které mohou být potenciálními spouštěči volatility.


Digitální aktiva

Bitcoin se dnes ráno obchodoval poblíž $101,794, tedy o 0,42 % níže, zatímco Ethereum kleslo o 0,40 % na hodnotu $3,672.60. Solana a XRP se vyvíjely smíšeně, Solana klesla o 0,86 % na $216.35 a XRP vzrostla o 1,08 % na hodnotu. $2.446. Širší trhy s kryptoměnami se po nedávných ziscích konsolidují, přičemž náladu ovlivnil nejnovější nákup bitcoinů společností MicroStrategy a očekávání Trumpovy politiky vstřícné ke kryptoměnám. Navzdory nedávným výkyvům zůstávají digitální aktiva podporována zlepšujícími se příběhy o jejich přijetí.
 


Dluhopisy

  • Výnosy amerických státních dluhopisů přes noc opět mírně poklesly poté, co desetiletý benchmark včera testoval nedávná maxima cyklu poblíž 4,64 %, zatímco dvouletý výnos se pohyboval spíše v rozmezí.
  • V Evropě včera výnos německých desetiletých Bundů testoval hodnotu nad 2,45 %, přičemž 2,50 % je pozoruhodné maximum ze začátku listopadu. Rozdíl francouzsko-německých desetiletých výnosů se vrátil o několik bazických bodů zpět na 81 bazických bodů poté, co se na začátku roku posunul k maximům cyklu a poté, co francouzský desetiletý referenční výnos v prvních obchodních dnech roku 2025 poprvé v historii vzrostl nad řecký.
  • Japonsku vzrostly dvouleté JGB výnosy na maximum cyklu blízko 64 bazických bodů, když japonský ministr financí Kato varoval před spekulativními pohyby japonského jenu a vyjádřil "hluboké znepokojení" v případě "nadměrných pohybů". Výnos desetiletého dluhopisu JGB dosáhl 13letých maxim blízko 114 bazických bodů.

Komodity

  • Ropa v pondělí klesla poté, co původně prodloužila pětidenní rally, protože dolar dočasně oslabil a obchodníci předjímali krátkodobé zvýšení poptávky po pohonných hmotách v USA v souvislosti s chladným počasím v příštím týdnu poté, co ceny zemního plynu vzrostly o 10 % na $3.701 za milion MMBtu kvůli očekávané silné poptávce způsobené počasím, která se protáhne přes polovinu ledna. Navzdory očekáváním, že letos dojde k přebytku, měli finanční manažeři - často v reakci na krátkodobý technický vývoj - na začátku roku dlouhé pozice na WTI a Brentu v objemu 347 milionů barelů, což je nejvíce od července.
  • Zlato a hedvábí se v pondělí obchodovaly v relativně širokém rozmezí, přičemž zpočátku rostly v reakci na oslabení dolaru (viz níže) v důsledku později vyvrácené zprávy, že Trumpova administrativa plánuje slabší cla, aby se pak propadly a koncem seance se zotavily.
  • Návrat mědi od klíčové podpory v oblasti 4 USD pomohl přilákat novou poptávku, podpořenou spekulacemi o clech. To následovalo po slabém čtvrtém čtvrtletí roku 2024, které bylo poznamenáno vlažnou poptávkou z Číny a rostoucími riziky obchodních turbulencí.

Měny

  • Americký dolar včera poskakoval, v průběhu seance poněkud oslabil a poté velmi oslabil po zprávě z Washington Post, že podle zdrojů Trump možná nebude usilovat o plošná cla a raději se zaměří na klíčové dovozy. Trump tyto zvěsti výslovně popřel, což však oslabení USD zmírnilo jen částečně, neboť EURUSD se po dosažení minima cyklu na úrovni 1,0226 v první obchodní den roku stále pohyboval v blízkosti 1,0400.
  • USDJPY zaznamenal nová maxima cyklu severně od 158,00 a dosáhl 158,42, než japonský ministr financí varoval před "nadměrnými pohyby" JPY a vyjádřil "hluboké znepokojení".
  • Nerovnoměrné dění na USDCAD, který prudce klesl po zprávách, že se premiér Justin Trudeau chystá rezignovat na své vedení Liberální strany, a opět klesá, když premiér včera svou rezignaci skutečně oznámil.
  

Globální pohled na trhy najdete na kartě Inspirace.

Vyloučení odpovědnosti

Jednotlivé subjekty skupiny Saxo Bank poskytují pouze služby k provádění pokynů a přístup k analýze, které umožňují uživateli prohlížet nebo používat obsah, který je k dispozici na webu nebo přes web. Tento obsah není určen pro tyto výhradní služby k provádění pokynů ani je nemění a nerozšiřuje. Tento přístup a použití jsou vždy předmětem (i) podmínek používání; (ii) úplného vyloučení odpovědnosti; (iii) upozornění na rizika; (iv) jednacího řádu a (v) oznámení týkajících se webu Saxo News & Research a/nebo jeho příslušného obsahu a také podmínek (pokud jsou relevantní), kterými se řídí používání hypertextových odkazů na webových stránkách člena skupiny Saxo Bank, podle kterého se získává přístup k webu Saxo News & Research. Takový obsah se proto poskytuje pouze jako informace. Zejména není úmyslem, aby vám jakýkoli subjekt skupiny Saxo Bank poskytl jakoukoli radu nebo abyste se na cokoli spoléhali jako na poskytnutou nebo potvrzenou radu; stejně tak nelze cokoli vykládat jako vyžádání nebo pobídku k vytvoření předplatného nebo prodeji či koupi jakéhokoli finančního nástroje. Veškeré obchodování nebo investice musí být na základě vašeho vlastního informovaného rozhodnutí bez vyzvání. Jako takový nenese žádný subjekt skupiny Saxo Bank odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohly vzniknout v důsledku jakéhokoli investičního rozhodnutí provedeného na základě informací, které jsou k dispozici na webu Saxo News & Research nebo v důsledku používání webu Saxo News & Research. Zadané pokyny a uskutečněné obchody se pokládají za zamýšlené nebo uskutečněné na účet zákazníka s entitou skupiny Saxo Bank působící v jurisdikci, v níž sídlí zákazník, nebo s níž zákazník otevřel a udržuje svůj obchodní účet. Saxo News & Research neobsahuje (a neměl by být vykládán jako obsahující) finanční, investiční, daňové nebo obchodní poradenství nebo poradenství jakéhokoliv druhu nabízeného, doporučeného nebo potvrzeného skupinou Saxo Bank a nemělo by být interpretováno jako záznam našich obchodních cen nebo jako nabídka, pobídka nebo vyžádání předplatného, prodeje nebo koupě v jakémkoli finančním nástroji. Pokud je jakýkoli obsah chápán jako investiční výzkum, je třeba vzít v potaz a přijmout skutečnost, že obsah nebyl určen a nebyl připraven v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a jako takový, se považuje za marketingovou zprávu podle příslušných zákonů.

Přečtěte si prosím naše prohlášení o vyloučení odpovědnosti:
Oznámení o investičních průzkumech, které nejsou nezávislé (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Odmítnutí odpovědnosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Veškeré obchodování a investování s sebou nesou jistá rizika, včetně možnosti ztráty celé investované částky.

Informace na našich mezinárodních webových stránkách (vybrané z rozbalovacího seznamu) jsou přístupné po celém světě a vztahují se na Saxo Bank A/S jako mateřskou společnost skupiny Saxo Bank. Jakákoli zmínka o skupině Saxo Bank se týká celé organizace, včetně dceřiných společností a poboček pod Saxo Bank A/S. Klientské smlouvy jsou uzavírány s příslušným subjektem Saxo na základě vaší země bydliště a řídí se platnými zákony jurisdikce tohoto subjektu.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc., registrované v USA a dalších zemích. App Store je servisní značka společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.