Краткое описание рынка - 5 февраля 2025 года

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание рынка - 5 февраля 2025 года

Ключевые моменты

• акции: Google и AMD толкают американские Фьючерсы вниз на поздних торгах, Европа растет, DAX восстанавливается
• Волатильность: VIX упал на 8% вчера; VIX Фьючерсы вырос на 2,6% сегодня утром.
• Цифровые активы: BTC< $100K, криптовалюта акции смешанная, криптоспекуляции суверенного фонда США
• Валюты: Доллар США слабеет на фоне ощущения, что тарифы Трампа - это больше переговорная тактика, чем угроза войны торговля. Иена резко выросла после выхода данных по заработной плате.
• Сырьевые товары: Сектор достиг 24-месячного максимума на фоне продолжающегося широкого ралли.
• фиксированный доход: Казначейские облигации США находят покупателей в конце вчерашнего дня: 10-летняя облигация США стремится к ключевому уровню 4,50%
• Макрособытия: Изменение занятости ADP в США за январь, баланс торговля в США за декабрь, ISM в США за январь, выступление Боумена из ФРС США.

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Президент США Трамп объявил о политике "максимального давления" в отношении Ирана, а также заявил, что США должны "взять под контроль" сектор Газа, сказав, что палестинцы должны покинуть его и быть "переселены" на постоянное место жительства. "США захватят сектор Газа, и мы тоже сделаем это. Мы будем владеть им и отвечать за ликвидацию всех опасных неразорвавшихся бомб и другого оружия на этом участке". заявил он на пресс-конференции с израильским президентом Биньямином Нетаньяху.
• Данные по заработной плате в Японии за декабрь вышли намного сильнее, чем ожидалось: . Денежный показатель г/г доходы составил +4,8% против +3,7%, а данные за ноябрь были пересмотрены в сторону повышения до 3,9% против 3,0%, как сообщалось ранее. Данные по "той же выборке" выросли на 5,2% против ожидаемых 3,6%, а реальные денежные средства доходы выросли на +0,6% по сравнению с -0,1% по сравнению с предыдущим годом.
• Почтовая служба США временно приостановит отправку международных посылок из Китая, а почтовая служба Гонконга заблокирует отправку товаров из китайских розничных сетей, включая таких гигантов, как Shein и Temu, принадлежащий PDD Holding. Остановка произошла после того, как Трамп ввел 10-процентные тарифы на весь импорт из Китая и отменил исключение "de minimis", которое ранее позволяло отправлять посылки стоимостью менее USD 800 без тарифов. По данным аналитика Morningstar, в 2024 году в день отправлялось четыре миллиона посылок "de minimis".

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Еврозона: Индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг (0900), Еврозона: Индекс цен производителей (1000), США: Изменение занятости ADP (1315), США: Баланс торговля (1330), Канада: Баланс торговля (1330), Канада: Баланс торговля (1330). Международный товарный торговля баланс (1330), ЕЦБ главный экономист Лейн выступит (1400), США янв. ISM Services (1500), США еженедельные DoE запасы сырой нефти и продуктов (1530), ФРС США голосование Goolsbee выступит (1930), ФРС США голосование Bowman выступит (2000),

События доходы

• Сегодня: Novo Nordisk, Toyota, Disney, Qualcomm, Boston Scientific, Uber, TotalEnergies, Fiserv
• Четверг: Amazon.com, Eli Lilly, AstraZeneca, Linde, Philip Morris, L'Oreal, Honeywell, ConocoPhillips, Bristol-Myers Squibb

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: Американские акции выросли во вторник: S&P 500 +0,72%, Nasdaq +1,35% и Dow +0,3%, благодаря росту энергетических и технологических акции. Palantir выросла на 24% после сильного доходы и прогноза, а Nvidia подорожала на 1,3%. Однако Alphabet упал на 7% после того, как не оправдались прогнозы по доходам от облачных вычислений и были объявлены более высокие, чем ожидалось, капитальные вложения в размере $75 млрд. Компания AMD также упала на 8,7% после того, как доходы от центров обработки данных разочаровали. PepsiCo (-4,5%), Estee Lauder (-16,2%) и Merck (-8,8%) снизились на фоне слабых прогнозов. Американские Фьючерсы снизились за ночь, Nasdaq Фьючерсы -0,6%, поскольку инвесторы ожидают сегодня ключевых доходы от Uber, Disney, Qualcomm и Novo Nordisk.
• Европа: Европейские акции выросли во вторник, STOXX 50 +1% и STOXX 600 +0,3% на фоне оптимизма по поводу развития событий в Северной Америке торговля и сильных корпоративных доходы. CAC 40 вырос на 0,66%, чему способствовали Dassault Systemes (+8,4%), BNP Paribas (+3,8%) и STMicroelectronics (+2,6%). Немецкий индекс DAX вырос на +0,4%, во главе с Infineon (+10%) после повышения прогноза по выручке на весь год. Компания Ferrari выросла на 8,3% после рекордных результатов. Однако UBS упал на 7,1% на фоне разочарований доходы. Швейцарский рынок Индекс отставал (-0,57%), поскольку ответные тарифы Китая усилили неопределенность. Сегодня в центре внимания рынков будут доходы от Novo Nordisk, Disney и Qualcomm, а также экономические данные из США.
• Азия: Азиатские акции были смешанными, гонконгский Hang Seng Индекс упал на 1,3%, так как инвесторы взвесили возобновившуюся напряженность между США и Китаем торговля. Китайские рынки вновь открылись после перерыва, связанного с празднованием Нового года по лунному календарю. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite снизились на ~0,2%. Пекин ввел новые тарифы на отдельные американские товары, что усилило давление на чувствительные к торговле отрасли. Японский индекс Nikkei не изменился, а австралийский ASX 200 вырос на 0,6%. ИИ акции показал смешанную динамику, а зарегистрированная в Гонконге компания DeepSeek выросла, подняв настроения в китайском технологическом секторе. Сегодня инвесторы сохраняют осторожность на фоне развития напряженности в торговля, в то время как ключевые доходы и экономические данные продолжают определять направление движения рынка.

Волатильность

Индекс VIX упал на 7,57% до 17,21 на фоне роста широких рынков, хотя индекс VIX Фьючерсы вырос на 2,61% до 17,65, сигнализируя о неопределенности в преддверии ключевых экономических отчетов доходы. Падение подразумеваемая волатильность отражает ослабление опасений в ближайшей перспективе, хотя краткосрочные индикаторы говорят об осторожности. Nasdaq Фьючерсы упал на 0,6% за ночь после разочаровывающих результатов Alphabet. Сегодня в центре внимания рынка находятся отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и данные ISM по услугам, которые могут повлиять на настроения. Рынки опционы оставались активными: Nvidia, Tesla и Palantir лидировали по объемам, поскольку трейдеры позиционировали с учетом доходы и макрорисков.

Цифровые активы

Биткойн (+0,34%) завис чуть ниже $100K, торгуясь на $98,186,, а Ethereum вырос на 1,49% до $2,774. XRP (+0,06%) и Solana (+0,52%) показали незначительный прирост. Криптовалюты акции показали смешанную динамику: RIOT (+2,5%) и CLSK (+2,36%) выросли, а COIN (-1,41%) и MARA (-1,67%) снизились. Рыночные настроения были приглушенными, когда администрация президента Трампа обсуждала возможность включения биткойна в недавно предложенный фонд национального благосостояния США, что вызвало спекуляции по поводу принятия биткойна институтами. Между тем новые тарифы Китая добавили неопределенности рисковым активам, в том числе цифровым валютам. Трейдеры по-прежнему сосредоточены на изменениях в законодательстве и макроэкономических сдвигах.

фиксированный доход

• Доходность американских облигаций вчера снизилась, хотя все еще торговалась в пределах диапазона, хотя внутридневное падение 10-летнего эталона было примечательным, поскольку оно произошло после резкой распродажи казначейских облигаций в течение дня. Доходность почти достигла 4,60%, а затем упала до 4,51%, чуть выше критического уровня 4,50%, который был максимумом еще в ноябре.
• Доходность японских облигаций за ночь еще больше выросла вдоль всей кривой доходности, несмотря на укрепление американских казначейских облигаций вчера, так как трейдеры сосредоточились на более сильных, чем ожидалось, данных по заработной плате за декабрь, вышедших из Японии ночью. Весенние переговоры о заработной плате, которые пройдут с марта, окажутся решающими для инфляции прогноз в Японии.

Сырьевые товары

• Bloomberg Commodity Total Return Индекс торгуется на новом 26-месячном максимуме, поднявшись на 5,5 % с начала года и на 13 % по сравнению с прошлым годом, причем в этом году все сектора приносят положительную прибыль, лидируют драгоценные металлы и сельское хозяйство. По индивидуальному показателю общей доходности, который включает влияние скользящих Контракты, самыми успешными Сырьевые товары за последний год являются кофе арабика (121 %), серебро (44 %), золото (39 %), медь HG (16 %) и нефть WTI (15 %).
• Нефть WTI Фьючерсы отскочила к отметке чуть ниже USD 73 за баррель на ожиданиях ужесточения санкций США против Ирана, поскольку президент Трамп стремится прекратить экспорт нефти из этой страны. Отскок последовал за предыдущим раундом ликвидации фондов Длинный, в результате которого цены на короткое время пробили уровень поддержки до USD 70.65.
• Драгоценные металлы' продолжающееся ралли привело золото к рекордному уровню USD 2,862, а серебро - к трехмесячному максимуму USD 32.35, на фоне опасений, что глобальные тарифы будут препятствовать росту, повысят уровень долга и увеличат инфляцию, одновременно повышая спрос на безопасные активы.
• Медь Фьючерсы выросла, несмотря на сохраняющуюся напряженность между США и Китаем торговля на фоне возобновления работы китайских рынков, чему способствовали ослабление доллара, рост в производственных секторах Основной и первое за последние два года расширение производства в США, о котором сообщил ISM.

Валюты

• Курс США доллар вчера еще больше ослаб после резкого открытия в начале недели на том, что Трамп будет использовать тарифы в основном как тактику переговоров, чтобы добиться конкретных мер, а не для провоцирования войн торговля. Пара EURUSD закрыла гэп с пятничного закрытия 1,0362 и торговалась выше 1,0380 до конца вчерашнего дня, прежде чем встретила сопротивление.
• CAD и MXN сильно выросли, так как Канада и Мексика пока избегают тарифов Трампа. USDCAD даже удалось вчера опуститься до нижней границы годового диапазона в районе 1,4300, а затем отскочить.
• Иена резко выросла на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и последних данных по заработной плате в Японии, в результате чего пара USDJPY достигла самого низкого уровня за год в районе 154,00, что позволяет сфокусироваться на сходящихся 100-дневной и 200-дневной скользящих средних в районе 152,75.