Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Gotowy na Trumpa 2.0? Jak poradzić sobie ze zmiennością na rynku jako inwestor długoterminowy
Jacob Falkencrone
Chief Investment Strategist, Europe
Kluczowe punkty:
- Rynki są odporne: Z biegiem czasu globalne rynki konsekwentnie odradzały się po poważnych kryzysach, w tym wojnach, pandemiach i krachach finansowych, udowadniając swoją zdolność do nagradzania cierpliwych, długoterminowych inwestorów.
- Skup się na fundamentach, nie na szumie: Niepewność polityczna i krótkoterminowa zmienność rynku często dominują w nagłówkach gazet, ale rzadko wpływają na wartość dobrze zdywersyfikowanych portfeli.
- Trzymaj się swojego planu: Utrzymanie zdyscyplinowanej, zdywersyfikowanej strategii inwestycyjnej i ignorowanie krótkoterminowych zakłóceń jest kluczem do poruszania się podczas niepewności i wykorzystywania długoterminowych możliwości wzrostu.
Jak się przygotować i czego się spodziewać jako inwestor długoterminowy?
Donald Trump otrzymał klucze do Białego Domu, a jego powrót do centrum sceny politycznej ponownie wywołał debaty na temat tego, jak jego polityka może wpłynąć na rynki finansowe. Znana z odważnego i często nieprzewidywalnego podejścia prezydentura Trumpa przyniosła wcześniej reformy podatkowe, wojny handlowe i deregulację - z których wszystkie przyczyniły się do znacznej zmienności rynku. Teraz inwestorzy pytają: Co Trump 2.0 będzie oznaczał dla ich portfeli?
Podczas gdy Trump pozostaje notorycznie nieprzewidywalny, historia dostarcza nam pewnych odpowiedzi. Podczas pierwszej kadencji Trumpa rynki doświadczały okresów podwyższonej niepewności, ale nie tylko ją przetrwały - wręcz zakwitły dzięki niej. Pomimo dramatycznych nagłówków i wahań politycznych, globalny rynek akcji przyniósł dobre zyski. W ciągu ostatnich 15 lat globalne indeksy akcji (MSCI ACWI) miały zwrot rzędu 292%, przetrzymując takie wydarzenia jak wojna handlowa USA-Chiny, Brexit, kryzys zadłużenia w strefie euro i COVID-19. Odporność ta podkreśla znaczenie skupienia się na długoterminowych celach, zamiast rozpraszania się krótkoterminowym hałasem.
A oto jeszcze szersza prawda: rynek przetrwał znacznie gorzej niż polityka jakiegokolwiek prezydenta. Od pandemii po wojny, od kryzysów finansowych po wstrząsy geopolityczne, rynek historycznie zawsze znajdował sposób na wyjście z kryzysu i nagrodzenie cierpliwych inwestorów. Odporność ta jest świadectwem zdolności adaptacyjnych i innowacyjności globalnych przedsiębiorstw i gospodarek. W każdym momencie kryzysu następowało ożywienie - i często znaczny wzrost.
Uwaga: Dane dotyczące MSCI ACWI TR Net, USD, okres od stycznia 2010 r. do stycznia 2025 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych zwrotów, a zwroty mogą być ujemne.
Nadal martwisz się o Trumpa 2.0? Oto pięć sugestii, jak poruszać się po tym nowym rozdziale niepewności politycznej jako inwestor.
1. Oddzielenie hałasu od fundamentów
Wydarzenia polityczne, takie jak wybory i zmiany w polityce, często dominują w cyklu informacyjnym i bardzo łatwo jest poczuć się przytłoczonym tzw. "lękiem przed nagłówkami". Jednak nie każdy nagłówek ma istotny wpływ na portfel, a każdy wydaje się zbyt ważny. Przykładowo, podczas gdy zapowiedzi Trumpa dotyczące taryf celnych wywołały natychmiastowe reakcje rynkowe, długoterminowe fundamenty wielu firm pozostały niezmienione. Podkreśla to różnicę między krótkoterminowym szumem a czynnikami, które rzeczywiście wpływają na wartość inwestycji.Dlatego zanim zaczniesz reagować na ruchy rynkowe, zadaj sobie pytanie: Czy to wydarzenie fundamentalnie zmienia spółki lub aktywa, w które zainwestowałem? Często odpowiedź brzmi "nie". Skupienie się na długoterminowej wartości inwestycji pomaga uniknąć kosztownych decyzji emocjonalnych.
2. Trzymaj się swojego planu
Jako inwestor zawsze łatwo jest znaleźć coś, czym można się martwić, ale nie pozwól, aby Cię to wykoleiło. Rynki rozwijają się w warunkach niepewności, a najlepszym sposobem na radzenie sobie z nią jest stosowanie zdyscyplinowanej strategii inwestycyjnej. Podczas pierwszej prezydentury Trumpa zmienność wzrosła wokół kluczowych wydarzeń, takich jak negocjacje handlowe. Jednak ci, którzy utrzymali kurs, zostali nagrodzeni, gdy rynki ożywiły się i osiągnęły nowe szczyty.Nawet w obliczu globalnych kryzysów - takich jak kryzys finansowy w 2008 r. czy pandemia COVID-19 - rynki ostatecznie odbiły się od dna. Inwestorzy długoterminowi, którzy utrzymali swoją pozycję w tych burzliwych okresach, zostali z czasem nagrodzeni znacznymi zyskami.
Pro Tip: Zdefiniuj swoje cele finansowe i tolerancję ryzyka, a następnie zbuduj zdywersyfikowany portfel, który będzie z nimi zgodny. Niech Twoja strategia kieruje Twoimi decyzjami, zamiast reagować na codzienne wahania rynkowe.
3. Rynki pokonały znacznie gorsze warunki
Chociaż niepewność polityczna może wydawać się przytłaczająca, ważne jest, aby spojrzeć na nią z odpowiedniej perspektywy. Rynki stawiały czoła - i przetrwały - niektóre z najtrudniejszych wyzwań w historii:- Pandemie: Hiszpańska grypa z 1918 r., epidemia SARS z 2003 r. i pandemia COVID-19 przetestowały gospodarki na całym świecie. Jednak rynki za każdym razem odbijały się, często wychodząc z kryzysu silniejsze niż wcześniej.
- Wojny: Wojny światowe i konflikty regionalne przyniosły ogromną niepewność, ale firmy dostosowały się, odbudowały i nadal wprowadzały innowacje.
- Kryzysy: Od krachu finansowego w 2008 r. po bańkę internetową, poważne zakłócenia gospodarcze wywołały panikę, ale ostatecznie stworzyły możliwości rozwoju.
Wydarzenia te pokazują, że rynki są znacznie bardziej odporne, niż może się wydawać w danym momencie. Dostosowują się, odzyskują siły i nagradzają tych, którzy pozostają zaangażowani podczas burzy.
4. Dywersyfikacja w celu zarządzania ryzykiem
Dywersyfikacja jest jednym z najskuteczniejszych sposobów radzenia sobie z niepewnością. Rozkładając inwestycje na Klasy aktywów, sektory i regiony, zmniejszasz ryzyko nadmiernej ekspozycji na jakikolwiek pojedynczy czynnik. Podczas pierwszej kadencji Trumpa sektory takie jak energetyczny i przemysłowy doświadczyły znacznych wahań ze względu na zmiany polityki, ale inwestorzy ze zdywersyfikowanymi portfelami byli lepiej izolowani od tych zmian.Jak się dywersyfikować: Rozważ fundusze o szerokim zakresie, takie jak ETF lub globalne indeksy, które oferują ekspozycję na różne sektory i regiony. Takie podejście pozwala na wykorzystanie okazji na różnych rynkach przy jednoczesnym zarządzaniu zmiennością.
5. Przygotuj się na zmienność, ale się jej nie bój
Okresy niepewności, takie jak inauguracja Trumpa i obawy o przyszłe posunięcia polityczne, mogą prowadzić do zmienności rynku. Chociaż może to być kuszące, aby siedzieć z boku, historia pokazuje, że zmienność często stwarza okazje. Dla przykładu, podczas spowolnienia na COVID-19, inwestorzy, którzy pozostali zainwestowani lub dodali swoje pozycje w niedowartościowanych sektorach, odnotowali znaczące zyski, gdy rynki odbiły się od dna.Dlatego też, jeśli tolerancja na ryzyko na to pozwala, warto rozważyć utrzymanie części portfela w gotówce, aby wykorzystać okazje zakupowe podczas spadków na rynku. Jednocześnie upewnij się, że twój podstawowy portfel pozostaje zdywersyfikowany i dostosowany do twoich długoterminowych celów.
Podsumowanie
Długoterminowa odporność rynku jest świadectwem jego zdolności do pokonywania przeciwności losu. Od wojen po pandemie, od kryzysów finansowych po niepewność polityczną, globalna gospodarka zawsze odbijała się od dna - i często nagradzała cierpliwych inwestorów niezwykłym wzrostem.W miarę jak Trump 2.0 się rozwija, nie pozwól, aby krótkoterminowy szum wykoleił Twoją strategię inwestycyjną. Należy pamiętać, że rynek stawiał czoła znacznie większym wyzwaniom niż pojedynczy prezydent i zawsze udowadniał swoją odporność. Koncentrując się na dywersyfikacji, zachowując dyscyplinę i utrzymując długoterminową perspektywę, możesz pewnie poruszać się w niepewności.
W inwestowaniu cierpliwość to nie tylko cnota - to strategia. Zachowaj spokój, pozostań inwestorem i zaufaj rynkowi, że zrobi to, co zawsze robił - odzyska równowagę, wzrośnie i wynagrodzi tych, którzy wierzą w jego długoterminowy potencjał.