Wat te doen na de eerste Amerikaanse renteverlaging: Bouw een sterke portefeuille voor de toekomst
Aandelen 10 minuten leestijd
Koen Hoorelbeke
Optiestrateeg
Samenvatting: Nu de renteverlagingscyclus van de Fed begint, kan het diversifiëren van uw portefeuille buiten één sector het risico verlagen en het rendement verhogen. In deze gids vindt u uitvoerbare stappen om uw beleggingen aan te passen en u te positioneren voor een veranderende economische omgeving.
Een collega benadrukte onlangs een belangrijk maar vaak vergeten punt: “In plaats van ons zorgen te maken over wat de renteverlaging van de centrale bank betekent voor de economie, is het verstandiger om te kijken of onze beleggingsportefeuille goed is afgestemd op een omgeving van dalende rentes.”
Deze tip is waardevol, omdat veel beleggers vaak te veel inzetten op één sector, zoals technologie, die de laatste jaren veel heeft opgeleverd. Maar een te grote afhankelijkheid van één sector kan gevaarlijk zijn als de omstandigheden veranderen. In dit artikel richten we ons specifiek op Amerikaanse sectoren en hoe u uw portefeuille kunt optimaliseren in een omgeving van dalende Amerikaanse rentes. Voor beleggers die ook posities hebben in Europese producten, zullen we in een apart artikel ingaan op de effecten op Europese markten.
Dus, hoe kunnen we onze Amerikaanse beleggingen aanpassen om voorbereid te zijn op wat komt? Laten we dat eens bekijken.
Het probleem: te veel in één sector
Als een groot deel van de beleggingen in één sector zit, zoals technologie, kunnen er grote verliezen zijn als die sector het moeilijk krijgt. Dat geldt ook voor andere sectoren, zoals mijnbouw of financiële diensten. Een betere spreiding over verschillende sectoren kan helpen om de risico’s te beperken en een sterkere portefeuille te bouwen.
De oplossing: spreiden voor een lage rente
Sommige sectoren, zoals consumentendiensten, nutsbedrijven, communicatiediensten en energie, doen het vaak beter als de rente daalt. Dit komt omdat lagere rentes mensen aanmoedigen om meer te lenen en uit te geven, wat bedrijven helpt te groeien. Door uw beleggingen te spreiden over verschillende sectoren kunt u profiteren van deze veranderingen.
Van inzicht naar actie: praktische stappen voor een veerkrachtige portefeuille
Stap 1: Kijk goed naar uw huidige portefeuille
Bekijk niet alleen de namen van de aandelen in uw portefeuille, maar ook hoe ze verdeeld zijn over verschillende sectoren. Zit er te veel in één sector? Bijvoorbeeld, als u vooral technologieaandelen heeft, kan het risico groot zijn als de techsector het moeilijk krijgt.
Stap 2: Weet hoeveel u in elke sector belegt
Stel dat u €100.000 heeft belegd en €50.000 zit in technologie. Dat betekent dat 50% van uw beleggingen in die ene sector zitten. Probeer voor elke sector te berekenen hoeveel procent van uw totale portefeuille daarin is geïnvesteerd.
Met programma’s zoals SaxoInvestor en SaxoTrader Pro kunt u dit snel en gemakkelijk zien, zonder alles zelf te hoeven berekenen. Hieronder staat een voorbeeldscreenshot dat laat zien hoe de beleggingen in verschillende categorieën zijn verdeeld.
Stap 3: Kies een evenwichtige verdeling
Denk na over een goede verdeling van uw beleggingen. Een voorbeeld:
- 20% in technologie
- 15% in consumentendiensten (zoals winkels en luxegoederen)
- 15% in nutsbedrijven (zoals energiebedrijven)
- 10% in energie
- 10% in communicatiediensten (zoals telecom en internet)
- 30% in andere categorieën (zoals obligaties en contanten)
Dit is slechts een voorbeeld. Uw verdeling moet passen bij uw eigen voorkeuren en doelen.
Stap 4: Pas uw beleggingen aan
Als u merkt dat u te veel in één sector belegt, zoals 50% in technologie, kunt u een deel van die aandelen verkopen en herinvesteren in sectoren waar u minder in belegd bent, zoals consumentendiensten (bijv. bedrijven als Nike) of ETF’s die verschillende sectoren volgen.
Stap 5: Gebruik sectorspecifieke ETF’s
Met ETF’s (beleggingsfondsen die een hele sector volgen) kunt u eenvoudig uw beleggingen spreiden zonder losse aandelen te kopen. Hier zijn enkele voorbeelden met volledige namen:
- SXLK - SPDR S&P US Technology Select Sector UCITS ETF: Biedt blootstelling aan grote Amerikaanse technologiebedrijven zoals Apple en Microsoft.
- SXLY - SPDR S&P US Consumer Discrete Select Sector UCITS ETF: Richt zich op bedrijven die niet-essentiële goederen en diensten verkopen, zoals Amazon en Nike.
- SXLU - SPDR S&P US Utilities Select Sector UCITS ETF: Biedt blootstelling aan Amerikaanse nutsbedrijven, zoals elektriciteits- en waterbedrijven.
- SXLE - SPDR S&P US Energy Select Sector UCITS ETF: Volgt grote Amerikaanse energiebedrijven zoals ExxonMobil en Chevron, die gevoelig zijn voor veranderingen in de olieprijs.
- SXLF - SPDR S&P US Financials Select Sector UCITS ETF: Belegt in Amerikaanse financiële bedrijven zoals banken en verzekeringsmaatschappijen, waaronder JPMorgan Chase en Bank of America.
- SXLP - SPDR S&P US Consumer Staples Select Sector UCITS ETF: Bevat bedrijven die essentiële producten produceren, zoals Procter & Gamble en Coca-Cola.
- SXLV - SPDR S&P US Health Care Select Sector UCITS ETF: Richt zich op Amerikaanse gezondheidszorgbedrijven zoals farmaceutische bedrijven en gezondheidsdiensten zoals Johnson & Johnson.
- SXLC - SPDR S&P US Communication Services Select Sector UCITS ETF: Omvat bedrijven in de communicatiesector, zoals Alphabet (Google) en Meta (Facebook).
- SXLI - SPDR S&P US Industrials Select Sector UCITS ETF: Geeft blootstelling aan industriële bedrijven zoals Boeing en Honeywell.
- XRES - Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF: Richt zich op vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s) en biedt blootstelling aan de vastgoedsector in de Verenigde Staten.
Deze ETF’s bieden een eenvoudige manier om breed te beleggen in verschillende sectoren.
Stap 6: Controleer en pas regelmatig aan
Het is verstandig om uw portefeuille elke 6 tot 12 maanden te bekijken en aan te passen op basis van veranderingen in de markt en uw eigen situatie. Zo blijft uw portefeuille in balans en voorbereid op onverwachte situaties.
Net als een gevarieerde tuin
Uw portefeuille kan vergeleken worden met een goed onderhouden tuin. Als u alleen tulpen (technologieaandelen) plant, ziet het er mooi uit, maar als er iets misgaat, kan uw hele tuin aangetast worden. Door verschillende soorten bloemen te planten—zoals zonnebloemen (consumentendiensten), madeliefjes (nutsbedrijven) en rozen (communicatiesector)—zorgt u voor een gezonde en veerkrachtige tuin die bestand is tegen allerlei weersomstandigheden. Op dezelfde manier helpt diversificatie om uw portefeuille robuust en stabiel te houden.
Samenvatting: zorg voor een evenwichtige portefeuille
De belangrijkste boodschap is duidelijk: probeer niet de volgende crisis te voorspellen. Zorg er in plaats daarvan voor dat uw portefeuille goed gespreid is en flexibel kan inspelen op verschillende omstandigheden. Door te diversifiëren en sectoren op te nemen die profiteren van lagere rentes, kunt u uw risico’s verminderen en beter profiteren van de kansen die de markt biedt, ongeacht wat de toekomst brengt.
Disclaimer: Beleggen houdt risico's in. Uw inleg kan minder waard worden. Prestaties in het verleden bieden geen garanties voor de toekomst. Saxo geeft geen beleggingsadvies.