Краткий обзор мирового рынка: Европа – 7 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткий обзор мирового рынка: Европа – 7 января 2025 г.

Ключевые моменты

• Акции: Технологический всплеск способствует росту глобальных акций; Европа лидирует по приросту автомобилей и искусственного интеллекта
• Волатильность: VIX стабилен на уровне 16,04, опционы предполагают приглушенный прогноз риска
• Цифровые активы: биткоин около $101,8K, смешанная динамика в криптовалюте сегодня утром
• Валюты: USDJPY откатилась от новых максимумов выше 158. Доллар США остается слабым, несмотря на отрицание Трампом планов по снижению тарифной угрозы.
• Сырьевые товары: Ралли нефти приостанавливается. Медь возглавляет таблицу по техническим отскокам. Золото демонстрирует новый спрос на покупку на падении
• фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США падает после вчерашнего тестирования 10-летних казначейских облигаций США.
• Макроэкономические события: Индекс потребительских цен в еврозоне за декабрь, Вакансии в США

Saxo Quick Take — это Короткий, дистиллированный взгляд на финансовые рынки с отсылками к ключевым новостям и событиям.

Макроданные и заголовки

• Газета The Washington Post сообщила, что помощники избранного президента Дональда Трампа рассматривают тарифы на критически важный импорт из всех стран, что отличается от его планов на предвыборную кампанию 2024 года (хотя Трамп это отрицал). Эта новость принесла пользу таким секторам, как автомобилестроение, металлургия и солнечная энергетика, которые изначально ожидали, что они пострадают от агрессивных тарифов.
• Премьер-министр Канады Джастин Трюдо объявил о своей отставке с поста лидера Либеральной партии и уйдет в отставку, когда будет найден новый лидер, вероятно, в марте, а через несколько недель последуют досрочные выборы.
• Уровень инфляции в Германии вырос до 2,6% г/г в декабре 2024 года по сравнению с 2,2% в ноябре и выше прогноза в 2,4%. Это самый высокий показатель за одиннадцать месяцев, с ростом цен на услуги (4,1%) и продукты питания (2%), а также меньшим падением цен на энергоносители (-1,7%).
• Композитный индекс деловой активности в США от S&P Global за декабрь составил 55,4, индекс деловой активности в сфере услуг 56,8. Ноябрьские производственные заказы упали на 0,4%, при этом без учета транспорта выросли на 0,2%. Капитальные заказы , не связанные с обороной, пересмотрены до +0,4%. Декабрь.
• Розничные продажи в Великобритании подскочили на 3,1% в декабре 2024 года, восстановившись после падения на 3,4% в ноябре и превысив ожидания снижения на 0,2%, благодаря сильным распродажам в Черную пятницу. Несмотря на это, продажи в четвертом квартале выросли всего на 0,4% в годовом исчислении.

Макрособытия (время в GMT)

Индекс потребительских цен в Швейцарии (0730), Франции (0745), Еврозоне (1000), Италии (1000), Индекс деловой активности в строительном секторе Германии (0830) и Великобритания в декабре (0930). Количество вакансий в США за ноябрь JOLTS (1500), индекс услуг ISM за декабрь (1500)

доходы события

• Пятница: Constellation Brands, Дельта Airlines, Walgreens Boots

Для получения информации обо всех макро, доходы и дивидендных событиях проверьте календарь Saxo.

акции

• Американские акции продолжили ралли в понедельник: S&P 500 вырос на 0,55%, а Nasdaq 100 прибавил 1,24%, чему способствовал рост акций производителей полупроводников. Nvidia выросла на 3,4% до рекордного закрытия, в то время как Micron возглавила таблицу лидеров среди акций S&P 500, набрав более 10%. Disney раскрыла планы по слиянию Hulu + Live TV с FuboTV, в результате чего акции Fubo взлетели более чем на 251%. Между тем, индекс Dow снизился на 0,06% под давлением энергетических и финансовых показателей. Настроения инвесторов улучшились на сообщениях о том, что тарифная политика избранного президента Трампа может быть более узкой, чем первоначально опасались, что ослабит некоторые опасения по поводу напряженности в торговле.
• Европа: Европейские акции выросли в понедельник, при этом Stoxx 50 вырос на 2,36%, а Stoxx 600 прибавил 0,95%, во главе с ростом на 3% в автомобильном секторе. Акции Volkswagen подскочили на 3,5% после объявления о партнерстве с китайской Xpeng для создания сети быстрой зарядки. Технологические акции были поддержаны инвестициями Microsoft в размере $80 млрд в центры обработки данных, управляемые искусственным интеллектом. Тем не менее, инфляция в Германии неожиданно выросла до 2,9% в декабре, превзойдя прогнозы, сохранив опасения по поводу ценового давления. Более широкие европейские настроения улучшились, поскольку трейдеры переварили рост в мировых технологиях и автомобилях.
• Азия: Азиатские акции во вторник демонстрировали смешанную динамику. Японский Nikkei 225 вырос на 2,4% во главе с ростом технологического сектора, в то время как гонконгский Hang Seng снизился на 1,81% под давлением Tencent (-5%) и CATL (-5%) после добавления в черный список вооруженных сил США. Индексы материкового Китая находились в диапазоне, поскольку инвесторы взвешивали обновления внутренней политики и опасения по поводу торговли при избранном президенте Трампе. Более широкие азиатские рынки следили за ночным ралли Уолл-стрит в области технологий, а импульс искусственного интеллекта и полупроводников вызвал оптимизм.

Волатильность

фиксированный доход

• Доходность казначейских облигаций США немного снизилась за ночь после того, как 10-летние казначейские облигации вчера протестировали максимумы недавнего цикла вблизи 4,64%, в то время как доходность 2-летних облигаций находилась в более узком диапазоне.
• В Европе доходность немецких 10-летних облигаций вчера превысила отметку 2,45%, при этом 2,50% - это заметный максимум с начала ноября. Доходность 10-летних облигаций Франция-Германия спред снизилась на несколько базисных пунктов до 81 б. п. после достижения максимумов цикла в начале года и после того, как в первые торговые дни 2025 года доходность 10-летних облигаций Франции впервые в истории превысила доходность Греции.
• В Японии доходность 2-летних JGB выросла до максимума цикла в 64 базисных пункта, поскольку министр финансов Японии Като предупредил о спекулятивных движениях в японской иене, выразив "глубокую обеспокоенность" в случае "чрезмерных движений". Доходность 10-летних JGB достигла 13-летних максимумов в районе 114 базисных пунктов.

Сырьевые товары

• Нефть упала в понедельник после первоначального пятидневного роста на фоне временного ослабления доллара и ожидания трейдерами краткосрочного повышения спроса на топливо в США в связи с холодной погодой на следующей неделе. Цены на природный газ взлетели на 10% до $3.701 за миллион MMBtu из-за ожидаемого высокого спроса, обусловленного погодными условиями, который продлится до середины января. Несмотря на ожидания избытка нефти в этом году, управляющие деньгами - часто реагируя на краткосрочные технические события - держали в начале года 347 млн баррелей Длинный в WTI и Brent, что является самым высоким показателем с июля.
• Золото и сереброr в понедельник торговались в относительно широких диапазонах. Сначала они росли на фоне ослабления доллара (см. ниже) на фоне опровергнутого позже сообщения о том, что администрация Трампа планирует ослабить тарифы, а затем упали, после чего восстановились в конце сессии.
• Отскок меди на от ключевой поддержки в области USD 4 помог привлечь свежий спрос, поддержанный спекуляциями о тарифах. Это произошло после слабого 4-24 квартала, который был омрачен слабым китайским спросом и растущими рисками нестабильности торговля.

Валюты

• Доллар США вчера совершал колебания, несколько ослабев на сессии, а затем очень ослабев на сообщении Washington Post о том, что, согласно источникам, Трамп может не прибегать к широкомасштабным тарифам, предпочтя вместо этого нацелиться на ключевые импортные товары. Трамп выступил с конкретным опровержением слухов, но это лишь частично ослабило доллар, так как EURUSD все еще колеблется вблизи 1,0400 после достижения минимума цикла 1,0226 в первый торговый день года.
• USDJPY установила новые максимумы цикла к северу от 158,00, достигнув отметки 158,42, после чего министр финансов Японии предупредил о "чрезмерных движениях" в йене, выразив "глубокую обеспокоенность".
• Неровная динамика на USDCAD, который резко упал на сообщениях о том, что премьер-министр Джастин Трюдо собирается сложить с себя руководство Либеральной партией, и снова упал, когда премьер-министр действительно объявил о своей отставке вчера.