Investujte na vlastní pěst
Vytvořte si vlastní portfolio z různých produktů
Slovník pojmů
Řízení rizika
Definice
Abyste mohli kontrolovat velikost svých ztrát a chránit svůj obchodní kapitál, musíte používat řízení rizik. Řízení finančních rizik je plán a strategie, kterou používáte ke zmírnění negativních výsledků pro Vaše peníze a investice.
Proč používat strategii řízení rizik?
Ve všech aspektech obchodování existuje riziko s nulovou zárukou, že se ceny budou pohybovat tak, jak očekáváte. Proto potřebujete solidní plán řízení rizik, který omezí Vaši expozici a umožní Vašim investicím svézt se na vlnách trhů.
Ve své nejjednodušší podobě řízení rizik zabraňuje obchodníkům ztratit celou svou investici v jednom špatném obchodu. Obchodování je bitva emocí. Může být těžké přijmout ztráty, protože k tomu nejsme naprogramováni. Pokud však držíte pozice příliš dlouho a doufáte, že se otočí, je pravděpodobnější, že utrpíte ještě větší ztrátu, než kdybyste pozici uzavřeli dříve.
I ti nejzkušenější obchodníci utrpí na trzích ztráty. Je to způsob, jakým řídíte tyto ztráty, které umožňují Vaší investici žít a bojovat další den a plně využít množství ziskových příležitostí na trzích.
Řízení rizik je v podstatě zdravé hospodaření s penězi. Může to být určení přijatelné velikosti pozice vzhledem k Vašemu kapitálu, zajištění Vašich investic na protichůdných trzích nebo obchodování v hodinách, o kterých víte, že jsou nejziskovější vzhledem k Vaší obchodní strategii.
Ve své nejjednodušší podobě řízení rizik zabraňuje obchodníkům ztratit celou svou investici v jednom špatném obchodu. Obchodování je bitva emocí. Může být těžké přijmout ztráty, protože k tomu nejsme naprogramováni. Pokud však držíte pozice příliš dlouho a doufáte, že se otočí, je pravděpodobnější, že utrpíte ještě větší ztrátu, než kdybyste pozici uzavřeli dříve.
I ti nejzkušenější obchodníci utrpí na trzích ztráty. Je to způsob, jakým řídíte tyto ztráty, které umožňují Vaší investici žít a bojovat další den a plně využít množství ziskových příležitostí na trzích.
Řízení rizik je v podstatě zdravé hospodaření s penězi. Může to být určení přijatelné velikosti pozice vzhledem k Vašemu kapitálu, zajištění Vašich investic na protichůdných trzích nebo obchodování v hodinách, o kterých víte, že jsou nejziskovější vzhledem k Vaší obchodní strategii.
Co tvoří úspěšnou strategii řízení rizik?
Existují čtyři klíčové prvky, které byste měli vzít v úvahu při navrhování a implementaci plánu řízení rizik:
- Nastavte si limit pro svůj obchodní kapitál: Zvažte stanovenou částku, kterou chcete investovat nebo obchodovat. V rámci skálopevné strategie řízení rizik byste měli každému typu investice alokovat procento svého celkového kapitálu. Ať už se jedná o akcie a komodity, které chcete držet dlouhodobě, nebo o forexové páry pro denní obchodování, měli byste definovat, kolik svých peněz jste připraveni riskovat pro dlouhodobé i krátkodobé investování a obchodování (aniž byste riskovali vše, co vlastníte).
- Chraňte se před hrozbou slippage: Některé stop-loss příkazy může být nutné vyplnit za horší cenu, než jste chtěli. Je to proto, že pokud na trhu dojde k výrazné volatilitě, nemusí být možné splnit celou objednávku za požadovanou cenu. Rozdíl mezi požadovanou stop cenou a realizační cenou je známý jako slippage. Abyste se vyhnuli potenciálnímu skluzu, zvažte zaplacení prémie za garantovaný stop-loss příkaz. To zaručuje, že Váš obchod bude uzavřen za přesnou požadovanou cenu (a poté vám bude účtována prémie za tuto garantovanou cenu). Pokud se příkaz nikdy nevyplní, prémie vám nebude účtována.
- Nastavte pevný poměr rizika a odměny: Jednou z nejbezpečnějších věcí, které můžete udělat, když začínáte jako finanční obchodník, je definovat poměr rizika a odměny, který jste připraveni přijmout. Většině začátečníků se například doporučuje zvolit poměr rizika a odměny 1:1. To znamená, že budete riskovat jednu jednotku za jednu jednotku potenciálního zisku. Nastavíte příkaz stop-loss na maximální ztrátu jedné jednotky a příkaz take-profit na jednu jednotku zisku. Použití tohoto poměru znamená, že musíte být se svými obchodními položkami korektní pouze v 50% případů, abyste se vyrovnali.
- Rozhodněte se o maximálním počtu pozic, které chcete otevřít najednou: Možná budete chtít nastavit limit pro počet otevřených pozic, které chcete otevřít současně. Obchodníci, kteří se vyhýbají riziku, použijí najednou pouze určité procento svého obchodního kapitálu. To má pomoci ochránit zbytek jejich investičního kapitálu v případě bezprecedentní události "černé labutě" (velkého krachu trhu), která by ohrozila otevřené pozice.
Zvažte také důležitost diverzifikace: neotevírejte příliš mnoho pozic v rámci stejné třídy aktiv. Zajištění napříč více aktivy je klíčem k tomu, abyste se vyhnuli otevírání pozic na příliš mnoha úzce propojených nástrojích.
Proč je řízení rizik důležité při obchodování s pákovými produkty?
Řízení rizik je důležité zejména pro ty, kteří obchodují pomocí pákových produktů. Pokud obchodujete CFD nebo forex s pákovým efektem, znamená to, že na svůj obchodní účet nemusíte vkládat celou hodnotu své otevřené pozice. Pokud vám Váš broker umožňuje obchodovat s 5% marží, budete muset vložit pouze 5% pozice. Pozice s pákovým efektem 10:1 znamená, že za každý $1, který otevřete, je Váš potenciální zisk nebo ztráta 10x vyšší než tato částka.
Není překvapením, že zisky a ztráty mohou tímto způsobem rychle narůstat, takže je s tím spojeno vysoké riziko. Abyste udrželi potenciální ztráty pod kontrolou, je zapotřebí spolehlivý plán řízení rizik, včetně konkrétního zadání příkazů stop-loss a take-profit, aby se zabránilo přirozeným emocím, jako je chamtivost, aby ovlivňovaly Vaše obchody.
Co znamená řízení rizik pro obchodníky a jejich portfolia?
Řízení rizik je o podpoře Vašich obchodních strategií a zajištění Vašich osobních předsudků. Se zavedeným neprůstřelným plánem řízení rizik se budete cítit pohodlněji při přijímání ztrát, aniž byste se zasekli. Můžete přejít k další ziskové příležitosti s vědomím, že jste utrpěli jen malý zásah, který může být vymazán dalším ziskovým obchodem.
Dokonce i ti nejúspěšnější obchodníci s obrovskými zdroji riskují pouze malá procenta svého kapitálu na jeden obchod – něco kolem 1%–2%. Pokud půjdete s 1% rizikem na obchod, museli byste zažít 100 po sobě jdoucích ztrátových obchodů, abyste ztratili veškerý svůj kapitál. To je velmi nepravděpodobné, pokud máte zdravou obchodní strategii a vždy dodržujete svůj plán řízení rizik.