Comment acheter des actions Tesla à la baisse en utilisant des options

Pourquoi Tesla décline-t-elle ?
Tesla a été confrontée à un certain nombre de défis majeurs au cours des deux dernières années, principalement en raison de la concurrence des marques mondiales, en particulier des fabricants chinois de véhicules électriques. Parmi les principaux concurrents figurent BYD, Xiaomi, Rivian, Nio, Audi et Mercedes. En conséquence, Tesla a eu recours à des réductions de prix pour rester compétitive, ce qui a entraîné une baisse des marges.

Deuxièmement, la prime du marché sur Elon Musk commence à diminuer, car l'entreprise continue à éprouver des difficultés ces derniers temps. Les attentes ont été élevées et le marché a réévalué cette prime au cours de l'année écoulée.

Troisièmement, le niveau élevé des taux d'intérêt a pour effet de réduire la demande globale de produits de luxe. Le prix et la commercialisation de Tesla étant une marque haut de gamme, les alternatives moins chères sont plus attrayantes dans ce contexte.

Quel est le bon moment pour acheter une Tesla ?
Bien qu'il soit difficile de choisir le point le plus bas dans n'importe quel action, les investisseurs qui ont attendu cette baisse seront ravis d'apprendre qu'il n'est pas nécessaire d'acheter le point le plus bas pour construire un bon portefeuille au fil du temps. Souvent, il est tout aussi important de créer un plan structuré pour accumuler des actions sur une certaine période afin de tirer parti de l'étalement des coûts et de parier sur le fait que les marchés en général augmentent avec le temps, en particulier les leaders du marché.

Que peuvent faire les investisseurs ?
Ils peuvent choisir d'accumuler des actions Tesla au fil du temps en vendant des options de vente garanties par des liquidités, ce qui leur permet de gagner des primes en attendant que le prix évolue vers le prix d'achat souhaité.

Ceci est particulièrement utile si un trader/Investisseur est optimiste sur un action à long terme mais pense qu'il pourrait encore y avoir une baisse du cours de l'action à postion à découvert long terme. Cela peut se produire dans des marchés haussiers, baissiers ou même volatils. En fait, volatilité serait bon pour les primes d'option.

Exemple : Le Investisseur est intéressé par l'achat de Tesla à $150 alors que Tesla se négocie encore à $172.98 le 8^th avril 2024.

1. Les investisseurs peuvent vendre un option de vente garanti en espèces avec un prix d'exercice de $150 et une date d'expiration au 10 mai (31 jours jusqu'à l'expiration). En vendant l'option, vous recevez une prime de $327 (3,27 $ x 100 actions) de la part de l'acheteur de l'option.

2. Mettre de côté des liquidités suffisantes de $15,000 (150 $ x 100 actions) pour couvrir l'achat potentiel de 100 actions Tesla à $150 si l'option est cédée.

3. Deux résultats potentiels :
a) Si Tesla reste au-dessus de $150;, vous conserverez la prime de $315.
b) Si Tesla tombe en dessous de $150;, le option de vente peut être exercé et vous devrez acheter 100 actions de Tesla à $150.

4. Rendement annualisé de 21,95% dérivé de (3,27/172,98) x (360/31)

En comparant avec une échéance plus longue, vous pouvez voir comment cela change la prime que vous recevez et jusqu'à quel point vous pourrez faire grève.

• Pour le même strike à $150, la prime passe à $7.78 lorsque la durée passe à 101 jours. (Rendement annualisé 16,03 %)
• Pour une prime similaire de de $3.34, vous pouvez maintenant étendre le strike à $130 lorsque la durée passe à 101 jours. (Rendement annualisé de 6,88 %)

Et si Tesla se retourne à la hausse ?
Si vous craignez de manquer la hausse si Tesla commence à se redresser à partir de maintenant, vous pouvez envisager d'acheter un call option hors de la monnaie (OTM) en plus de vendre le option de vente. C'est ce qu'on appelle une stratégie de collier. Pour une prime de $3.31, vous pouvez acheter un OTM call option à $200, expirant dans 31 jours. Par conséquent, si Tesla dépasse $200, vous serez effectivement position longue de $200 à l'expiration.