L'intelligence artificielle, un changement prometteur pour le portefeuille

Le 25 mai, les actions de Nvidia ont clôturé en hausse de 24 %. En pourcentage, il ne s'agit pas de la plus forte hausse jamais enregistrée par une société cotée en bourse, mais en termes de capitalisation boursière, c'est le cas. La valeur de l'entreprise a augmenté de 185 milliards de dollars en une seule journée. Des perspectives de revenus et de bénéfices extraordinairement élevées, bien supérieures aux estimations consensuelles des analystes, ont alimenté le rallye. La position de leader de l'entreprise en tant que fournisseur de puces GPU lui a permis de tirer le meilleur parti des investissements accrus dans la recherche et le déploiement de l'IA. Les perspectives de Nvidia ont confirmé que l'engouement pour l'IA était réel et ont mis l'IA sur le devant de la scène comme jamais auparavant.

Qu'est-ce que l'intelligence artificielle ?

L'intelligence artificielle (IA) est la simulation ou l'approximation de l'intelligence humaine par des machines. Il s'agit de la capacité d'un système à interpréter correctement des données externes, à tirer des enseignements de ces données et à utiliser ces enseignements pour atteindre des objectifs ou des tâches spécifiques.

L'IA se présente essentiellement sous deux formes : faible et forte. L'IA faible concerne la recherche et le développement d'applications dans des sous-domaines limités dans lesquels il est possible d'obtenir des comportements qui semblent intelligents sans l'être réellement. Les ordinateurs d'échecs, les chatbots et les moteurs de recherche en sont des exemples.

L'IA forte traite de la recherche liée à la création d'un ordinateur ou d'un logiciel capable de raisonner et de résoudre des problèmes, et éventuellement d'avoir une conscience de soi. Les outils de ChatGPT et d'IA générative sont potentiellement plus proches de la forme forte de l'IA.

En bref, les processus d'entreprise peuvent être automatisés et optimisés grâce à l'IA. Par exemple, des entreprises pétrochimiques complexes comme Dow Chemical ou DuPont de Nemours peuvent utiliser l'IA pour déterminer quand et où la maintenance est nécessaire. Nous voyons également l'IA sous la forme de robots chirurgicaux très performants et elle peut aider les médecins à poser les bons diagnostics, améliorant ainsi les plans de traitement.

Mais il existe bien d'autres applications. Par exemple, l'IA peut aider à détecter les fraudes, mais elle peut aussi recommander de la musique (Spotify) et des films (Netflix) en fonction de vos centres d'intérêt et de vos évaluations antérieures.

En bref, l'IA est omniprésente dans notre vie quotidienne et il est probable qu'elle fera partie intégrante de presque tous les secteurs à l'avenir. Cette situation offre des opportunités aux investisseurs qui cherchent à tirer parti de la demande croissante de technologies et d'applications d'IA.

Investir dans une nouvelle technologie

Le secteur devrait connaître une forte croissance. Dans le rapport "Global artificial intelligence market size 2021-2030", le cabinet d'études Statista a calculé que le marché passera de 100 milliards de dollars en 2021 à $1.8trn en 2030, ce qui équivaut à un taux de croissance annualisé de 38 %. Il convient de noter qu'il ne s'agit là que d'une prévision, projetant des taux de croissance pour une nouvelle technologie que nous n'avons jamais observée auparavant.

L'un des moyens de se familiariser avec l'IA est de passer par les « Sept Magnifiques" : Amazon, Alphabet (Google), Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Ces entreprises jouent toutes un rôle clé dans le développement et l'application de l'IA, mais il convient de rappeler que le principal moteur de leurs bénéfices n'est pas encore l'IA. Les investisseurs doivent également savoir que l'investissement dans des actions individuelles est généralement plus risqué que l'investissement diversifié par le biais d'un fonds commun de placement ou d'un ETF.

Il existe deux ETF UCITS qui suivent les valeurs liées à l'IA, qui sont bien diversifiés et dont les coûts sont acceptables : le L&G Artificial Intelligence UCITS ETF et le WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF. Les deux ETF obtiennent, au minimum, trois globes sur cinq dans le classement de durabilité de Morningstar. Toutefois, aucun de ces ETF n'a encore reçu de note globale de la part de Morningstar.

L'ETF AI de L&G détient actuellement 68 positions connues et moins connues telles qu'Alphabet (Google), Global Unichip, Nvidia et Shopify, tandis que l'ETF de WisdomTree détient 62 actions. Il s'agit notamment de Blackberry, C3.AI,, Nvidia et Upstart. Les frais de fonctionnement sont respectivement de 0,49 % (L&G) et de 0,40 % (WisdomTree) par an. Les deux ETF sont négociés sur plusieurs bourses et sont disponibles en euros et en dollars.

L'objectif principal du FNB de L&G est de suivre la performance de l'indice ROBO Global® Artificial Intelligence Index TR, tandis que le FNB de WisdomTree suit l'indice Nasdaq CTA Artificial Intelligence NTR Index. Jusqu'à présent, les deux ETF ont fait ce qu'ils devaient faire : suivre de près l'indice de référence, hors coûts.

Le rendement des dividendes se situe entre 0,25 % et 0,75 % par an pour les deux ETF et est automatiquement réinvesti dans les deux cas, étant donné que les deux ETF sont en train de s'accumuler. Le rendement sous-jacent des dividendes de ces actions est naturellement faible, car les valorisations des actions de ce secteur sont très élevées et beaucoup de ces entreprises réinvestissent leurs flux de trésorerie dans la croissance.

Les principaux risques à prendre en compte lorsqu'on investit dans des actions liées à l'IA sont naturellement le risque de marché lui-même, mais aussi la valorisation élevée des actions de ce secteur, qui pourrait être déclenchée en cas de nouvelle hausse des taux d'intérêt. Les attentes en matière de croissance sont très élevées pour ces entreprises, ce qui signifie que la prochaine saison des bénéfices du deuxième trimestre constituera un test clé de ces attentes. . La plupart des entreprises liées à l'IA sont basées aux États-Unis et il existe donc un risque USD considérable dans ce domaine. Des informations supplémentaires sur les risques, les rendements historiques, les coûts et les écarts de change de l'ETF de L&G sont disponibles sur ici ; pour l'ETF de WisdomTree, utilisez ce lien.

Le thème de l'IA a sans aucun doute été la plus grande surprise de cette année sur les marchés boursiers mondiaux. Dans cet article, nous avons mis en évidence différentes façons de s'exposer à cette nouvelle technologie, qui fait probablement l'objet des attentes les plus optimistes pour l'avenir depuis les premiers jours de l'internet.