Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Ste pripravení na Trumpa 2.0? Navigácia pri volatilite trhu ako dlhodobý investor
Jacob Falkencrone
Chief Investment Strategist, Europe
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Kľúčové body:
- Trhy sú odolné: V priebehu času sa globálne trhy neustále spamätávali z veľkých kríz vrátane vojen, pandémií a finančných krachov, čo dokazuje ich schopnosť odmeňovať trpezlivých, dlhodobých investorov.
- Zamerajte sa na základné veci, nie na hluk: Politická neistota a krátkodobá volatilita trhu často dominujú titulkom novín, ale len zriedkavo ovplyvňujú podkladové aktívum hodnotu dobre diverzifikovaných portfólií.
- Držte sa svojho plánu: Udržiavanie disciplinovanej, diverzifikovanej investičnej stratégie a ignorovanie krátkodobých rozptýlení je kľúčom k prekonávaniu neistoty a využívaniu príležitostí na dlhodobý rast.
Ako sa pripraviť a čo očakávať ako dlhodobý investor
Donald Trump dostal kľúče od Bieleho domu a jeho návrat do centra politického diania znovu rozprúdil diskusie o tom, ako by jeho politika mohla ovplyvniť finančné trhy. Trumpovo prezidentstvo, známe svojím odvážnym a často nepredvídateľným prístupom, prinieslo v minulosti daňové reformy, obchod vojny a dereguláciu - to všetko prispelo k výraznej volatilite trhu. Investori sa teraz pýtajú: Čo bude Trump 2.0 znamenať pre ich portfóliá?
Hoci Trump zostáva notoricky nepredvídateľný, história nám poskytuje niektoré odpovede. Počas Trumpovho prvého funkčného obdobia trhy zažívali obdobia zvýšenej neistoty, ale nielenže prežili - ony prosperovali. Napriek dramatickým titulkom a politickým výkyvom priniesol globálny akciové trhy silné výnosy. Za posledných 15 rokov sa globálny Akcie (MSCI ACWI) vrátil o 292 %, pričom prekonal udalosti, ako sú vojna medzi USA a Čínou obchod, brexit, dlhová kríza v eurozóne a COVID-19. Táto odolnosť zdôrazňuje, že je dôležité sústrediť sa na dlhodobé ciele a nenechať sa rozptyľovať krátkodobými problémami.
A je tu ešte širšia pravda: trh prežil oveľa horšie časy ako politika ktoréhokoľvek prezidenta. Od pandémií po vojny, od finančných kríz po geopolitické otrasy, trh si v minulosti vždy našiel spôsob, ako sa zotaviť a odmeniť trpezlivých investorov. Táto odolnosť je dôkazom prispôsobivosti a inovácie globálnych podnikov a ekonomík. V každom momente krízy došlo k oživeniu - a často aj k výraznému rastu.
Poznámka: Údaje o MSCI ACWI TR Net, USD, obdobie od januára 2010 do januára 2025. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a výnosy môžu byť záporné.
Stále sa obávate Trumpa 2.0? Htu je päť návrhov, ako sa ako investor môžete orientovať v tejto novej kapitole politickej neistoty.
1. Oddeľte hluk od základov
Politické udalosti, ako sú voľby a politické zmeny, často dominujú spravodajskému cyklu a je veľmi ľahké cítiť sa zahltený "úzkosťou z titulkov". Avšak nie každý titulok podstatne ovplyvňuje vaše portfólio každý sa zdá byť príliš dôležitý. Napríklad, hoci Trumpove oznámenia o clách vyvolali okamžité reakcie trhu, dlhodobé základy mnohých podnikov zostali nezmenené. To poukazuje na rozdiel medzi krátkodobým šumom a faktormi, ktoré skutočne ovplyvňujú hodnotu investície.Preto si pred reakciou na pohyby na trhu položte otázku: Mení táto udalosť zásadne spoločnosti alebo aktíva, do ktorých som investoval? Odpoveď je často záporná. Zameranie sa na dlhodobú hodnotu vašich investícií vám pomôže vyhnúť sa nákladným emocionálnym rozhodnutiam.
2. Držte sa svojho plánu
Ako investor si vždy ľahko nájdete niečo, čo vás znepokojuje, ale nenechajte sa tým vykoľajiť. Trhom sa darí vďaka neistote a najlepším spôsobom, ako ju zvládnuť, je dodržiavať disciplinovanú investičnú stratégiu. Počas Trumpovho prvého prezidentského obdobia volatilita prudko stúpala v súvislosti s kľúčovými udalosťami, ako boli napríklad rokovania obchod. Tí, ktorí sa držali kurzu, však boli odmenení, keď sa trhy zotavili a dosiahli nové maximá.Dokonca aj tvárou v tvár globálnym krízam - ako bol finančný kolaps v roku 2008 alebo pandémia COVID-19 - sa trhy nakoniec odrazili. Dlhodobí investori, ktorí sa počas týchto búrlivých období držali na zemi, boli časom odmenení výraznými ziskami.
Profesionálny tip: Definujte si svoje finančné ciele a toleranciu voči riziku a potom vytvorte diverzifikované portfólio, ktoré im zodpovedá. Nechajte sa radšej riadiť stratégiou, než reagovať na denné výkyvy na trhu.
3. Trhy prekonali oveľa horšie
Hoci politická neistota môže pôsobiť zdrvujúco, je veľmi dôležité, aby ste sa na ňu pozreli z nadhľadu. Trhy čelili najťažším výzvam v histórii - a prežili ich:- Pandémie: Španielska chrípka v roku 1918, epidémia SARS v roku 2003 a pandémia COVID-19 preverili ekonomiky na celom svete. Napriek tomu sa trhy zakaždým odrazili a často boli silnejšie ako predtým.
- Vojny: Svetové vojny a regionálne konflikty priniesli obrovskú neistotu, ale podniky sa prispôsobili, obnovili a pokračovali v inováciách.
- Krízy: Od finančného krachu v roku 2008 až po bublinu dot-com - veľké hospodárske poruchy vyvolali paniku, ale nakoniec vytvorili príležitosti na rast.
Tieto udalosti ukazujú, že trhy sú oveľa odolnejšie, ako sa v danom momente môže zdať. Prispôsobujú sa, zotavujú sa a odmeňujú tých, ktorí do nich investujú aj počas búrky.
4. Diverzifikácia na riadenie rizika
Diverzifikácia je jedným z najúčinnejších spôsobov, ako sa vyrovnať s neistotou. Rozložením investícií medzi triedy aktív, sektory a regióny znižujete riziko nadmerného vystavenia sa vplyvu jedného faktora. Počas Trumpovho prvého funkčného obdobia zažili sektory ako energetika a priemyselné podniky výrazné výkyvy v dôsledku politických zmien, ale investori s diverzifikovanými portfóliami boli lepšie izolovaní.Ako diverzifikovať: Zvážte široké fondy, ako sú ETF alebo globálne indexy, ktoré ponúkajú expozíciu voči kombinácii sektorov a regiónov. Tento prístup vám umožní využiť príležitosti na rôznych trhoch a zároveň riadiť volatilitu.
5. Pripravte sa na volatilitu, ale nebojte sa jej
Obdobia neistoty, ako napríklad inaugurácia Trumpa a obavy z budúcich politických krokov, môžu viesť k volatilite trhu. Hoci môže byť lákavé sedieť bokom, história ukazuje, že volatilita často vytvára príležitosti. Napríklad počas poklesu COVID-19 investori, ktorí zostali investovať alebo doplnili svoje pozície v podhodnotených sektoroch, zaznamenali výrazné zisky, keď sa trhy zotavili.Preto, ak vám to tolerancia k riziku dovoľuje, zvážte ponechanie časti svojho portfólia v hotovosti, aby ste mohli využiť príležitosti na nákup počas poklesov trhu. Zároveň dbajte na to, aby vaše základné portfólio bolo diverzifikované a v súlade s vašimi dlhodobými cieľmi.
Záverečné myšlienky
Dlhodobá odolnosť trhu svedčí o jeho schopnosti prekonávať nepriazeň osudu. Od vojen po pandémie, od finančných kríz po politickú neistotu sa globálna ekonomika vždy spamätala - a často odmenila trpezlivých investorov mimoriadnym rastom.V čase, keď sa Trump 2.0 rozvíja, nedovoľte, aby krátkodobý šum narušil vašu investičnú stratégiu. Nezabúdajte, že trh čelil oveľa väčším výzvam ako jeden prezident a vždy dokázal svoju odolnosť. Zameraním sa na diverzifikáciu, zachovaním disciplíny a dlhodobej perspektívy môžete s istotou prekonávať neistotu.
V investovaní nie je trpezlivosť len cnosťou - je to stratégia. Zachovajte pokoj, investujte a dôverujte trhu, že urobí to, čo vždy robil - zotaví sa, porastie a odmení tých, ktorí veria v jeho dlhodobý potenciál.