Sécuriser ses gains sur les actions technologiques grâce à des stratégies de couverture simples

PARTIE 1 - Article d'introduction dans lequel nous couvrons les bases de l'utilisation des options de vente (put) pour protéger ses gains

Les investisseurs positionnés sur des valeurs de la Tech ont probablement enregistré des gains impressionnants au cours des derniers mois. Cependant, dans le paysage toujours volatil du marché boursier, il est important de protéger ses profits.

Cette série d'articles en deux parties présentera le concept d'utilisation d'options de vente longues comme forme d'"assurance" contre les baisses des cours boursiers. Dans le premier article, nous utiliserons Microsoft (MSFT) comme exemple pour illustrer comment l'achat d'options de vente peut contribuer à sécuriser la valeur de ses investissements. Dans l'article suivant, nous étendrons cette approche à des valeurs technologiques de référence, en examinant les dates d'expiration potentielles et les prix d'exercice à prendre en compte.

Guide des options de vente et de leur fonctionnement

Les options de vente sont des contrats donnant le droit de vendre une action spécifique à un prix prédéterminé avant une date d'expiration donnée. En achetant une option de vente, un investisseur achète essentiellement une assurance pour un investissement dans une action donnée; si le prix de l'action baisse, la valeur de l'option de vente augmente, ce qui aide à compenser la perte dans son portefeuille.

La capture d'écran ci-jointe montre un tableau d’options sur le titre Microsoft, avec différents strikes et échéances. Il s'agit d'une représentation visuelle des choix qui s'offrent à un investisseur lorsque qu’il achète des options de vente.

Comprendre les options de vente et leur prix

Lors de l'achat d'options de vente, il est essentiel de comprendre qu'un contrat d'option couvre généralement 100 actions de l'action sous-jacente. Par exemple, si le prix indiqué pour une option est de 21,50 $, il s'agit du coût par action. Par conséquent, le coût total de l'achat d'un contrat, qui couvre 100 actions, est égal à 100 fois ce prix, soit un total de 2 150 dollars. Ce détail est clairement indiqué dans la capture d'écran du ticket d'ordre, où la prime pour un contrat est mentionnée.

C'est également à l'investisseur, de décider du nombre de contrats qu’il souhaite acheter. Une règle de base consiste à considérer le nombre d'actions détenues et de le diviser par 100, ce qui donnerait le nombre équivalent de contrats pour couvrir l'ensemble de votre position. Toutefois, il n’est pas obligé d'acheter un contrat pour chaque tranche de 100 actions détenue. Il est possible d'acheter moins de contrats pour une couverture partielle, ou plus pour tirer parti de l'assurance offerte par les options de vente.

Choix de la date d'expiration et du prix d'exercice

Le choix de la date d'expiration de votre option est un équilibre entre le coût et la durée de la protection. Une échéance plus longue donne plus de temps à l'option pour fonctionner, mais elle est assortie d'une prime plus élevée, tandis qu'une échéance plus courte coûte moins cher, mais protège moins longtemps. De même, le choix du prix d'exercice consiste à trouver le bon niveau de protection pour votre investissement, à un coût raisonnable.

Simulations : Les avantages des options de vente en cas de baisse du marché

Simulons les avantages des options de vente avec MSFT se négociant à 404,83 $ :

• Baisse de 5 % à 384,59 $ : Dans l’hypothèse de l’achat d’une option de vente à un prix d'exercice de 415 $ et que l'action MSFT baisse de 5 %, la valeur intrinsèque de l'option de vente est de 30,41 $ par action (415 $ - 384,59 $). Après prise en compte de la prime initiale de 21,50 $, le gain net serait de 8,91 $ par action (30,41 $ - 21,50 $), ce qui compenserait une partie de la baisse de l'action.
  
  
• Baisse de 10 % à 364,35 $ : Dans le cas d'une baisse de 10 %, la valeur intrinsèque de la même option de vente passerait à 50,65 $ par action (415 $ - 364,35 $). Si l'on soustrait la prime, le gain net serait de 29,15 $ par action (50,65 $ - 21,50 $), ce qui constituerait une protection importante contre la perte.

La flexibilité des options

Il est important de se rappeler que les options offrent une certaine souplesse. Il est possible de ne pas les exercer, ce qui impliquerait de vendre ses actions Microsoft. Si on pense que le cours de l'action va rebondir, il est possible de choisir de vendre l'option de vente elle-même à sa valeur accrue. De cette façon, l’investisseur pourra profiter de l'appréciation de l'option due à la baisse de l'action tout en conservant ses actions dans l'attente d'une reprise du marché.

Conclusion et perspectives

L'utilisation d'options de vente peut être un moyen de se protéger contre les baisses sans s'engager à vendre les actions sous-jacentes. Avec Microsoft comme étude de cas, nous avons illustré comment les options de vente peuvent servir d'outil stratégique pour protéger ses investissements. Restez à l'écoute pour notre prochain article, dans lequel nous montrerons comment ces principes peuvent être appliqués aux valeurs technologiques phares, vous donnant ainsi une vue d'ensemble de la manière de sécuriser ses gains sur les actions technologiques en période d'incertitude.

PARTIE 2 - Investir avec des options : Élargir son champ d'investissement avec des options de vente

Cette partie est consacrée à la protection d’investissements, en prenant l’exemple de plusieurs valeurs de référence du secteur technologique, plus communément appelées par les observateurs de marchés : « les 7 magnifiques ». Dans notre article précédent, nous avons posé les bases en utilisant Microsoft comme exemple pour comprendre comment les options de vente fonctionnent comme une assurance protectrice pour vos gains boursiers. Nous sommes maintenant prêts à élargir notre horizon, en appliquant les connaissances acquises à l'ensemble de ces géants de la technologie.

D'Apple à Tesla, nous allons explorer le paysage des options pour chacun de ces leaders du marché, en fournissant une boîte à outils de stratégies pour maintenir la bonne santé de votre portefeuille. Nous explorerons différentes dates d'expiration et différents prix d'exercice.

Préparez-vous à renforcer vos connaissances en matière d'investissement, en approfondissant les étapes pratiques et les considérations relatives à la sélection des options de vente. Poursuivons notre voyage vers l'investissement confiant et informé dans un marché imprévisible.

Microsoft Corporation (MSFT)

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PARTIE 2 - Investir avec des options : Élargir son champ d'investissement avec des options de vente

Cette partie est consacrée à la protection d’investissements, en prenant l’exemple de plusieurs valeurs de référence du secteur technologique, plus communément appelées par les observateurs de marchés : « les 7 magnifiques ». Dans notre article précédent, nous avons posé les bases en utilisant Microsoft comme exemple pour comprendre comment les options de vente fonctionnent comme une assurance protectrice pour vos gains boursiers. Nous sommes maintenant prêts à élargir notre horizon, en appliquant les connaissances acquises à l'ensemble de ces géants de la technologie.

D'Apple à Tesla, nous allons explorer le paysage des options pour chacun de ces leaders du marché, en fournissant une boîte à outils de stratégies pour maintenir la bonne santé de votre portefeuille. Nous explorerons différentes dates d'expiration et différents prix d'exercice.

Préparez-vous à renforcer vos connaissances en matière d'investissement, en approfondissant les étapes pratiques et les considérations relatives à la sélection des options de vente. Poursuivons notre voyage vers l'investissement confiant et informé dans un marché imprévisible.

meta

Microsoft Corporation (MSFT)

Action sous-jacente :

• Ticker : MSFT (Microsoft Corporation)
• Dernier prix négocié : 404,23

Détails de l'opération d'option :

• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : 415
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 21,50 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 2 150,00 USD

Risque maximum : 
Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 2 150,00 USD.

Profit potentiel maximum :
En cas de baisse significative de Microsoft, le potentiel de gain peut être important. Plafonné uniquement par la possibilité que le cours de l'action de la société tombe à zéro, le gain maximum théorique peut atteindre 39 350,00 USD (hors coût de la prime).

Profit si le cours de l'action baisse de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(415 $ - 383,82 $) * 100] - 2 150,00
Profit = 3 118,00 $ - 2 150,00 $ = 968,00

Baisse de 5% : Nouveau prix de l'action = 404,23 * 0,95 = 383,82
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(415 $ - 383,82 $) * 100] - 2 150,00
Profit = 3 118,00 $ - 2 150,00 $ = 968,00

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 404,23 $ * 0,90 = 363,81
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(415 $ - 363,81 $) * 100] - 2 150
Profit = 5 119 $ - 2 150 $ = 2 969

Baisse de 15 % : Nouveau prix de l'action = 404,23 $ * 0,85 = 343,80
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(415 $ - 343,80 $) * 100] - 2 150
Profit = 7 120 $ - 2 150,00 $ = 4 970

Résumé de la stratégie :
Cette option de vente peut être utilisée pour se protéger contre une baisse potentielle du cours de l'action MSFT. Si le cours de l'action MSFT baissait de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente rapportera des bénéfices de 968 $, 2 969 $ et 4 970 $, respectivement, compte tenu du coût de l'option. Cette stratégie constitue un outil de gestion du risque pour les investisseurs qui souhaitent se protéger contre le risque de baisse tout en conservant une perte potentielle connue et limitée.

Apple Inc.

Apple Inc. (AAPL)

Action sous-jacente :

• Ticker : AAPL (Apple Inc.)
• Dernier cours négocié : 182,33

Détails de l'opération d'option :

Type : Put (Position longue)

• Prix d'exercice : $195
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 14,00 $ par action

• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 1 400,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 1 400,00 USD.

Profit potentiel maximal :
En cas de baisse significative de l'AAPL, le potentiel de gain peut être important. Plafonné uniquement par la possibilité que le cours de l'action de la société tombe à zéro, le gain théorique maximal peut atteindre 18 100,00 USD (hors coût de la prime).

Profit si le cours de l'action baisse de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 182,33 $ * 0,95 = 173,21
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(195 $ - 173,21 $) * 100] - 1 400,00
Profit = 2 179,00 $ - 1 400,00 $ = 779,00

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 182,33 $ * 0,90 = 164,10
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(195 $ - 164,10 $) * 100] - 1 400,00
Profit = 3 090,00 $ - 1 400,00 $ = 1 690,00

Baisse de 15 % : Nouveau prix de l'action = 182,33 $ * 0,85 = 154,98
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(195 $ - 154,98 $) * 100] - 1 400,00
Profit = 4 002,00 $ - 1 400,00 $ = 2 602,00

Résumé de la stratégie :

Cette option de vente peut servir de couverture contre une baisse potentielle du cours de l'action AAPL. Si le cours de l'action AAPL baissait de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente rapporterait des bénéfices de 779,00 $, 1 690,00 $ et 2 602,00 $, respectivement, après prise en compte du coût de l'option. Cette stratégie peut être utilisée par les investisseurs qui cherchent à protéger leur position contre le risque de baisse avec une perte maximale définie.

NVIDIA Corporation

NVIDIA Corporation (NVDA)

Action sous-jacente :

• Ticker : NVDA (Nvidia Corporation)
• Dernier prix négocié : 731,73

Détails de l'opération d'option :

• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : 755
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 80,00 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 8 000,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximal est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 8 000,00 USD.

Profit potentiel maximum :
En cas de baisse significative du cours de l'action NVDA, le potentiel de profit peut être important. Plafonné uniquement par le fait que le cours de l'action de la société peut tomber à zéro, le profit maximum théorique peut atteindre 67 500,00 USD (sans compter le coût de la prime).

Profit en cas de baisse du cours de l'action de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 731,73 $ * 0,95 = 695,14
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(755 $ - 695,14 $) * 100] - 8 000,00
Profit = 5 986,00 $ - 8 000,00 $ = - 2 014,00 $ (une perte puisque la baisse de l'action ne couvre pas la prime payée)

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 731,73 $ * 0,90 = 658,56
Bénéfice = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(755 $ - 658,56 $) * 100] - 8 000,00
Profit = 9 644,00 $ - 8 000,00 $ = 1 644,00

Baisse de 15% : Nouveau prix de l'action = 731,73 $ * 0,85 = 622,47
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(755 $ - 622,47 $) * 100] - 8 000,00
Profit = 13 253,00 $ - 8 000,00 $ = 5 253,00

Résumé de la stratégie :

Cette option de vente pourrait servir de couverture contre une baisse potentielle du cours de l'action NVDA. Si le cours de l'action NVDA baisse de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente entraînerait une perte de 2 014,00 $, un profit de 1 644,00 $ et un profit de 5 253,00 $, respectivement, après prise en compte du coût de l'option. Cette stratégie s'adresse aux investisseurs qui anticipent une baisse de la valeur de marché de NVDA et souhaitent se couvrir contre ce risque avec une perte potentielle maximale connue.

Alphabet Inc.

Alphabet Inc. (GOOGL)

Action sous-jacente :

• Ticker : GOOGL (Alphabet Inc. - Actions A)
• Dernier cours négocié : 141,04
• Détails de l'opération d'option :
• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : 160
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 19,50 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 1 950,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 1 950,00 USD.

Profit potentiel maximum :
Le potentiel de gain est important en cas de baisse substantielle de GOOGL, limité uniquement par la possibilité que le cours de l'action de la société tombe à zéro, ce qui conduit à un gain théorique maximal de 14 050,00 USD (hors coût de la prime).

Profit si le cours de l'action baisse de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 141,04 $ * 0,95 = 133,99
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(160 $ - 133,99 $) * 100] - 1 950,00
Profit = 2 601,00 $ - 1 950,00 $ = 651,00

Baisse de 10% : Nouveau prix de l'action = 141,04 $ * 0,90 = 126,94
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(160 $ - 126,94 $) * 100] - 1 950,00
Profit = 3 306,00 $ - 1 950,00 $ = 1 356,00

Baisse de 15 % : Nouveau prix de l'action = 141,04 $ * 0,85 = 119,88
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(160 $ - 119,88 $) * 100] - 1 950,00
Profit = 4 012,00 $ - 1 950,00 $ = 2 062,00

Résumé de la stratégie :

Cette option de vente sert de couverture contre une baisse potentielle du cours de l'action GOOGL. Si le cours de l'action GOOGL baisse de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente rapportera respectivement 651,00 $, 1 356,00 $ et 2 062,00 $, compte tenu du coût de l'option. Cette stratégie s'adresse aux investisseurs qui sont préoccupés par le risque de baisse de la valeur de marché de GOOGL et qui souhaitent disposer d'un outil de gestion du risque avec une perte potentielle maximale connue.

Amazon.com

Amazon.com, Inc. (AMZN)

Action sous-jacente :

• Ticker : AMZN
• Dernier cours négocié : 168,05
• Détails de l'opération d'option :
• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : 185
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 19,70 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 1 970,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 1 970,00 USD.

Profit potentiel maximum : 
En cas de baisse substantielle du cours de l'action AMZN, le potentiel de gain peut être important. Plafonné uniquement par la possibilité que le cours de l'action de la société tombe à zéro, le gain maximal théorique peut atteindre 16 530,00 USD (hors coût de la prime).

Profit si le cours de l'action baisse de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 168,05 $ * 0,95 = 159,65
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(185 $ - 159,65 $) * 100] - 1 970,00
Profit = 2 535,00 $ - 1 970,00 $ = 565,00

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 168,05 $ * 0,90 = 151,25
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(185 $ - 151,25 $) * 100] - 1 970,00
Profit = 3 375,00 $ - 1 970,00 $ = 1 405,00

Baisse de 15% : Nouveau prix de l'action = 168,05 $ * 0,85 = 142,84
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(185 $ - 142,84 $) * 100] - 1 970,00
Profit = 4 216,00 $ - 1 970,00 $ = 2 246,00

Résumé de la stratégie :

L'option de vente sur AMZN consisterait en une stratégie défensive visant à se prémunir contre une baisse potentielle du cours de l'action. Si le cours de l'action chutait de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente permettrait de réaliser des bénéfices de 565,00 $, 1 405,00 $ et 2 246,00 $, respectivement, en tenant compte du coût de l'option.

meta

Meta Platforms, Inc. (META)

Action sous-jacente :

• Ticker : META
• Dernier cours négocié : 471,20
• Détails de l'opération d'option :
• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : $510
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 54,00 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 5 400,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 5 400,00 USD.

Profit potentiel maximum :
En cas de baisse substantielle de META, le potentiel de profit peut être important. Plafonné uniquement par le fait que le cours de l'action de la société pourrait tomber à zéro, le profit maximum théorique peut atteindre 45 600,00 USD (sans compter le coût de la prime).

Profit en cas de baisse du cours de l'action de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 471,20 $ * 0,95 = 447,64 $.
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [($510 - $447.64) * 100] - $5,400.00
Profit = 6 236,00 $ - 5 400,00 $ = 836,00

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 471,20 $ * 0,90 = 424,08
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(510 $ - 424,08 $) * 100] - 5 400,00
Profit = 8 592,00 $ - 5 400,00 $ = 3 192,00

Baisse de 15% : Nouveau prix de l'action = 471,20 $ * 0,85 = 400,52
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [($510 - $400.52) * 100] - $5,400.00
Profit = 10 948,00 $ - 5 400,00 $ = 5 548,00

Résumé de la stratégie :

L'option de vente en position sur META permettrait de se prémunir contre une baisse du cours de l'action. A titre illustratif, si le cours de l'action diminuait de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente permettrait de réaliser des bénéfices de 836,00 $, 3 192,00 $ et 5 548,00 $, respectivement, après prise en compte du coût de l'option. Cette stratégie pourrait être utile aux investisseurs qui sont baissiers sur META et souhaitent profiter des mouvements potentiels de baisse du cours de l'action tout en ayant un risque de baisse fixe et limité.

meta

Tesla, Inc. (TSLA)

Action sous-jacente :

• Ticker : TSLA
• Dernier cours négocié : 199,68
• Détails de l'opération d'option :
• Type : Put (Position longue)
• Prix d'exercice : 215
• Date d'expiration : 17-May-2024
• Prime (prix à payer) : 26,50 $ par action
• Quantité : 1 contrat (équivalent à 100 actions)
• Prime totale payée : 2 650,00 USD

Risque maximum :

Le risque maximum est limité à la prime payée pour l'option de vente, soit 2 650,00 USD.

Profit potentiel maximal :
En cas de baisse substantielle de TSLA, le potentiel de gain peut être important. Limité uniquement par le fait que le cours de l'action de la société peut tomber à zéro, le gain maximal théorique peut atteindre 18 850,00 USD (hors coût de la prime).

Profit si le cours de l'action baissait de 5 %, 10 % et 15 % par rapport au dernier cours négocié :

Baisse de 5 % : Nouveau prix de l'action = 199,68 $ * 0,95 = 189,70 $.
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(215 $ - 189,70 $) * 100] - 2 650,00
Profit = 2 530,00 $ - 2 650,00 $ = - 120,00 $ (une perte puisque la baisse de l'action ne couvre pas la prime payée)

Baisse de 10 % : Nouveau prix de l'action = 199,68 $ * 0,90 = 179,71
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(215 $ - 179,71 $) * 100] - 2 650,00
Profit = 3 529,00 $ - 2 650,00 $ = 879,00

Baisse de 15% : Nouveau prix de l'action = 199,68 $ * 0,85 = 169,73
Profit potentiel maximal :
Profit = [(Prix d'exercice - Nouveau prix de l'action) * Quantité] - Prime payée
Profit = [(215 $ - 169,73 $) * 100] - 2 650,00
Profit = 4 527,00 $ - 2 650,00 $ = 1 877,00

Résumé de la stratégie :

L'option de vente sur TSLA pourrait servir de couverture contre une baisse du cours. Si le cours de l'action TSLA baissait de 5 %, 10 % ou 15 %, l'option de vente entraînerait une perte de 120,00 $, un bénéfice de 879,00 $ et un bénéfice de 1 877,00 $, respectivement, après prise en compte de la prime payée. Cette position stratégique permettrait aux investisseurs de se protéger ou à tirer profit d'une baisse du cours de l'action TSLA, avec un risque maximal clair au coût de la prime de l'option.

Conclusion : Intégrer la flexibilité dans votre stratégie de couverture

Au terme de notre exploration de l'utilisation des options de vente pour protéger ses investissements, il est essentiel de se rappeler que les stratégies et les exemples fournis tout au long de cette série ne s’inscrivent que dans objectif pédagogique et ne constituent qu’une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise, en l’adaptant en fonction de son profil et de ses objectifs d’investissement.

Les marchés financiers sont en constante évolution et il est très probable qu'au moment où vous lirez cet article, les cours des actions dont nous avons parlé - et par conséquent le coût des options associées - auront changé. Il se peut que vous trouviez que des prix d'exercice différents ou même des dates d'expiration différentes répondent mieux à vos besoins au fur et à mesure que les conditions du marché évoluent. Les projections mentionnées dans cette publication ne sont données qu’à titre illustratif et ne présagent pas de l’évolution future des cours des actions mentionnées.

N'oubliez pas que le parcours pour devenir un investisseur avisé est continu. S’agissant de produits complexes, nous vous invitons à effectuer le test lié au caractère approprié, afin d’apprécier votre connaissance et votre expérience pour comprendre les risques liés aux options et à ne pas effectuer d’opération sur options dans le cas où vous ne disposeriez pas de la connaissance et de l’expérience suffisante. Au fur et à mesure que vous acquerrez de l'expérience et de la perspicacité, vos stratégies s'adapteront naturellement pour refléter votre expertise croissante et l'évolution constante du marché. Nous vous encourageons à utiliser ce que vous avez appris comme base et à le compléter par des recherches plus approfondies si nécessaire. Votre parcours d'investissement est unique : faites des choix éclairés, restez flexible et ne perdez pas de vue vos objectifs.

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