Apple - eenvoudige strategieën voor het kopen van opties
Opties
Koen Hoorelbeke
Optiestrateeg
Samenvatting: In dit artikel passen we eenvoudige strategieën voor het kopen van opties toe in de context van recente marktontwikkelingen rond Apple Inc. als een casestudy van principes die we leerden in ons vorige artikel " Hero to zero ", waarin we mogelijke beleggingsstrategieën illustreerden.
Apple - eenvoudige strategieën voor het kopen van opties
In een recent artikel verkenden we de basisprincipes van het kopen van opties, waarbij we ons concentreerden op calls en puts. Vandaag passen we deze principes praktisch toe en gebruiken we Apple Inc. (AAPL) als casestudy om potentiële beleggingsstrategieën te illustreren in de context van recente marktontwikkelingen.
Achtergrond
Apple heeft dit jaar een achtbaanrit gemaakt en een opmerkelijke run laten zien. Het recente nieuws dat de Chinese overheid het gebruik van iPhones in staats- en overheidsinstellingen aan banden legt, heeft echter een schaduw geworpen over de parade. Aangezien China een aanzienlijk marktaandeel vertegenwoordigt voor Apple, kan deze ontwikkeling de gemoederen flink bezig houden. Maar zoals we weten: met onzekerheid komen ook kansen.
Belangrijke opmerking: de strategieën en voorbeelden in dit artikel zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden. Ze zijn bedoeld als hulp bij het vormen van uw denkproces en mogen niet worden gekopieerd of geïmplementeerd zonder zorgvuldige overweging. Elke belegger of trader moet zijn eigen due diligence uitvoeren en rekening houden met zijn unieke financiële situatie, risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen voordat hij beslissingen neemt. Onthoud dat beleggen op de aandelenmarkt risico's met zich meebrengt en dat het cruciaal is om weloverwogen beslissingen te nemen.
1. Bullish vooruitzichten - callopties
Als je de "buy the dip" filosofie aanhangt, kan dit moment een gouden kans zijn om Apple aandelen te kopen tegen een verlaagd tarief. Als u uw tenen in het optiebad dompelt, kunt u het kopen van een calloptie als een haalbare strategie beschouwen. Laten we een mogelijke opstelling ontleden:
Strategie: Een calloptie kopen
Trade Setup:
- Action: BuyToOpen
- Hoeveelheid: 1
- Afloopdatum: 20-sep-2024
- Strike: 150
- Premie: $40,45 (per aandeel)
Premie en risico:
- Premiekost: $40,45 x 100 (per contract) = $4045
- Max. risico: $4045 (als AAPL lager is dan 150 bij expiratie)
- Max Beloning: Onbeperkt (sky is the limit als AAPL stijgt)
Break-even punt: $150 (strike) + $40,45 (premie) = $190,45
Vergelijking met het kopen van aandelen: Door de calloptie te kopen kan het opwaartse potentieel worden benut terwijl het neerwaartse risico beperkt blijft tot de betaalde premie. Omgekeerd zou het kopen van 100 aandelen tegen de huidige prijs van $176,43 een investering van $17.643 vereisen, waardoor de belegger wordt blootgesteld aan een hoger neerwaarts risico, maar met het voordeel dat hij het actief volledig bezit.
Waarom een looptijd van een jaar: De expiratie van één jaar geeft het aandeel ruim de tijd om zijn doel te bereiken en beschermt de strategie tegen de snelle tijdserosie die kortere expiratieperiodes met zich mee kunnen brengen, waardoor een gunstig risicoprofiel behouden blijft.
2. Bearish vooruitzicht - Putopties
Aan de andere kant, als het recente nieuws een lange schaduw heeft geworpen op uw vooruitzichten voor Apple en u een belangrijkere dip in het verschiet ziet, kan het kopen van een putoptie uw voorkeursstrategie zijn. Laten we een potentiële setup verkennen:
Strategie: Het kopen van een putoptie
Trade Setup:
- Actie: BuyToOpen
- Hoeveelheid: 1
- Afloopdatum: 20-sep-2024
- Strike: 210
- Premie: $34,95 (per aandeel)
Premie en risico:
- Premiekost: $34,95 x 100 (per contract) = $3495
- Max. risico: $3495 (als AAPL bij expiratie boven 210 staat)
- Max Beloning: Aanzienlijk (stijgt als AAPL daalt, theoretisch tot een minimale aandelenkoers van $0)
Breakeven punt: $210 (strike) - $34,95 (premie) = $175,05
Vergelijking met het kopen van aandelen: Het kopen van een putoptie beschermt u tegen aanzienlijke verliezen door het risico te beperken tot de betaalde premie, een strategie om een aandelenportefeuille mogelijk af te dekken tegen dalingen. Aandelen bezitten betekent aan de andere kant dat u zich schrap moet zetten voor mogelijk sterkere dalingen zonder een dergelijke afdekking.
Waarom een looptijd van één jaar: Door te kiezen voor een looptijd van een jaar wordt de strategie beschermd tegen de versnelde waardevermindering van de optie, die vaak optreedt bij opties met kortere expiratieperioden, waardoor een meer gematigde benadering van het navigeren door marktvolatiliteiten mogelijk wordt.
Conclusie
Of u de recente dip nu beschouwt als een kans om te kopen of als een signaal om u in te dekken tegen mogelijke verdere dalingen, opties bieden een overvloed aan strategieën om te navigeren door de golvende terreinen van de markt. Zoals altijd is het van cruciaal belang om de risico's en beloningen uitgebreid te beoordelen en uw strategieën af te stemmen op uw individuele financiële doelen en risicotolerantie.
In het steeds veranderende landschap van beleggingen is een goed doordachte strategie uw kompas. Blijf op de hoogte en investeer verstandig.
Opties zijn complexe, risicovolle producten en vereisen kennis, beleggingservaring en, in veel toepassingen, een hoge risicoacceptatie. Wij raden u aan om voordat u in opties belegt u goed te informeren over de werking en de risico's. In de Voorwaarden van Saxo Bank vindt u hierover meer informatie in de Belangrijke Informatie Opties, Futures, Margin en Deficit Procedure. Ook kunt u op de website van Saxo Bank het Essentiële Informatie Document raadplegen van de optie waarin u wilt beleggen.