Zarządzanie ryzykiem

Dlaczego warto stosować strategię zarządzania ryzykiem?

Co składa się na skuteczną strategię zarządzania ryzykiem?

Istnieją cztery kluczowe elementy, które należy wziąć pod uwagę podczas projektowania i wdrażania planu zarządzania ryzykiem:

• Ustal limit dla swojego kapitału: Rozważ ustaloną kwotę, którą chcesz zainwestować lub handlować. W ramach solidnej strategii zarządzania ryzykiem należy przeznaczyć procent całkowitego kapitału na każdy rodzaj inwestycji. Niezależnie od tego, czy chodzi o akcje i towary do trzymania przez długi czas, czy o pary walutowe do handlu dziennego, powinieneś określić, ile swoich pieniędzy jesteś gotów zaryzykować zarówno w przypadku długoterminowego, jak i krótkoterminowego inwestowania i handlu (bez ryzykowania wszystkiego, co posiadasz).

• Zabezpiecz się przed ryzykiem poślizgu: Niektóre zlecenia stop-loss mogą wymagać realizacji po cenie gorszej niż cena, którą chciałeś. Dzieje się tak w momencie gdy na rynku występuje znaczna zmienność, wtedy realizacja całego zlecenia po żądanej cenie może nie być możliwa. Różnica między żądaną ceną stop a ceną wykonania jest znana jako poślizg. Aby uniknąć potencjalnego poślizgu, rozważ zapłacenie premii za gwarantowane zlecenie stop-loss. Gwarantuje to, że Twoja transakcja zostanie zamknięta po dokładnie żądanej cenie (a następnie zostaniesz obciążony premią za tę gwarantowaną cenę). Jeśli zlecenie nigdy nie zostanie uruchomione, Twój rachunek nie zostanie obciążony.

• Ustal stały stosunek ryzyka do zysku: Jedną z najbezpieczniejszych metod, z których możesz koszystać, rozpoczynając działalność jako inwestor finansowy, jest zdefiniowanie stosunku ryzyka do zysku, który jesteś gotów zaakceptować. Na przykład zaleca się, aby większość początkujących wybrała stosunek ryzyka do zysku 1:1. Oznacza to, że zaryzykujesz jedną jednostkę za jedną jednostkę potencjalnego zysku. Ustawisz zlecenie stop-loss z maksymalną stratą jednej jednostki i zlecenie take-profit dla jednej jednostki zysku. Korzystanie z tego współczynnika oznacza, że musisz mieć rację tylko w 50% przypadków, aby wyjść na zero.

• Zdecyduj o maksymalnej liczbie pozycji, które chcesz otworzyć jednocześnie: Możesz ustawić limit liczby otwartych pozycji jednocześnie. Inwestorzy unikający ryzyka wykorzystają jednorazowo tylko określony procent swojego kapitału handlowego. Ma to pomóc zabezpieczyć resztę ich kapitału inwestycyjnego na wypadek bezprecedensowego "czarnego łabędzia" (poważnego krachu na rynku), który zagraża otwartym pozycjom.

Weź również pod uwagę znaczenie dywersyfikacji: nie otwieraj zbyt wielu pozycji w tej samej klasie aktywów. Hedging na wielu aktywach jest kluczem do uniknięcia otwierania pozycji na zbyt wielu ściśle powiązanych instrumentach.

Dlaczego zarządzanie ryzykiem jest ważne podczas handlu produktami lewarowanymi?

Zarządzanie ryzykiem jest szczególnie ważne dla tych, którzy handlują przy użyciu produktów lewarowanych. Jeśli handlujesz kontraktami CFD lub forex z dźwignią finansową, oznacza to, że nie musisz wpłacać pełnej wartości otwartej pozycji na swoje konto handlowe. Jeśli Twój broker pozwala Ci handlować z 5% depozytem zabezpieczającym, będziesz musiał zdeponować tylko 5% pozycji. Pozycja lewarowana 10:1 oznacza, że za każdą otwartą pozycję o wartości $1 Twój potencjalny zysk lub strata wynosi 10-krotność tej kwoty. 

Nic dziwnego, że handel w ten sposób pozwala na szybkie osiąganie zysków i strat, więc wiąże się to z wysokim ryzykiem. Aby utrzymać potencjalne straty pod kontrolą, potrzebny jest solidny plan zarządzania ryzykiem, w tym konkretne składanie zleceń stop-loss i take-profit, aby zapobiec wpływowi emocji, takich jak chciwość, na Twoje transakcje.

Co zarządzanie ryzykiem oznacza dla traderów i ich portfeli?

Zarządzanie ryzykiem polega na wspieraniu strategii handlowych i zabezpieczaniu ich przed naszymi osobistymi uprzedzeniami. Dzięki solidnemu planowi zarządzania ryzykiem poczujesz się bardziej komfortowo, ponosząc straty bez poczucia, że utknąłeś w miejscu. Możesz przejść do następnej zyskownej okazji, mając pewność, że otrzymałeś tylko mały cios, który może zostać wymazany dzięki następnej zyskownej transakcji. 

Nawet najbardziej skuteczni traderzy z ogromnymi zasobami ryzykują tylko niewielki procent swojego kapitału na jedną transakcję - około 1%-2%. Jeśli zdecydujesz się na 1% ryzyka na transakcję, będziesz musiał doświadczyć 100 kolejnych przegranych transakcji, aby stracić cały swój kapitał. Jest to bardzo mało prawdopodobne, o ile masz solidną strategię handlową i przez cały czas przestrzegasz swojego planu zarządzania ryzykiem.