Краткое описание рынка - 4 февраля 2025 года

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание рынка - 4 февраля 2025 года

Ключевые моменты

• акции: Трамп откладывает введение мексиканских и канадских тарифов, акции восстанавливается, доходы в фокусе
• Волатильность: VIX подскочил, затем отступил, краткосрочные индикаторы остаются на высоком уровне.
• Цифровые активы: Биткоин и альткоины выросли вчера, но тарифы Китая сохраняют высокий риск и заставляют криптовалюты отступать сегодня утром
• Валюты: Доллар США совершает кульминационный разворот, поскольку Мексика и Канада пока избегают тарифов
• Волатильность: Золото держится вблизи рекордных максимумов. Нефть падает, поскольку фокус войны торговля переместился на Китай
• фиксированный доход: Короткий Европейская доходность резко падает на фоне индекса потребительских цен еврозоны. 10-летняя доходность США восстанавливается после теста ниже 4,50%
• Макрособытия: Открытые вакансии JOLTS в США за декабрь, данные по занятости в Новой Зеландии за 4 квартал, данные по Японии за декабрь доходы

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Президент США Трамп отложил на 30 дней введение тарифов в отношении Мексики и Канады. Президент США Трамп объявил, что после беседы с президентом Мексики Шейнбаум она согласилась немедленно разместить 10 000 мексиканских солдат на американо-мексиканской границе. Они также согласились приостановить введение предполагаемых тарифов на один месяц для проведения дальнейших переговоров. Кроме того, премьер-министр Канады Трюдо объявил о принятии ряда мер по обеспечению безопасности границ, в результате чего угрожаемые Трампом 25-процентные тарифы на импорт страны будут отложены на 30 дней, чтобы определить, удастся ли достичь окончательного экономического соглашения с Канадой.
• Новые 10-процентные тарифы на импорт в США всех китайских товаров (без исключения на этот раз для поставок на сумму менее USD 800) ) вступили в силу сегодня утром в 0501 GMT, и Китай объявил о ряде контрмер в отношении отдельных видов американского импорта, таких как нефть, уголь, СПГ и сельскохозяйственное оборудование, а также о введении экспортного контроля на материалы, связанные с вольфрамом. Китай также добавил несколько американских компаний в список неблагонадежных субъектов и объявил о расследовании в отношении Google в связи с нарушением антимонопольного законодательства.

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

США дек. JOLTs Job Openings (!500), США дек. Factory Orders (1500), Новая Зеландия Q4 Employment Data (2145), Япония дек. доходы Data (2330), Китай янв. Caixin Services PMI (0145)

Завтра материковый Китай возвращается к празднованию Нового года по лунному календарю.

События доходы

• Сегодня: Alphabet, Merck, PepsiCo, AMD, Amgen, Pfizer, KKR, UBS, Spotify, Ferrari, Paypal, Mondelez, Intesa Sanpaolo, BNP Paribas, Nintendo
• Среда: Novo Nordisk, Toyota, Disney, Qualcomm, Boston Scientific, Uber, TotalEnergies, Fiserv
• Четверг: Amazon.com, Eli Lilly, AstraZeneca, Linde, Philip Morris, L'Oreal, Honeywell, ConocoPhillips, Bristol-Myers Squibb

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: США акции упали в понедельник, но восстановили часть потерь после того, как президент Трамп отложил на месяц введение мексиканских импортных тарифов после переговоров с президентом Клаудией Шейнбаум. Индексы S&P 500 -0,76%, Nasdaq -1,2%, Dow -0,28% сначала упали на опасениях войны, а затем восстановились после более глубокого падения. В лидерах потерь оказались компании Apple (-3,4%), Nvidia (-2,8%) и Tesla (-5,2%) на фоне неопределенности в отношении тарифов. Защитные сектора, такие как здравоохранение и потребительские скобы, преуспели, поскольку инвесторы переключились на более безопасные активы. Palantir выросла на 23,5% на постмаркете после сильного прогноза доходы и прогноза по выручке, что подогрело оптимизм в отношении сегодняшней сессии, насыщенной информацией о доходах, в которой примут участие Alphabet, AMD и PayPal.
• Европа: Европейские рынки упали в понедельник, STOXX 50 -1,4% и STOXX 600 -0,9%, так как тарифы Трампа в отношении Китая, Канады и Мексики подкосили настроения. Однако торговля сократил потери после того, как Трамп отложил на месяц введение мексиканских тарифов. Больше всего пострадали автопроизводители: Stellantis (-4,5 %) и Volkswagen (-4,3 %) из-за падения их североамериканских Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Промышленные и банковские компании также столкнулись с давлением продаж: Schneider Electric, Siemens, Santander и BBVA снизились на 2,5-3 %. Между тем, DAX (-1,5%) и CAC 40 (-1,2%) закрылись с понижением, так как инвесторы ожидали потенциальных тарифов против ЕС.
• Азия: Азиатские акции провели смешанную сессию, пока рынки переваривали тарифы Трампа и их последствия для глобальных торговля. Японский Nikkei -0,8%, южнокорейский KOSPI +2,2% (отскок от потерь) и австралийский ASX 200 -1,9% - все они двигались на неопределенности, связанной с тарифами. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на +2,3%, чему способствовали акции компаний технологического сектора и EV акции, поскольку инвесторы предполагали, что Трамп может пойти на переговоры с Китаем после отсрочки введения тарифов против Канады и Мексики. Китайские рынки остаются закрытыми, но оффшорные китайские акции выросли, так как инвесторы ожидали усиления стимулов со стороны Пекина.

Волатильность

#Индекс VIX вырос до 18,62 (+13,33%), достигнув внутридневного максимума 20,42, а затем отступил после того, как Трамп отложил введение тарифов на Мексику и Канаду. Краткосрочные индикаторы (VIX1D +10,54%, VIX9D +22,27%) остаются повышенными, сигнализируя о сохраняющемся беспокойстве на рынке. VIX Фьючерсы (+0,61%) предполагает осторожное позиционирование в преддверии напряженной недели доходы и выхода ключевых экономических данных, включая JOLTS Job Openings сегодня и Nonfarm Payrolls в пятницу. Активность опционы остается высокой, особенно в Mag-7 акции, что отражает рост хеджирования и спекуляций.

Цифровые активы

Биткойн и криптовалюты Основной выросли, так как отсрочка Трампом тарифов против Канады и Мексики успокоила рисковые настроения. BTC сначала отскочил к $102K, сегодня утром -2,32% на $98,947, Ethereum сегодня утром на $2,722,, в то время как альткоины выросли: XRP, Solana и Dogecoin продемонстрировали сильный отскок. Сегодня утром все они отступают ниже вчерашних уровней открытия (XRP -5,61%, Solana -4,17%, DOGE -8,25%). Криптовалютные рынки сначала упали после введения Трампом тарифов, что вызвало ликвидацию до 10 млрд долларов, но покупатели вскочили, стабилизировав цены. Однако неопределенность сохраняется, поскольку тарифы Китая вступают в силу сегодня, и возможны дальнейшие ответные меры, как видно из сегодняшнего утреннего торговля.

фиксированный доход

• Американские доходности спокойно торговались на переднем конце кривой доходности, слабо реагируя на драму с тарифами Трампа, в то время как более длинные доходности отскочили после теста на снижение внутри дня. 10-летний эталон торгуется сегодня утром на уровне 4,55% после теста ниже ключевого уровня 4,50% вчера.
• Европейские доходности вчера еще больше упали , сильнее всего на конце кривой Короткий, несмотря на то, что флэш-оценка ИПЦ Еврозоны за январь оказалась немного сильнее ожиданий. Спрэды между Францией и Германией достигли нового локального минимума в 73 базисных пункта для 10-летних долговых обязательств, так как французская социалистическая партия заявила, что не поддержит вотум недоверия последнему правительству.

Основной

• В понедельник золото достигло нового рекордного уровня, превысив отметку USD 2,830,, поскольку сохраняющаяся неопределенность в отношении тарифов способствовала росту спроса на безопасные активы. Более мягкий доллар также оказал поддержку. В настоящее время золото находится в четко определенном техническом диапазоне между USD 2,770 и USD 2,835.
• Нефть первоначально выросла на опасениях по поводу поставок из Канады, но быстро снизилась после месячной отсрочки тарифов и эскалации напряженности между США и Китаем - обоими потребителями энергоресурсов. Это подчеркивает чувствительность рынка к изменениям в политике и неопределенности спроса.
• Теперь внимание переключается на медь, ключевой индикатор глобального роста, поскольку в центре внимания оказывается потенциальный внутренний ответ Китая на 10-процентные тарифы Трампа на импорт. Китайские рынки остаются закрытыми в связи с празднованием Нового года по лунному календарю и вновь откроются в среду.
• В понедельник цены на природный газ в Европе выросли до отметки EUR 55/MWh, достигнув 15-месячного максимума, чему способствовала напряженность в отношениях с крупнейшим поставщиком СПГ в Европе - компанией торговля. Кроме того, цены на газ в Европе растут из-за истощения запасов, которые сейчас заполнены на 52,6% по сравнению с 69% в прошлом году, что создает проблемы с пополнением запасов в преддверии следующей зимы.

Валюты

• Доллар США резко сдал позиции после резкого роста на фоне тарифных угроз Трампа в выходные, создав кульминационный разворот по большинству USD Графики / Чарты, особенно USDCAD и USDMXN.
• Вчерашнее укрепление иены на фоне неприятия риска также в основном сменилось на противоположное, хотя USDJPY так и не смогла покинуть свой довольно узкий диапазон, поскольку доходность долгосрочных облигаций США также остается в пределах диапазона.
• Пара USDCNH осталась в боковом движении после теста критической отметки 7,375, которую Китай защищает после того, как вчера по графику вступили в силу 10-процентные тарифы Трампа на китайский импорт.