Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Jak snadno vypočítat dividendy: Podrobný průvodce
Financial Literacy
Saxo Group
Dividendy představují způsob, jakým se společnost dělí o zisky se svými akcionáři, a poskytují tak zdroj příjmů, které mohou v případě reinvestování zvýšit celkové výnosy. Mohou hrát klíčovou roli při dlouhodobém budování bohatství, zejména pro investory, kteří chtějí vyvážit růst se stabilními výnosy.
Společnosti, které spolehlivě vyplácejí dividendy, mají za sebou obvykle mnoho let či dokonce dekád, kdy dividendy pravidelně vyplácejí, ale investoři si musí uvědomit, že dividendy jsou diskreční a nejsou zaručeny.
Pro mnohé představují dividendy nejen pravidelnou výplatu, ale také způsob, jak porozumět finančnímu zdraví a strategii společností, do kterých investují.
Vysvětlení klíčových pojmů týkajících se dividend
Zde jsou všechny pojmy, které byste měli znát, abyste mohli začít počítat dividendy:
Dividendový výnos
Dividendový výnos vyjadřuje roční výnos, který může investor očekávat z dividend v poměru k aktuální ceně akcie. Dává investorům představu o tom, jaký příjem získají pouze z dividend, bez ohledu na kapitálové zisky.
Vyšší dividendový výnos může být pro investory zaměřené na příjmy lákavý, ale je důležité zvážit důvody, které za ním stojí. Někdy je vysoký výnos důsledkem klesající ceny akcie, což může naznačovat fundamentální problémy společnosti.
Dividendový výplatní poměr
Dividendový výplatní poměr ukazuje, jaká část zisku společnosti je rozdělena akcionářům ve formě dividend. Odráží rovnováhu mezi odměňováním akcionářů a reinvestováním zisků do podniku za účelem budoucího růstu.
Nižší výplatní poměr často naznačuje, že společnost dává přednost růstu, zatímco vyšší poměr může naznačovat zaměření na vracení zisku akcionářům.
Klíčová data pro výplatu dividend: datum ex-dividend, rozhodný den, datum výplaty
Pro investory, kteří chtějí mít jistotu, že mají nárok na příští výplatu dividendy, je zásadní porozumět časovému plánu výplaty dividend.
- Datum ex-dividend. Datum, do kterého musí investor vlastnit akcie, aby obdržel nadcházející dividendu. Pokud je akcie zakoupena v den ex-dividend nebo později, investor dividendu neobdrží.
- Datum zápisu. Tehdy společnost přezkoumá svůj seznam akcionářů a určí, kdo má nárok na dividendu.
- Datum platby. Den, kdy je dividenda skutečně vyplacena akcionářům.
Tato data jsou důležitá pro ty, kteří spravují portfolio zaměřené na dividendové příjmy.
Jak vypočítat dividendy: základy
Začněme základními výpočty:
Jak vypočítat dividendy na akcii
Chcete-li zjistit, kolik společnost vyplácí jednotlivým akcionářům, můžete vypočítat dividendy na akcii (DPS = dividends per share). Tato metrika ukazuje výši dividend rozdělených na každou akcii, kterou akcionář vlastní, a je tak důležitým faktorem pro investory zaměřené na příjmy.
Vzorec:
Dividendy na akcii = celková výše vyplacených dividend / počet akcií v oběhu
Tento vzorec říká investorům, kolik dividendového příjmu obdrží na jednu akcii, kterou vlastní. Je výhodný pro ty, kteří chtějí sledovat své příjmy z jednotlivých investic.
Příklad:
Předpokládejme, že společnost rozdělí za rok dividendy v celkové výši 5 milionů USD a má v oběhu 1 milion akcií. Pomocí vzorce DPS:
Dividendy na akcii = 5 000 000 / 1 000 000 = 5 USD
To znamená, že každý akcionář obdrží dividendu ve výši 5 USD za každou akcii, kterou vlastní.
Proč jsou dividendy na akcii důležité
Dividendy na akcii jsou zásadním ukazatelem pro investory, kteří spoléhají na příjem z dividend, protože poskytují jasný obraz o tom, kolik mohou očekávat, že vydělají. Ať už investor drží malý nebo velký počet akcií, DPS zjednodušuje proces výpočtu jeho celkového příjmu z dividend.
Pochopení DPS je také zásadní při porovnávání společností v podobných odvětvích, protože poukazuje na výnosový potenciál různých investic. Stálé nebo rostoucí DPS může signalizovat dobré finanční zdraví společnosti a její odhodlání odměňovat své akcionáře, zatímco klesající DPS může naznačovat budoucí problémy.
Jak vypočítat dividendový výnos
Dividendový výnos poskytuje snadný způsob, jak porovnat potenciál generování příjmu u různých akcií, což je užitečné zejména pro ty, kteří upřednostňují příjem z dividend.
Vzorec:
Dividendový výnos = (roční dividendy na akcii / aktuální cena akcie) × 100
Tento výpočet ukazuje procentuální návratnost investice pouze z dividend, bez zhodnocení nebo znehodnocení akcií.
Příklad:
Předpokládejme, že společnost vyplácí roční dividendu ve výši 3 USD na akcii a její akcie se v současné době obchodují na 60 USD. Dividendový výnos by se vypočítal takto:
Dividendový výnos = (3 / 60) × 100 = 5 %.
Tento 5% výnos znamená, že za každou investici 100 USD do akcií by investoři obdrželi 5 USD ročně na dividendách.
Proč je důležitý dividendový výnos
Dividendový výnos pomáhá investorům porovnat různé akcie vyplácející dividendy a posoudit, zda akcie poskytuje dostatečný příjem vzhledem k její ceně. Vysoký dividendový výnos může být pro investory zaměřené na příjmy atraktivní, ale je nutné jej posuzovat v kontextu celkového finančního zdraví společnosti.
Vysoký výnos může být někdy důsledkem klesající ceny akcií, což může signalizovat podkladové finanční problémy. Naopak nižší výnos stabilní nebo rostoucí společnosti může znamenat bezpečnější a udržitelnější dividendu.
Jak vypočítat dividendový výplatní poměr
Dividendový výplatní poměr je základním ukazatelem udržitelnosti dividend společnosti a rovnováhy mezi výplatou dividend a reinvestováním zisku.
Vzorec:
Dividendový výplatní poměr = (celkové vyplacené dividendy / čistý zisk) × 100
Tento vzorec udává procento zisků společnosti vyplacené na dividendách.
Příklad:
Předpokládejme, že společnost má čistý zisk 10 milionů USD a vyplácí dividendy v hodnotě 3 milionů USD. Výpočet by byl následující:
Dividendový výplatní poměr = (3 000 000 / 10 000 000) × 100 = 30 %.
To znamená, že společnost rozděluje 30 % svých zisků jako dividendy a zbývajících 70 % si ponechává na rozvoj podnikání nebo jiné účely.
Proč je důležitý dividendový výplatní poměr
Nižší dividendový výplatní poměr často signalizuje, že si společnost ponechává více ze svých zisků pro budoucí růst. Naopak vyšší poměr může naznačovat, že společnost upřednostňuje vracení zisku akcionářům. Velmi vysoký výplatní poměr by však mohl naznačovat, že společnost může mít potíže s udržením výplaty dividend, zejména v obtížných finančních obdobích.
Pokročilé výpočty dividend
Pokud jste zkušený investor, který umí číst finanční výkazy, zde je několik dalších způsobů, jak vypočítat dividendy:
Jak vypočítat dividendy z rozvahy
Výpočet dividend z rozvahy vyžaduje pochopení některých klíčových finančních údajů, především nerozděleného zisku. Rozvaha poskytuje přehled o finanční situaci společnosti a na jejím základě můžeme odhadnout vyplacené dividendy, pokud tento údaj není výslovně uveden.
Vzorec:
Vyplacené dividendy = čistý zisk - změna nerozděleného zisku
Tato metoda se opírá o použití nerozděleného zisku jako ukazatele. Nerozdělené zisky představují část zisků společnosti, která není rozdělena jako dividenda, ale je reinvestována do podniku.
Příklad:
Řekněme, že čistý zisk společnosti za rok je 15 milionů USD. Nerozdělené zisky na začátku roku činily 50 milionů USD; na konci roku se zvýšily na 55 milionů USD. Podle vzorce:
Změna nerozděleného zisku = 55 milionů - 50 milionů = 5 milionů USD
Vyplacené dividendy = 15 milionů - 5 milionů = 10 milionů USD
To znamená, že společnost během roku rozdělila dividendy ve výši 10 milionů USD.
Rozvahový přístup poskytuje způsob, jak odhadnout dividendy, pokud je společnosti výslovně nevykazují. Je to užitečná metoda pro investory, kteří chtějí posoudit, kolik zisku bylo vráceno akcionářům v porovnání s tím, co bylo do společnosti reinvestováno.
Jak vypočítat vyplacené dividendy ve výkazu peněžních toků
Výkaz peněžních toků je dalším základním finančním výkazem, který poskytuje informace o peněžních příjmech a výdajích společnosti.
Použití výkazu peněžních toků pro výpočet dividend je jednoduché, protože přímo uvádí peněžní výdaje připadající na výplatu dividend. Tato metoda je výhodná pro investory, kteří dávají přednost rychlému způsobu potvrzení výplaty dividend, aniž by se museli pouštět do složitějších rozvahových výpočtů.
Kde najít vyplacené dividendy ve výkazu peněžních toků
Dividendy se obvykle uvádějí v části "peněžní toky z finanční činnosti" výkazu peněžních toků. V této části je podrobně popsáno, kolik peněžních prostředků bylo použito na splacení dluhu, vydání akcií nebo výplatu dividend.
Příklad:
Předpokládejme, že ve výkazu peněžních toků společnosti jsou v části finanční činnosti uvedeny 3 miliony USD v položce vyplacené dividendy. To znamená, že společnost během sledovaného období vyplatila svým akcionářům 3 miliony USD.
Jak vypočítat splatné dividendy
Splatné dividendy jsou částky, které společnost oznámila, ale ještě nevyplatila svým akcionářům. Tyto dividendy se v rozvaze objevují jako krátkodobý závazek, který označuje závazek společnosti vůči akcionářům před datem výplaty.
Investorům poskytují dividendy k výplatě jasnější představu o aktuálních závazcích společnosti. Pomáhá posoudit stav peněžních toků společnosti a její schopnost dostát těmto krátkodobým závazkům.
Vzorec:
Dividendy k výplatě = deklarovaná částka dividendy - vyplacené dividendy
Tento výpočet pomáhá investorům sledovat, kolik ještě dluží akcionářům po vyhlášení dividend, ale před jejich výplatou.
Příklad:
Představme si, že společnost vyhlásí dividendu ve výši 2 milionů USD, ale výkaz peněžních toků ukazuje, že byla vyplacena pouze částka 1.5 milionů USD. Podle vzorce:
Dividendy k výplatě = 2 000 000 - 1 500 000 = 500 000 USD
To znamená, že společnost stále dluží akcionářům 500 000 USD v dividendách, které budou uvedeny v krátkodobých závazcích.
Jak vypočítat vykázané dividendy
Oznámené dividendy představují celkovou částku, kterou se společnost zavázala vyplatit svým akcionářům po formálním oznámení. Tento údaj je důležitý, protože ukazuje záměr společnosti rozdělit zisk, i když platby ještě nebyly provedeny.
Sledování vyhlášených dividend pomáhá investorům pochopit, jaký příjem mohou očekávat, a umožňuje nahlédnout do finanční strategie společnosti. Stálá nebo rostoucí výše deklarované dividendy je obvykle dobrým znamením finanční stability, zatímco výrazné snížení může znamenat finanční problémy.
Vzorec:
Ohlášené dividendy = čistý zisk × výplatní poměr
Tento vzorec pomáhá odhadnout celkovou výši dividend, které společnost plánuje vyplatit na základě svých zisků a dividendové politiky.
Příklad:
Předpokládejme, že společnost má čistý zisk 10 milionů USD a výplatní poměr 40 %. Podle vzorce:
Vyhlášené dividendy = 10,000,000 × 0,40 = 4 mil. USD
To znamená, že společnost plánuje rozdělit svým akcionářům dividendy ve výši 4 milionů USD.
Závěr: Zjednodušení výpočtů dividend pro lepší investiční rozhodnutí
Výpočty dividend poskytují užitečné informace o potenciálu příjmů a finančním zdraví vašich investic. Ukazatele jako dividendový výnos, výplatní poměr a dividendy na akcii umožňují investorům vyhodnotit výnosy a posoudit udržitelnost dividendové strategie společnosti.
Jasné pochopení těchto výpočtů vám rozhodně pomůže vytvořit vyvážený přístup k vytváření příjmů a dosahování dlouhodobého růstu.