4 erreurs d'investisseurs sur des marchés volatils

En bref :

• Les émotions sont l'ennemi sur les marchés volatils : vendre dans la panique, sur-trader et rechercher une sécurité excessive conduisent souvent à de mauvais résultats. Au lieu de cela, il est essentiel de rester concentré sur le long terme et d'éviter d'agir impulsivement.
• Exploiter la puissance de la volatilité : Faites une liste d'ETF de haute qualité, pratiquez le dollar-cost averaging discipliné et rééquilibrez lorsque nécessaire. Ce sont des actions simples et répétables qui peuvent transformer les baisses en opportunités.
• Gardez un œil sur les différentes fonctionnalités de la plateforme Saxo : Des screeners aux mises à jour du marché et aux signaux de trading, Saxo offre tout ce qu'il faut pour maîtriser le stress du marché avec confiance.

Lorsque les marchés deviennent turbulents, les instincts prennent souvent le dessus – et pas de manière positive. La volatilité peut provoquer des réactions viscérales qui nuisent aux portefeuilles plutôt que de les aider. Que ce soit la peur de perdre de l'argent, la frustration de voir les gains s'évaporer, ou la pression de faire quelque chose, les investisseurs tombent souvent dans des pièges familiers.

La bonne nouvelle ? Ces erreurs peuvent être évitées. Savoir à quoi faire attention peut déjà beaucoup aider.

1. Vendre dans la panique : transformer la volatilité en perte 

   Une des erreurs les plus courantes lors d'une baisse est de sortir au pire moment. Vendre lorsque les prix baissent peut sembler limiter les pertes, mais souvent cela les verrouille. Une meilleure approche : au lieu de réagir émotionnellement, demandez-vous : la vision à long terme a-t-elle changé ? Si ce n'est pas le cas, il peut être temps de tenir bon – ou même d'acheter sélectivement. Historiquement, les marchés récompensent la patience.

2. Tenter de chronométrer le marché : l'illusion de la sortie et de l'entrée parfaites 

   Essayer de contourner la volatilité en chronométrant parfaitement les entrées et sorties ? Ce n'est pas une mince affaire. Manquer seulement quelques-uns des meilleurs jours de reprise peut avoir un grand impact sur les rendements à long terme. Une meilleure approche : le dollar-cost averaging pendant les périodes turbulentes peut aider à réduire les regrets et à lisser les points d'entrée. Rester investi – plutôt que d'essayer de deviner quand entrer – conduit souvent à de meilleurs résultats.

3. La fuite vers des actifs "sûrs" : oui, mais

   En mode d'évitement du risque, de nombreux investisseurs se réfugient derrière des liquidités ou des actifs à faible rendement. Bien qu'il n'y ait rien de mal à réduire le risque, être trop conservateur peut entraîner le manque de la reprise lorsqu'elle arrive. Une meilleure approche : utiliser le principe de diversification comme amortisseur. Déplacer certains actifs vers des secteurs plus défensifs (comme la santé ou les services publics) ou des actions à dividendes peut réduire la volatilité tout en restant dans le jeu.

4. Jeter la stratégie par-dessus bord

Les marchés volatils peuvent même pousser les investisseurs expérimentés à reconsidérer leur stratégie. Pourtant, changer un plan au milieu d'une tempête revient à redessiner un navire au milieu d'un ouragan. Une meilleure approche : si votre plan d'investissement est basé sur vos objectifs et votre tolérance au risque, faites-lui confiance – surtout lorsque les choses semblent instables. Rééquilibrer périodiquement et agir rationnellement devraient guider les éventuels changements.

Que peuvent faire les investisseurs maintenant ? 

Le mois dernier, nous avons compilé une FAQ pour les investisseurs sur les baisses de marché, pleine de réponses aux préoccupations les plus courantes : Dois-je vendre ? Sommes-nous déjà au fond ? Quels pourraient être les signes d'un retournement ? Comment savoir quand il est temps d'acheter à nouveau ? Lisez l'article ici et gardez le contrôle.

Comment rester proactif – et calme – sur des marchés volatils :

1. Créez une liste de surveillance avec des ETF de haute qualité
La volatilité offre souvent de grandes opportunités pour entrer dans des paniers bien diversifiés. Voici quelques options à considérer :

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Exposition directe aux grandes capitalisations américaines
• Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF – Pour ceux qui sont optimistes sur la technologie et les actions de croissance
• iShares Core MSCI World UCITS ETF – Exposition aux actions mondiales
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF – Marchés mondiaux diversifiés, y compris les marchés émergents
• iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF – Pour ceux qui recherchent des risques plus faibles aux États-Unis
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF – Pour les investisseurs axés sur le revenu en Europe
• iShares China Large Cap UCITS ETF – Pour une exposition contrariante aux grandes capitalisations chinoises, dont beaucoup sont encore négociées à des prix réduits
• iShares MSCI China UCITS ETF – Un pari sur les géants de la technologie chinoise comme Alibaba, Tencent et Meituan

Découvrez ici comment configurer des screeners et des listes de surveillance.

2. Envisagez le dollar-cost averaging
N'attendez pas le fond parfait. Investissez plutôt périodiquement, en continuant à investir un montant régulier. Cela élimine l'émotion et répartit le prix d'entrée – particulièrement utile lorsque les marchés fluctuent.

3. Rééquilibrer lorsque nécessaire
Configurez des alertes pour signaler lorsque vos allocations s'écartent trop de l'objectif – disons ±5%. Cela vous aide à réduire les positions étendues et à ajouter systématiquement aux sous-pondérations.

4. Gardez un œil sur les marchés
Utilisez des screeners, des mises à jour du marché et des signaux de trading pour envisager de nouvelles opportunités sans courir après les gros titres.
5. Écrivez votre plan d'investissement, littéralement

Même une courte note peut vous ancrer : "J'investis pour les 10 prochaines années, en visant la croissance à long terme. J'accepte les baisses à court terme et je rééquilibre chaque année." C'est étonnamment efficace pour calmer les nerfs.

Leçons de la crise COVID

Un peu de perspective aide aussi beaucoup. Revenons en mars 2020 :

• Le S&P 500 a chuté de ~34% en un peu plus d'un mois
• En août 2020, il était complètement rétabli
• À la fin de 2020, il a terminé l'année avec ~16% de gain
• Le Nasdaq-100 a augmenté de ~48% en 2020, porté par le leadership technologique
• Les investisseurs qui ont investi 10 000 € dans des ETF larges comme MSCI World près du fond ont vu leurs investissements croître à plus de 15 000 € en 12 mois
• Encore plus surprenant ? Les ETF technologiques chinois comme KWEB ont doublé de valeur depuis leurs creux en 2020 en un an.