Воспользуйтесь преимуществами модели маржи на основе портфеля с возможностью неттинга рисков по типам продуктов и позициям

Модель маржи на основе портфеля (PBM) является альтернативой модели стандартной маржи, предлагаемой Saxo профессиональным клиентам.

Вместо того чтобы применять заранее установленные маржинальные требования к каждой позиции или стратегии, модель на основе портфеля рассчитывает общий уровень риска по всему портфелю на основе индивидуальных факторов риска. Затем модель применяет маржинальное требование к общему риску по любому имеющемуся базовому активу.

Как активировать маржу на основе портфеля?

Типы задействованных инструментов:

Акции
Фондовые опционы
CFD
Фьючерсы
Фьючерсные опционы
Опционы на индексы

Модель стандартной маржи
Эта модель использует определенное количество простых стратегий, объединяющих до двух различных позиций в любом имеющемся базовом активе. Сложные комбинации позиций по различным видам активов и опционных «ног» не применяются и нет выгоды от неттинга.
Модель маржи на основе портфеля
Эта модель рассчитывает сценарии риска по совокупной подверженности любому имеющемуся базовому фактору риска. Затем она применяет маржинальные требования, основываясь на общей экспозиции по любому имеющемуся базовому активу.

Кому может быть выгодна маржа на основе портфеля?

Вам, как профессиональному клиенту, может быть выгодно использовать модель маржи на основе портфеля (PBM), если вы:

комбинируете множество различных позиций посредством большого спектра типов инструментов;

пользуетесь опционными стратегиями, которые в настоящее время не признаются моделью стандартной маржи;

торгуете стратегиями с опционами с множеством «ног», такими как «бабочки» и «кондоры»;

торгуете CFD в сочетании с опционами с одним и тем же базовым фактором риска;

торгуете календарными спредами на индексные опционы и CFD для достижения неттинга и снижения маржи.

Как работает маржа на основе портфеля?

Модель создает связь между инструментами, основываясь на одном и том же базовом активе или «факторе риска» (например, долевые инструменты, такие как Tesla, индекс S&P500 или ETF). Она распознает соответствующие базовые факторы риска для разных типов инструментов и рассчитывает маржинальное требование, выделяя все позиции по фактору риска и оценивая максимально возможный убыток от совокупного риска.