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Comment calculer les dividendes sans effort : un guide détaillé
Éducation financière
Saxo Group
Les dividendes représentent la manière dont une entreprise partage ses bénéfices avec ses actionnaires, constituant une source de revenus qui, s'ils sont réinvestis, peuvent améliorer le rendement global. Ils peuvent jouer un rôle crucial dans la constitution d'un patrimoine à long terme, en particulier pour les investisseurs qui cherchent à concilier croissance et rendement régulier.
Les entreprises qui versent des dividendes de manière fiable le font sur plusieurs années ou décennies, mais les investisseurs doivent se rappeler que ces dividendes sont discrétionnaires et non garantis.
Pour beaucoup, les dividendes offrent non seulement un versement régulier, mais aussi un moyen de comprendre la santé financière et la stratégie des entreprises dans lesquelles ils investissent.
Explication des principaux termes relatifs aux dividendes
Voici tous les termes à connaître pour commencer à calculer les dividendes :
Rendement du dividende
Le rendement du dividende exprime le rendement annuel qu'un investisseur peut attendre des dividendes par rapport au prix actuel de l'action. Il donne aux investisseurs une idée du montant des revenus qu'ils tireront des seuls dividendes, sans tenir compte des plus-values.
Un rendement du dividende plus élevé peut être intéressant pour les investisseurs axés sur les revenus, mais il est important de prendre en compte les raisons qui le justifient. Parfois, un rendement élevé est le résultat d'une baisse du cours de l'action, ce qui peut indiquer des problèmes sous-jacents au sein de l'entreprise.
Ratio dividendes/bénéfices
Le ratio dividendes/bénéfices indique la part des bénéfices d'une société qui est distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes. Cela reflète l'équilibre entre la rémunération des actionnaires et le réinvestissement des bénéfices dans l'entreprise en vue d'une croissance future.
Un ratio de versement plus faible indique souvent que l'entreprise donne la priorité à la croissance, tandis qu'un ratio plus élevé peut suggérer que l'accent est mis sur le retour des bénéfices aux actionnaires.
Principales dates de dividende : date ex-dividende, date d'enregistrement, date de paiement
Comprendre le calendrier des paiements de dividendes est essentiel pour les investisseurs qui veulent s'assurer qu'ils sont éligibles au prochain paiement d'une entreprise.
- Date ex-dividende. La date à laquelle un investisseur doit posséder l'action pour recevoir le dividende à venir. Si l'action est achetée à la date ex-dividende ou après, l'investisseur ne recevra pas le dividende.
- Date de clôture des registres. Date à laquelle la société passe en revue sa liste d'actionnaires afin de déterminer qui a droit au dividende.
- Date de paiement. Le jour où le dividende est effectivement versé aux actionnaires.
Ces dates sont importantes pour ceux qui gèrent un portefeuille axé sur les revenus des dividendes.
Comment calculer les dividendes sans effort : Les principes de base
Commençons par les calculs de base :
Comment calculer les dividendes par action
Pour déterminer combien une entreprise verse à chaque actionnaire, vous pouvez calculer les dividendes par action (DPS). Cette mesure indique le montant des dividendes distribués pour chaque action détenue par un actionnaire, ce qui en fait un facteur important pour les investisseurs axés sur les revenus.
Formule :
Dividendes par action = Total des dividendes versés / Nombre d'actions en circulation
Cette formule indique aux investisseurs le montant des dividendes qu'ils reçoivent par action qu'ils détiennent. Elle est utile à ceux qui souhaitent suivre leurs revenus provenant d'investissements individuels.
Exemple :
Supposons qu'une entreprise distribue un total de 5 millions USD en dividendes pour l'année et qu'elle ait 1 million d'actions en circulation. En utilisant la formule DPS :
Dividendes par action = 5 000 000 / 1 000 000 = 5 USD
Cela signifie que chaque actionnaire reçoit 5 USD de dividendes pour chaque action qu'il possède.
Pourquoi les dividendes par action sont-ils importants ?
Le dividende par action est un indicateur essentiel pour les investisseurs qui dépendent des revenus de dividendes, car il leur donne une idée précise du montant qu'ils peuvent s'attendre à gagner. Qu'un investisseur détienne un petit ou un grand nombre d'actions, le DPS simplifie le processus de calcul du revenu total des dividendes.
Il est également essentiel de comprendre le DPS pour comparer des entreprises de secteurs similaires, car il met en évidence le potentiel de revenu de différents investissements. Un DPS constant ou en croissance peut être le signe de la bonne santé financière d'une entreprise et de son engagement à rémunérer ses actionnaires, tandis qu'un DPS en baisse peut être le signe de difficultés à venir.
Comment calculer le rendement du dividende
Le rendement des dividendes permet de comparer facilement le potentiel de génération de revenus de différentes actions, ce qui le rend particulièrement utile pour ceux qui accordent la priorité au revenu des dividendes.
Formule :
Rendement du dividende = (dividendes annuels par action / prix actuel de l'action) × 100
Ce calcul indique le pourcentage de retour sur investissement provenant uniquement des dividendes, à l'exclusion de toute appréciation ou dépréciation du cours de l'action.
Exemple :
Supposons qu'une entreprise verse un dividende annuel de 3 USD par action et que son action se négocie actuellement à 60 USD. Le rendement du dividende serait calculé comme suit :
Rendement du dividende = (3 / 60) × 100 = 5 %
Ce rendement de 5 % signifie que pour 100 USD investis dans l'action, les investisseurs recevront 5 USD par an en paiement de dividendes.
Pourquoi le rendement des dividendes est-il important ?
Le rendement des dividendes aide les investisseurs à comparer différentes actions à dividendes et à évaluer si l'action fournit un revenu suffisant par rapport à son prix. Un rendement élevé des dividendes peut séduire les investisseurs axés sur les revenus, mais il est essentiel de l'évaluer dans le contexte de la santé financière globale de l'entreprise.
Un rendement élevé peut parfois résulter d'une baisse du cours de l'action, ce qui peut être le signe de problèmes financiers sous-jacents. En revanche, un rendement plus faible pour une entreprise stable ou en croissance peut indiquer un dividende plus sûr et plus durable.
Comment calculer le ratio dividendes/bénéfices ?
Le ratio dividendes/bénéfices est un indicateur essentiel de la viabilité des dividendes de l'entreprise et de l'équilibre entre le paiement des dividendes et le réinvestissement des bénéfices.
Formule :
Ratio dividendes / bénéfices = (Total des dividendes versés / Revenu net) × 100
Cette formule indique le pourcentage des bénéfices de la société versés sous forme de dividendes.
Exemple :
Supposons qu'une entreprise ait un revenu net de 10 millions d'USD et qu'elle verse 3 millions d'USD de dividendes. Le calcul serait le suivant :
Ratio dividendes / bénéfices = (3 000 000 / 10 000 000) × 100 = 30 %
Cela signifie que l'entreprise distribue 30 % de ses bénéfices sous forme de dividendes et conserve les 70 % restants pour sa croissance ou à d'autres fins.
Pourquoi le ratio dividendes / bénéfices est-il important ?
Un ratio dividendes / bénéfices plus faible indique souvent qu'une entreprise conserve une plus grande partie de ses bénéfices en vue d'une croissance future. À l'inverse, un ratio plus élevé peut suggérer qu'une entreprise privilégie le retour des bénéfices aux actionnaires. Toutefois, un ratio dividendes / bénéfices très élevé pourrait indiquer que l'entreprise pourrait avoir du mal à maintenir ses paiements de dividendes, en particulier pendant les périodes financières difficiles.
Calculs avancés des dividendes
Si vous êtes un investisseur expérimenté qui sait lire les états financiers, voici quelques méthodes supplémentaires pour calculer les dividendes :
Comment calculer les dividendes à partir du bilan ?
Le calcul des dividendes à partir du bilan implique la compréhension de certaines données financières principales, notamment les bénéfices non distribués. Le bilan donne un aperçu de la situation financière d'une entreprise et permet d'estimer les dividendes versés lorsque ce chiffre n'est pas explicitement mentionné.
Formule :
Dividendes versés = Résultat net - Variation des bénéfices non distribués
Cette méthode repose sur l'utilisation des bénéfices non distribués comme indicateur. Les bénéfices non distribués sont la partie des profits d'une entreprise qui n'est pas distribuée sous forme de dividendes mais réinvestie dans celle-ci.
Exemple :
Supposons que le revenu net d'une entreprise pour l'année soit de 15 millions USD. Au début de l'année, les bénéfices non distribués s'élevaient à 50 millions de dollars ; à la fin de l'année, ils avaient augmenté pour atteindre 55 millions de dollars. En utilisant la formule :
Variation des bénéfices non distribués = 55 millions - 50 millions = 5 millions USD
Dividendes versés = 15 millions - 5 millions = 10 millions USD
Cela signifie que l'entreprise a distribué 10 millions USD de dividendes au cours de l'année.
Le bilan permet d'estimer les dividendes lorsque les entreprises ne les déclarent pas explicitement. C'est une méthode utile pour les investisseurs qui souhaitent évaluer le montant des bénéfices reversés aux actionnaires par rapport à ce qui est réinvesti dans l'entreprise.
Comment calculer les dividendes versés dans le tableau de financement ?
Le tableau de financement est un autre document financier essentiel qui fournit des informations sur les entrées et les sorties de trésorerie d'une entreprise.
L'utilisation du tableau de financement pour calculer les dividendes est simple, car il répertorie directement les sorties de trésorerie attribuées aux paiements de dividendes. Cette méthode est avantageuse pour les investisseurs qui préfèrent un moyen rapide de confirmer les paiements de dividendes sans avoir à se plonger dans des calculs de bilan plus complexes.
Où trouver les dividendes versés dans le tableau de financement ?
Les dividendes figurent généralement dans la section « flux de trésorerie provenant des activités de financement » du tableau de financement. Cette section indique le montant des liquidités utilisées pour rembourser les dettes, émettre des actions ou distribuer des dividendes.
Exemple :
Supposons que le tableau de financement d'une société indique 3 millions USD sous la rubrique « dividendes versés » dans la section « activités de financement ». Cela signifie que l'entreprise a versé 3 millions USD à ses actionnaires au cours de la période considérée.
Comment calculer les dividendes à payer
Les dividendes à payer sont des montants qu'une entreprise a déclarés mais n'a pas encore versés à ses actionnaires. Ces dividendes apparaissent comme un passif à court terme dans le bilan, indiquant l'obligation de l'entreprise envers ses actionnaires avant la date de paiement.
Pour les investisseurs, les dividendes à payer permettent de se faire une idée plus précise des obligations actuelles de l'entreprise. Cela permet d'évaluer la situation de trésorerie de la société et sa capacité à faire face à ces engagements à court terme.
Formule :
Dividendes à payer = Montant du dividende déclaré - Dividendes payés
Ce calcul aide les investisseurs à déterminer le montant qui reste dû aux actionnaires après la déclaration des dividendes, mais avant leur versement.
Exemple :
Supposons qu'une entreprise déclare un dividende de 2 millions d'USD, mais que le tableau de financement indique que seul 1,5 million d'USD a été payé. En utilisant la formule :
Dividendes à payer = 2 000 000 - 1 500 000 = 500 000 USD
Cela signifie que l'entreprise doit encore aux actionnaires 500 000 USD de dividendes, qui figureront dans le passif à court terme.
Comment calculer les dividendes déclarés
Les dividendes déclarés représentent le montant total qu'une entreprise s'est engagée à verser à ses actionnaires après une annonce officielle. Ce chiffre est important car il montre l'intention de l'entreprise de distribuer des bénéfices, même si les paiements n'ont pas encore été effectués.
Le suivi des dividendes déclarés aide les investisseurs à comprendre le montant des revenus qu'ils peuvent s'attendre à recevoir et donne des perspectives sur la stratégie financière de l'entreprise. Un dividende déclaré constant ou en augmentation est généralement un bon signe de stabilité financière, tandis qu'une baisse brutale peut être le signe de difficultés financières.
Formule :
Dividendes déclarés = Revenu net × Ratio dividendes / bénéfices
Cette formule permet d'estimer le montant total des dividendes qu'une entreprise prévoit de verser en fonction de ses bénéfices et de sa politique en matière de dividendes.
Exemple :
Supposons qu'une entreprise dispose d'un revenu net de 10 millions USD et d'un ratio dividendes/bénéfices de 40 %. En utilisant la formule :
Dividendes déclarés = 10 000 000 × 0,40 = 4 millions USD
Cela signifie que l'entreprise prévoit de distribuer 4 millions d'USD de dividendes à ses actionnaires.
Conclusion : Simplifier le calcul des dividendes pour de meilleures décisions d'investissement
Le calcul des dividendes fournit des perspectives utiles sur le potentiel de revenu et la santé financière de vos investissements. Par ailleurs, des mesures telles que le rendement des dividendes, le ratio dividendes / bénéfices et les dividendes par action permettent aux investisseurs d'évaluer les rendements et la viabilité de la stratégie d'une entreprise en matière de dividendes
Une bonne compréhension de ces calculs peut certainement vous aider à adopter une approche équilibrée pour générer des revenus et obtenir une croissance à long terme.
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