Das portfoliobasierte Margin-Modell (PBM) ist eine Alternative zum Standard-Margin-Modell.
Statt eine vordefinierte Marginanforderung auf jede Position oder Strategie anzuwenden, berechnet das portfoliobasierte Modell das Gesamtrisikoniveau eines Portfolios anhand einzelner Risikofaktoren. Anschliessend wendet das Modell die Marginanforderung auf das Gesamtengagement in jedem zugrunde liegenden Vermögenswert an.
Wie aktiviere ich das portfoliobasierte Margin-Modell?
Behandelte Instrumenttypen:
Dieses Modell erkennt eine feste Zahl an einfachen Strategien, die bis zu zwei verschiedene Positionen in jedem zugrunde liegenden Vermögenswert miteinander kombinieren. Komplexe Kombinationen von Positionen über mehrere Anlageklassen und Optionslegs hinweg werden nicht erkannt und erhalten keine Netting-Vorteile.
Dieses Modell berechnet Risikoszenarien anhand des kombinierten Engagements in den zugrunde liegenden Risikofaktoren. Anschliessend wendet das Modell die Marginanforderungen basierend auf dem Gesamtengagement in jedem zugrunde liegenden Vermögenswert an.
