Saxo Bank Lisens

Finansiell lisens

Saxo Bank A/S (Saxo) er morselskapet til Saxo Group og er under tilsyn av Det danske finanstilsynet (det danske Finanstilsynet). Saxo fikk sin banklisens i 2001 og er et lisensiert kredittinstitusjon, som er den eneste lisensen som tillater et finansselskap i Danmark å motta innskudd fra allmennheten.

Saxo Group har i tillegg en banklisens i Sveits, og finansielle lisenser i Storbritannia, Singapore, Hongkong, Australia, Italia og Japan, og er underlagt tilsyn av lokale myndigheter i hver av disse jurisdiksjonene.

Lisensdetaljer: Saxo Bank A/S, organisasjonsnummer 15731249, lisensnr. 1149. Det danske finanstilsynet (det danske Finanstilsynet), Strandgade 29, 1401 København K.

Link: Det danske finanstilsynet (det danske Finanstilsynet)
Link: Liste over konsernets finansielle lisenser

Saxo er klassifisert som systemviktig finansinstitusjon 

I juni 2023 ble Saxo klassifisert som en systemviktig finansinstitusjon (SIFI), en klassifisering som kun gis til systemviktige banker som er "for store til å gå over ende". I Danmark er det bare fem andre hoved banker og tre realkreditinstitutter som har/beholder denne klassifiseringen. SIFIer er underlagt betydelig høyere kapitalkrav, inkludert en såkalt SIFI-buffer og et høyere krav til forpliktelser som kan brukes til rekapitaliseringsformål, noe som sikrer at Saxo kan fortsette driften i tilfelle en krise, ideelt sett uten at bankens innskytere og usikrede kreditorer blir påført tap. SIFIer er under strengere kontroll av tilsynsmyndigheter og står overfor økte krav på en rekke andre områder, som økte krav til rapportering og offentliggjøring, intensivert tilsyn fra tilsynsmyndigheter samt strengere krav til medlemmer av styret, ledelsen og nøkkelpersoner.

Du finner SIFI-rapporten fra det danske Finanstilsynet her.

Innskudds- og investor-garantiordning 

Saxo er medlem av den danske innskyter- og investor-garantiordningen (DGS). I henhold til DGS dekker det danske garantifondet innskyternes registrerte kontantinnskudd opp til et beløp tilsvarende EUR 100,000 per innskyter i tilfelle Saxo blir gjenstand for oppløsnings- eller konkursbehandling.

Saxo har en regulatorisk forpliktelse til å beskytte kundenes eiendeler, og som hovedregel vil derfor kundenes finansielle instrumenter, som aksjer og obligasjoner, bli returnert til kundene i tilfelle Saxo blir gjenstand for en oppløsnings- eller konkursbehandling. Hvis Saxo likevel ikke klarer å returnere finansielle instrumenter som tilhører investorer i et oppløsnings- eller konkursscenario, vil sikringsfondet dekke tap som en investor har lidd opp til et beløp tilsvarende EUR 20,000. En investor vil imidlertid bare motta dekning opp til et beløp som tilsvarer verdien av de finansielle instrumentene som ikke kunne returneres til investor av Saxo.

DGS og garantifondet administreres av Finansiel Stabilitet, som er et uavhengig offentlig selskap eid av den danske stat gjennom Erhvervsministeriet. Finansforetak i Danmark, som kredittinstitusjoner, verdipapirforetak og filialer av kredittinstitusjoner utenfor EU, er lovpålagt å delta i - og betale bidrag til - innskuddsgarantiordningen.

Innskuddsgarantiordningen dekker innskudd fra alle kunder, med unntak av innskudd fra visse finansforetak som finansinstitusjoner, forsikringsselskaper og pensjonsfond.

Se mer informasjon om innskuddsgarantiordningen her: https://www.fs.dk/finansiel-stabilitet-at-a-glance/danish-guarantee-fund

Om offentlig tilgjengelige rapporter fra det danske Finanstilsynet

Tilsynspraksis varierer på tvers av landegrensene, selv innenfor EU. Det danske finanstilsynet gjennomfører jevnlig stedlige inspeksjoner av alle regulerte banker i Danmark, avhengig av institusjonens størrelse og risikoprofil. Alle institusjoner er pålagt å publisere rapporter fra disse inspeksjonene på sine nettsider etter inspeksjonene. For SIFIer utføres temabaserte inspeksjoner regelmessig, og inspeksjoner forekommer hyppigere enn for mindre institusjoner.

Saxo er underlagt felleseuropeisk og nasjonal regulering 

EUs regulatoriske krav på finansområdet implementerer Baselkomiteen for banktilsyns (BCBS) standarder for internasjonal bankregulering. BCBS er et samarbeid mellom sentralbanker og tilsynsmyndigheter fra 28 land. Standardene som komiteen har utviklet, er kjent som Basel III-rammeverket (nåværende versjon), men disse standardene er ikke direkte anvendelige som regulering i Basel-landene. Det betyr at selv om BCBS ikke har overnasjonal myndighet, og dens beslutninger ikke har juridisk kraft, er BCBS avhengig av at medlemmene forplikter seg til å implementere BCBS-standardene som gjeldende lovgivning.

I EU utgjør BCBS-standardene derfor ryggraden i EUs kapitalkravsforordning (CRR) og kapitalkravsdirektiv (CRD), som nå er inne i henholdsvis sin andre og femte versjon, med reviderte utgaver av begge igjen i 2025. CRR er en bindende EU-forordning som gjelder direkte i alle EUs medlemsstater, inkludert Danmark, mens CRD er implementert i nasjonal lovgivning i Danmark, først og fremst gjennom lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter. For EU-landene er det derfor EU kommisjon som utarbeider lovforslag på finansområdet basert på BCBS-standarder.

I tillegg til regulering av kapitalkrav er regulerte finansinstitusjoner som banker underlagt regulering på en rekke områder:

Krav til styring

De overordnede kravene til styring av banker i Danmark er nedfelt i den danske selskapsloven og i lov om finansiel virksomhed. På nasjonalt nivå finnes det ytterligere regulering i en rekke forskrifter som har sitt rettslige grunnlag i de ovennevnte lovene. Disse, sammen med retningslinjer fra European Banking Authority (EBA) på EU-nivå, fastsetter kravene til styrets og direksjonens ansvar for å sikre at danske banker fungerer som de skal.

I henhold til dansk selskapsrett og finanslovgivning er generalforsamlingen aksjeselskapenes øverste myndighet, og det er generalforsamlingen som velger styret, som igjen er ansvarlig for å utnevne direksjonen. I det todelte ledelsessystemet som danske banker opererer under, er ansvaret delt mellom styret og direksjonen:

Styret fastsetter forretningsmodell, overordnet organisering og struktur samt den strategiske ledelsen av selskapet, herunder retningslinjer, risikoprofil og risikostrategi. Videre fører styret tilsyn med ledelsen. Det er også styret som er ansvarlig for å delegere ansvar til direksjonen når det gjelder den daglige ledelsen av selskapet.

Styret har ansvaret for den daglige ledelsen av selskapet. Andre ansvarsområder omfatter implementering av policyer og retningslinjer vedtatt av styret i driften av banken, samt rapportering til styret om relevante saker. I løpet av årene har kravene til styring av banker i Danmark og i EU blitt skjerpet med det formål å forbedre styringsstrukturen i institusjonene og styrke styrets og ledelsens tilsynsrolle.

Obligatoriske komiteer 

SIFIer er pålagt å ha et risikoutvalg, et revisjonsutvalg, et godtgjørelsesutvalg og et nominasjonsutvalg. 

Styrets risikokomité er ansvarlig for å overvåke selskapets risikoer. Komiteen skal være sammensatt av styremedlemmer med tilstrekkelig kompetanse til å overvåke institusjonens risikoprofil. Styrets risikoutvalg skal gi styret råd i risikospørsmål og føre tilsyn med at risikostrategien implementeres på riktig måte, og at produkter og tjenester er i tråd med selskapets forretningsmodell og risikoprofil. Styrets risikoutvalg skal også vurdere om godtgjørelsesstrukturen er hensiktsmessig i forhold til selskapets kapital- og likviditet situasjon.

Revisjonsutvalget er påkrevd i henhold til den danske revisjonsloven og skal bestå av styremedlemmer eller medlemmer valgt av generalforsamlingen. Revisjonsutvalget skal informere styret om resultatene av revisjonen av selskapet og overvåke regnskapsprosessen og det interne kontrollsystemet.

Godtgjørelsesutvalget: SIFIer er pålagt å ha et godtgjørelsesutvalg som skal bestå av medlemmer av styret. Godtgjørelsesutvalget skal føre tilsyn med institusjonens godtgjørelsespolitikk og godtgjørelsespraksis i lys av institusjonens risikoprofil og kapitalsituasjon. Godtgjørelsesutvalget skal videre gi råd til styret om selskapets godtgjørelsespolitikk og bidra til å føre tilsyn med at godtgjørelsespolitikken følges i institusjonen.

Valgkomiteen: SIFIer er pålagt å ha en valgkomité som skal bestå av medlemmer av styret. Valgkomiteen skal foreslå kandidater til styret og vurdere styrets faglige kompetanse for å sikre at styrets struktur, sammensetning og kvalifikasjoner er tilstrekkelige.

Rammeverk for kontroll

Banker, inkludert SIFI-banker, er pålagt å ha uavhengige internkontrollfunksjoner i form av en risikostyringsfunksjon og en compliancefunksjon. Disse to uavhengige kontrollfunksjonene omtales også som den andre forsvarslinjen, der den første forsvarslinjen er forretningsenhetene og den tredje linjen er internrevisjonen.

Risikostyringsfunksjonen i andrelinjen er ansvarlig for å sikre at alle risikoer blir identifisert, overvåket, rapportert og håndtert i selskapet. Compliancefunksjonen har som oppgave å sikre at institusjonen har effektive rutiner for å etterleve det samlede regelverket.

Regler for Fit & Proper

For SIFI-institusjoner kreves det at medlemmer av ledelsen, medlemmer av styret og visse nøkkelmedarbeidere vurderes som egnet og hederlige, med forbehold om godkjenning fra det danske Finanstilsynet. En vurdering av egnethet og skikkethet krever tilstrekkelige kvalifikasjoner, kunnskap og erfaring. Videre må disse personene være hederlige og utvise anstendighet, integritet og uavhengighet i utførelsen av sine oppgaver. Fit & Proper-kravene skal oppfylles før man påtar seg ansvar som medlem av styret, direksjonen eller som nøkkelmedarbeider, og kravene gjelder under hele ansettelsesforholdet. For styret gjelder kvalifikasjonskravene (slik de kommer til uttrykk i Fit & Proper-reglene) både for de enkelte styremedlemmene og for styret samlet. Dette betyr at de enkelte styremedlemmene må oppfylle kvalifikasjonskravene, men det samlede styret skal også oppfylle kollektive kvalifikasjonskrav på relevante områder, inkludert, men ikke begrenset til, regnskap, kredittrisiko, IT og finansregulering.

Bankens konfidensialitet

Den danske loven om finansiell virksomhet bestemmer at forholdet mellom kunden og banken er konfidensielt. Det betyr at styremedlemmer, medlemmer av ledelsen og andre ansatte er underlagt regler om taushetsplikt som pålegger dem å ikke uberettiget gi kundeinformasjon videre. Konfidensiell informasjon betyr all informasjon som ikke er offentlig tilgjengelig, inkludert informasjon om kunders identitet, kontoer osv.

Lovgivning om databeskyttelse

Saxo er underlagt EUs personvernforordning (GDPR), som fastsetter reglene for hvordan Saxo kan behandle kundenes personopplysninger.

I henhold til GDPR er Saxo generelt forpliktet til å sikre at kundenes personopplysninger er tilstrekkelig beskyttet, og at all håndtering eller behandling av slike personopplysninger utføres på en åpen måte og kun for legitime formål.

Saxo Group er pålagt å ha et personvernombud som har ansvar for å sikre at Saxo og Saxo Group overholder GDPR-regelverket.

Varsling av kritikkverdige forhold

Saxo er pålagt å ha en varslingsordning som skal fungere uavhengig av bankens ledelse. Alle ansatte kan anonymt rapportere hendelser som for eksempel brudd på finansregelverket. Se videre:
https://www.home.saxo/nb-no/legal/whistleblowing/whistleblowingsystem

Forbrukerbeskyttelse

Bankene er forpliktet til å drive sin virksomhet i samsvar med ærlige forretningsprinsipper og god praksis innenfor sitt virksomhetsområde. Det nærmere innholdet i god praksis er fastsatt i en rekke forskrifter og retningslinjer. Det grunnleggende prinsippet er at bankene skal opptre på en anstendig og lojal måte overfor kundene. Videre krever reglene om markedsføringspraksis at bankene følger god forretningsskikk.

Investeringstjenester og -rådgivning

Med forbehold om dansk implementering av EUs direktiv om markeder for finansielle instrumenter (MiFID), gjelder det implementerte direktivet for Saxo. MiFID krever at institusjonene opptrer ærlig, redelig og profesjonelt i samsvar med kundenes beste interesser. Ved investeringsrådgivning eller porteføljeforvaltning for kunder skal institusjonen innhente nødvendig informasjon om kundens kunnskap og erfaring på investeringsområdet som er relevant for den spesifikke typen produkt eller tjeneste, kundens økonomiske situasjon, herunder evne til å bear tap, og kundens investeringsmål, herunder risikotoleranse, slik at foretaket kan anbefale kunden investeringstjenester og finansielle instrumenter som er egnet for kunden, og som særlig er i samsvar med risikotoleransen og evnen til å bear tap. Generelt er det strengere regler for investeringsbeskyttelse for ikke-profesjonelle kunder, som kan være fysiske personer og minor-virksomheter, sammenlignet med kvalifiserte motparter og profesjonelle kunder. Kvalifiserte motparter er for det meste andre finansinstitusjoner. En profesjonell kunde er en kunde som har erfaring, kunnskap og kompetanse til å treffe egne investeringsbeslutninger og vurdere risikoen knyttet til investeringsbeslutningen på en korrekt måte.

Beste utførelse

Saxo er pålagt å utføre kundeordrer i henhold til prinsippet om beste ordreutførelse, som innebærer at selskaper må ta alle tilstrekkelige skritt for å oppnå den mest fordelaktige transaksjonen med hensyn til pris og de laveste totale eksplisitte og implisitte kostnadene for investorer når de legger inn eller formidler ordrer i markedet. Saxos sammendrag av ordreutførelse er tilgjengelig her:
https://www.home.saxo/-/media/documents/business-terms-and-policies/order-execution-summary.pdf?revision=d470ad95-426c-45a5-bab1-823071de14be

Se Saxos egen MiFID-side her:
https://www.home.saxo/nb-no/legal/mifid/market-in-financial-instruments-directive

Bekjempelse av hvitvasking av penger (AML) og terrorfinansiering (CTF)

Dansk lovgivning om hvitvasking og terrorfinansiering er basert på EUs hvitvaskingsdirektiv, som nå er i ferd med å bli ferdigstilt i sin sjette versjon (AMLD6). Formålet med reglene er å bekjempe kriminalitet og terrorisme ved å begrense hvordan det finansielle systemet kan brukes til hvitvasking og terrorfinansiering, og å gi myndighetene bedre muligheter til å etterforske kriminalitet og terrorisme. De danske reglene sikrer dessuten at Danmarks forpliktelser i henhold til FNs sikkerhetsråds resolusjon om bekjempelse av terrorisme oppfylles. Danmark er medlem av Financial Action Task Force (FATF), som har forpliktet seg til å bekjempe hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme. FATF utsteder anbefalinger og retningslinjer på hvitvaskings- og terrorfinansieringsområdet, overvåker etterlevelsen av disse bestemmelsene og utpeker høyrisikoland for hvitvasking og terrorfinansiering, der finansielle transaksjoner anses å utgjøre en særlig risiko for hvitvasking eller finansiering av terrorisme. Når det gjelder miljøet for økonomisk kriminalitet og terrorfinansiering, er Danmark det landet i verden som har et av de laveste nivåene av oppfattet korrupsjon, ifølge Corruption Perceptions indeks, som er utarbeidet av Transparency International.

I henhold til EUs og Danmarks hvitvaskingslovgivning er det et krav at bankene skal kjenne kunden (kjenn-din-kunde-prinsippet eller KYC). KYC sikres gjennom korrekt dokumentasjon av kundeforholdet. Dette innebærer blant annet at bankene er pålagt å innhente tilstrekkelig dokumentasjon på identifikasjon av kunder, og å ha tilstrekkelige retningslinjer og rutiner på plass for å sikre korrekt identifikasjon av slike kunder. Bankene er dessuten forpliktet til å overvåke mistenkelige transaksjoner og rapportere slike mistenkelige transaksjoner til myndighetene. I henhold til hvitvaskingslovgivningen er bankene også pålagt å identifisere såkalte politisk eksponerte personer (PEP-er), som kan være personer som er spesielt utsatt for risiko for å bli assosiert med hvitvasking eller terrorfinansiering.

Identifikator for juridisk enhet (LEI) 

Saxo Bank

Saxo Capital Markets

Tabell med medlemsinformasjon (GIIN)