Wie Dividenden mühelos berechnet werden: ein detaillierter Leitfaden

Wie man Dividenden berechnet: Die Grundlagen

Beginnen wir mit den grundlegenden Berechnungen:

Wie man die Dividende pro Aktie berechnet

Um zu bestimmen, wie viel ein Unternehmen an jeden Aktionär ausschüttet, können Sie die Dividende pro Aktie (DPS) berechnen. Diese Kennzahl zeigt den Betrag der Dividenden, die für jede Aktie ausgeschüttet werden, die ein Aktionär besitzt. Sie ist somit ein wichtiger Faktor für ertragsorientierten Anleger.

Formel:

Dividende pro Aktie = Gesamtbetrag der gezahlten Dividenden / Anzahl der ausstehenden Aktien

Diese Formel sagt Anlegern, wie viel Dividendenertrag sie pro Aktie erhalten, die sie besitzen. Sie ist vorteilhaft für diejenigen, die ihr Einkommen aus einzelnen Investitionen verfolgen möchten.

Beispiel:

Angenommen, ein Unternehmen schüttet für das Jahr insgesamt 5 Millionen USD an Dividenden aus und hat 1 Million ausstehende Aktien. Unter Verwendung der DPS-Formel:

Dividende pro Aktie = 5.000.000 / 1.000.000 = 5 USD

Das bedeutet, dass jeder Aktionär für jede Aktie, die er besitzt, 5 USD Dividende erhält.

Warum die Dividende pro Aktie wichtig ist

Die Dividende pro Aktie ist eine wesentliche Kennzahl für Anleger, die auf Dividendenerträge angewiesen sind. Sie vermittelt ein klares Bild davon, wie viel sie erwarten können zu verdienen. Ob ein Anleger eine kleine oder grosse Anzahl von Aktien hält, die DPS vereinfacht die Berechnung des gesamten Dividendeneinkommens.

Das Verständnis der DPS ist auch entscheidend, wenn man Unternehmen ähnlicher Sektoren vergleicht, da es das Einkommenspotenzial verschiedener Investitionen aufzeigt. Eine konstante oder steigende DPS kann ein Zeichen für die starke finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und sein Engagement für die Belohnung seiner Aktionäre sein. Eine sinkende DPS kann dagegen auf künftige Herausforderungen hindeuten.

Wie man die Dividendenrendite berechnet

Die Dividendenrendite bietet eine einfache Möglichkeit, das Einkommenspotenzial verschiedener Aktien zu vergleichen, was sie besonders nützlich für diejenigen macht, die Dividendenerträge priorisieren.

Formel:

Dividendenrendite = (Jährliche Dividende pro Aktie / Aktueller Aktienkurs) × 100

Diese Berechnung zeigt die prozentuale Rendite der Investition allein aus Dividenden, ohne Berücksichtigung von Kurssteigerungen oder -verlusten.

Beispiel:

Angenommen, ein Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 3 USD pro Aktie und die Aktie wird derzeit zu 60 USD gehandelt. Die Dividendenrendite würde wie folgt berechnet:

Dividendenrendite = (3 / 60) × 100 = 5%

Diese Rendite von 5% bedeutet, dass Anleger für jede 100 USD, die in die Aktie investiert werden, jährlich 5 USD an Dividendenzahlungen erhalten würden.

Warum die Dividendenrendite wichtig ist

Die Dividendenrendite hilft Anlegern, verschiedene dividendenzahlende Aktien zu vergleichen. Sie beurteilt, ob die Aktie im Verhältnis zu ihrem Preis ein ausreichendes Einkommen bietet. Eine hohe Dividendenrendite mag für ertragsorientierten Anleger attraktiv sein. Es ist aber wichtig, sie im Kontext der gesamten finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu bewerten.

Eine hohe Rendite kann manchmal das Ergebnis eines sinkenden Aktienkurses sein, was auf zugrunde liegende finanzielle Probleme hindeuten könnte. Im Gegensatz dazu könnte eine niedrigere Rendite eines stabilen oder wachsenden Unternehmens auf eine sicherere, nachhaltigere Dividende hindeuten.

Wie man die Ausschüttungsquote berechnet

Die Ausschüttungsquote ist ein wesentlicher Indikator für die Nachhaltigkeit der Dividende eines Unternehmens und das Gleichgewicht zwischen Dividendenzahlung und Reinvestition von Gewinnen.

Formel:

Ausschüttungsquote = (Gesamtbetrag der gezahlten Dividenden / Nettogewinn) × 100

Diese Formel zeigt den Prozentsatz des Unternehmensgewinns, der in Form von Dividenden ausgeschüttet wird.

Beispiel:

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Nettogewinn von 10 Millionen USD und zahlt 3 Millionen USD an Dividenden aus. Die Berechnung wäre:

Ausschüttungsquote = (3.000.000 / 10.000.000) × 100 = 30%

Das bedeutet, dass das Unternehmen 30% seines Gewinns als Dividende ausschüttet und die restlichen 70% für Unternehmenswachstum oder andere Zwecke einbehält.

Warum die Ausschüttungsquote wichtig ist

Eine niedrigere Ausschüttungsquote signalisiert oft, dass ein Unternehmen mehr von seinen Gewinnen für zukünftiges Wachstum einbehält. Im Gegensatz dazu könnte eine höhere Quote darauf hindeuten, dass ein Unternehmen die Rückführung von Gewinnen an die Aktionäre priorisiert. Eine sehr hohe Ausschüttungsquote könnte jedoch bedeuten, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seine Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten, insbesondere in finanziell schwierigen Zeiten.

Fortgeschrittene Dividendenberechnungen

Wenn Sie ein erfahrener Anleger sind, der weiss, wie man Finanzberichte liest, dann sind hier einige zusätzliche Möglichkeiten, die Sie zur Berechnung von Dividenden verwenden können:

Wie man Dividenden aus der Bilanz berechnet

Die Berechnung von Dividenden aus der Bilanz erfordert das Verständnis einiger wichtiger Finanzkennzahlen, hauptsächlich der einbehaltenen Gewinne. Die Bilanz gibt einen Überblick über die finanzielle Situation eines Unternehmens. Anhand dieser Kennzahl können wir die gezahlten Dividenden schätzen, wenn diese Zahl nicht explizit angegeben ist.

Formel:

Gezahlte Dividenden = Nettogewinn - Veränderung der einbehaltenen Gewinne

Diese Methode stützt sich auf die Verwendung der einbehaltenen Gewinne als Indikator. Einbehaltene Gewinne sind der Teil des Unternehmensgewinns, der nicht als Dividende ausgeschüttet, sondern in das Unternehmen reinvestiert wird.

Beispiel:

Nehmen wir an, der Nettogewinn eines Unternehmens für das Jahr beträgt 15 Millionen USD. Die einbehaltenen Gewinne zu Beginn des Jahres betrugen 50 Millionen USD; bis zum Ende des Jahres waren sie auf 55 Millionen USD gestiegen. Unter Verwendung der Formel:

Veränderung der einbehaltenen Gewinne = 55 Millionen - 50 Millionen = 5 Millionen USD

Gezahlte Dividenden = 15 Millionen - 5 Millionen = 10 Millionen USD

Das bedeutet, dass das Unternehmen im Laufe des Jahres 10 Millionen USD an Dividenden ausgeschüttet hat.

Der Bilanzansatz bietet eine Möglichkeit, Dividenden zu schätzen, wenn Unternehmen sie nicht explizit ausweisen. Es ist eine nützliche Methode für Anleger, die beurteilen möchten, wie viel Gewinn an die Aktionäre zurückgeführt wurde im Vergleich zu dem, was in das Unternehmen reinvestiert wird.

Wie man gezahlte Dividenden in der Kapitalflussrechnung berechnet

Die Kapitalflussrechnung ist ein weiteres wesentliches Finanzdokument, das Informationen über die Geldzuflüsse und -abflüsse eines Unternehmens liefert.

Die Berechnung von Dividenden anhand der Kapitalflussrechnung ist unkompliziert, da sie die Mittelabflüsse, die auf Dividendenzahlungen zurückzuführen sind, direkt auflistet. Diese Methode ist vorteilhaft für Anleger, die eine schnelle Möglichkeit bevorzugen, Dividendenzahlungen zu bestätigen, ohne sich in komplexere Bilanzberechnungen zu vertiefen.

Wo man gezahlte Dividenden in der Kapitalflussrechnung findet

Dividenden sind in der Regel im Abschnitt "Cashflows aus Finanzierungstätigkeit" der Kapitalflussrechnung aufgeführt. Dieser Abschnitt beschreibt im Detail, wie viel Geld für die Rückzahlung von Schulden, die Ausgabe von Aktien oder die Ausschüttung von Dividenden verwendet wurde.

Beispiel:

Angenommen, die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens weist 3 Millionen USD unter gezahlten Dividenden im Abschnitt Finanzierungstätigkeit aus. Das bedeutet, dass das Unternehmen während des Berichtszeitraums 3 Millionen USD an seine Aktionäre gezahlt hat.

Wie man ausstehende Dividenden berechnet

Ausstehende Dividenden sind Beträge, die ein Unternehmen beschlossen, aber noch nicht an seine Aktionäre gezahlt hat. Diese Dividenden erscheinen in der Bilanz als kurzfristige Verbindlichkeit. Sie zeigen die Verpflichtung des Unternehmens gegenüber seinen Aktionären vor dem Auszahlungstag.

Für Anleger vermitteln ausstehende Dividenden ein klareres Bild der aktuellen Verpflichtungen des Unternehmens. Es hilft, die Cashflow-Position des Unternehmens und seine Fähigkeit zur Erfüllung dieser kurzfristigen Verpflichtungen zu beurteilen.

Formel:

Ausstehende Dividenden = Beschlossener Dividendenbetrag - Gezahlte Dividenden

Diese Berechnung hilft Anlegern, nachzuvollziehen, wie viel den Aktionären nach Beschlussfassung der Dividenden, aber vor deren Auszahlung noch geschuldet wird.

Beispiel:

Nehmen wir an, ein Unternehmen beschliesst eine Dividende von 2 Millionen USD, aber die Kapitalflussrechnung zeigt, dass nur 1,5 Millionen USD gezahlt wurden. Unter Verwendung der Formel:

Ausstehende Dividenden = 2.000.000 - 1.500.000 = 500.000 USD

Das bedeutet, dass das Unternehmen den Aktionären noch 500.000 USD an Dividenden schuldet, die unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Wie man beschlossene Dividenden berechnet

Beschlossene Dividenden stellen den Gesamtbetrag dar, den ein Unternehmen nach einer formellen Ankündigung an seine Aktionäre zu zahlen zugesagt hat. Diese Zahl ist wichtig, da sie die Absicht des Unternehmens zeigt, Gewinne auszuschütten, auch wenn die Zahlungen noch nicht geleistet wurden.

Die Verfolgung der beschlossenen Dividenden hilft Anlegern zu verstehen, wie viel Einkommen sie erwarten können. Sie gibt auch Aufschluss über die finanzielle Strategie des Unternehmens. Eine konstante oder steigende Zahl der beschlossenen Dividenden ist in der Regel ein gutes Zeichen für finanzielle Stabilität. Scharfe Kürzungen könnten dagegen auf finanzielle Schwierigkeiten hindeuten.

Formel:

Beschlossene Dividenden = Nettogewinn × Ausschüttungsquote

Diese Formel hilft, die Gesamtdividenden zu schätzen, die ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Gewinne und Dividendenpolitik zu zahlen plant.

Beispiel:

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Nettogewinn von 10 Millionen USD und eine Ausschüttungsquote von 40%. Unter Verwendung der Formel:

Beschlossene Dividenden = 10.000.000 × 0,40 = 4 Millionen USD

Das bedeutet, dass das Unternehmen plant, 4 Millionen USD an Dividenden an seine Aktionäre auszuschütten.

Fazit: Vereinfachung der Dividendenberechnung für bessere Anlageentscheidungen

Dividendenberechnungen liefern nützliche Erkenntnisse über das Ertragspotenzial und die finanzielle Gesundheit Ihrer Investitionen. Ausserdem ermöglichen Kennzahlen wie Dividendenrendite, Ausschüttungsquote und Dividende pro Aktie den Anlegern, die Renditen zu bewerten und die Nachhaltigkeit der Dividendenstrategie eines Unternehmens zu beurteilen.

Ein klares Verständnis dieser Berechnungen kann Ihnen definitiv helfen, einen ausgewogenen Ansatz zur Erzielung von Einkommen und langfristigem Wachstum zu finden.