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Apple - stratégies simples d'achat d'options
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
Relevé: Dans cet article, nous appliquons des stratégies simples d'achat d'options dans le contexte des récents développements du marché autour d'Apple Inc. en tant qu'étude de cas des principes que nous avons appris dans notre article précédent " Hero to zero ", dans lequel nous avons illustré des stratégies d'investissement possibles.
Apple - stratégies simples d'achat d'options
Dans un article récent, nous avons exploré les principes de base de l'achat d'options, en nous concentrant sur les options d'achat et de vente. Aujourd'hui, nous appliquons ces principes de manière pratique et utilisons Apple Inc. (AAPL) comme étude de cas pour illustrer les stratégies d'investissement possibles dans le contexte de l'évolution récente des marchés.
Contexte
Apple a fait des montagnes russes cette année, affichant un parcours remarquable. Toutefois, les récentes informations selon lesquelles le gouvernement chinois restreint l'utilisation des iPhones dans les institutions publiques et gouvernementales ont jeté une ombre sur la parade. La Chine représentant une part de marché importante pour Apple, cette évolution pourrait faire monter la tension. Mais comme nous le savons, l'incertitude est aussi synonyme d'opportunités.
Remarque importante : les stratégies et les exemples présentés dans cet article sont uniquement destinés à des fins éducatives. Ils ont pour but d'aider à façonner votre processus de réflexion et ne doivent pas être copiés ou mis en œuvre sans un examen approfondi. Chaque investisseur ou trader doit faire preuve de diligence raisonnable et tenir compte de sa situation financière, de sa tolérance au risque et de ses objectifs d'investissement avant de prendre une décision. N'oubliez pas que l'investissement en bourse comporte des risques et qu'il est essentiel de prendre des décisions en connaissance de cause.
1. Perspectives haussières - options d'achat
Si vous adhérez à la philosophie "buy the dip", ce moment pourrait être une occasion en or d'acheter des actions Apple à un taux réduit. Si vous vous intéressez aux options, vous pouvez considérer l'achat d'une option d'achat comme une stratégie viable. Décortiquons une configuration possible :
Stratégie : Achat d'une option d'achat
Configuration de la transaction :
- Action : BuyToOpen
- Quantité : 1
- Date d'expiration : 20-Sep-2024
- Strike : 150
- Prime : 40,45 $ (par action)
Prime et risque :
- Coût de la prime : $40.45 x 100 (par contrat) = $4045
- Risque maximum : 4045$ (si AAPL est en dessous de 150 à l'expiration)
- Récompense maximale : illimitée (le ciel est la limite si l'AAPL augmente)
Seuil de rentabilité : 150 $ (prix d'exercice) + 40,45 $ (prime) = 190,45
Comparaison avec l'achat d'actions : L'achat de l'option d'achat permet d'exploiter le potentiel de hausse tout en limitant le risque de baisse à la prime payée. À l'inverse, l'achat de 100 actions au cours actuel de 176,43 dollars nécessiterait un investissement de 17 643 dollars, exposant l'investisseur à un risque de baisse plus élevé, mais avec l'avantage de posséder l'actif en totalité.
Pourquoi une échéance d'un an : l'échéance d'un an donne à l'action suffisamment de temps pour atteindre son objectif et protège la stratégie de l'érosion rapide du temps que des périodes d'expiration plus courtes peuvent entraîner, en maintenant un profil de risque favorable.
2. Perspectives plus faibles - Options de vente
En revanche, si les récentes nouvelles ont assombri vos perspectives pour Apple et que vous prévoyez une baisse plus importante, l'achat d'une option de vente peut être votre stratégie préférée. Examinons une configuration potentielle :
Stratégie : Achat d'une option de vente
Configuration de la transaction :
- Action : BuyToOpen
- Quantité : 1
- Date d'expiration : 20-Sep-2024
- Strike : 210
- Prime : 34,95 $ (par action)
Prime et risque :
- Coût de la prime : $34.95 x 100 (par contrat) = $3495
- Risque maximum : $3495 (si AAPL est au-dessus de 210 à l'expiration)
- Récompense maximale : substantielle (augmente si AAPL chute, théoriquement jusqu'à un prix minimum de l'action de 0 $)
Seuil de rentabilité : 210 $ (prix d'exercice) - 34,95 $ (prime) = 175,05
Comparaison avec l'achat d'actions : L'achat d'une option de vente vous protège contre des pertes importantes en limitant le risque à la prime payée, ce qui constitue une stratégie de couverture potentielle d'un portefeuille d'actions contre les baisses. Posséder des actions, en revanche, revient à s'exposer à des baisses potentiellement plus fortes sans une telle couverture.
Pourquoi une durée d'un an : le choix d'une durée d'un an protège la stratégie de la dépréciation accélérée des options qui se produit souvent avec des périodes d'expiration plus courtes, ce qui permet une approche plus mesurée pour naviguer dans les volatilités du marché.
Conclusion
Que vous considériez la récente baisse comme une opportunité d'achat ou comme un signal de couverture contre d'éventuelles baisses ultérieures, les options offrent une pléthore de stratégies pour naviguer sur le terrain ondulant du marché. Comme toujours, il est essentiel d'évaluer les risques et les bénéfices de manière exhaustive et d'adapter vos stratégies à vos objectifs financiers individuels et à votre tolérance au risque.
Dans le paysage en constante évolution des investissements, une stratégie bien pensée est votre boussole. Restez informé et investissez judicieusement.
Les options sont des produits complexes et risqués qui requièrent des connaissances, de l'expérience en matière d'investissement et, dans de nombreux cas, une forte propension au risque. Nous vous recommandons, avant d'investir dans des options, de bien vous informer sur leur fonctionnement et les risques qu'elles comportent. Dans les conditions générales de Saxo Bank, vous trouverez de plus amples informations à ce sujet dans la section Informations importantes sur les options, les contrats à terme, les marges et la procédure de déficit. Vous pouvez également consulter le document d'informations essentielles de l'option dans laquelle vous souhaitez investir sur le site Internet de Saxo Bank.